下周A股重要看點：中央三部委連發大利好！涉及2類股將迎放量大漲

在今早《A股重磅資金報告：美股迎史詩級暴增！交易所出手為行情降溫！》一文中，我和大家聊到了本周A股市場繼續震蕩上行，且賺錢效應明顯增強的根本原因。即三大路主力資金中，只有被動基金在減倉，游資和主動基金都在加倉，且加倉力度不小。

　　而本周末消息面上的大事不少，其一，發改委等中央三部委聯合印發《智能體規范應用與創新發展實施意見》；其二，國家能源局印發《關于促進人工智能與能源雙向賦能的行動方案》；其三，工信部批復6GHz頻段6G試驗頻率使用許可，6G迎來大利好！

　　這些消息肯定會對下周A股市場格局產生直接影響，那么哪些板塊將會是下周A股市場的核心主線熱點呢？

　　在綜合了市場消息面、基本面、資金面與技術面后，我認為下周A股市場的熱點結構將出校一點新變化！除了AI算力將保持強勢外，一直處于沉默狀態的機器人板塊，或將全面復蘇！

　　一，AI算力：硬件、租賃同步發力！主力機構瘋狂加倉！

　　五一假期后，A股整體強勢上攻。科創綜指創歷史新高，創業板指創近11年新高，深證成指創5年多新高。在所有板塊中，領漲的方向仍然是AI算力產業鏈。尤其是其中的芯片股，不僅領漲A股，更是成為了全球資本市場最耀眼的板塊。

　　比如在美股中，超威半導體本周上漲26%，周五觸及52周新高，市值超過7400億美元。美光科技本周累計漲近38%，市值突破8400億美元，一周就增加了2307億美元。英特爾過去一個月漲幅超136%，4月以來市值增加超4000億美元。

　　AI算力保持強勢，最根本的原因，還是和人工智能的超高景氣度有直接關系。權威數據顯示，2026年一季度國內AI算力需求同比增長417%，而算力有效供給僅增長128%，供需缺口持續擴大。這意味著未來一段時間，算力硬件和算力租賃的行業基本面都不會輕易轉向。

　　除此之外，行業消息面利好密集，以及主力資金大幅加倉，進一步催熱了相關個股在資本市場中的表現。下面，我們先來看看近期AI算力各個分支都有哪些利好：

　　1、AI算力租賃：根據騰訊云近日公告，CodeBuddy與WorkBuddy產品將于2026年5月15日起執行新計費方案。其中，企業旗艦版價格漲幅約154%；企業專享版漲幅達100%。這是騰訊云今年以來第三次宣布漲價。而近期提高算力租賃價格的不只有騰訊，阿里云、英偉達等，都有上調算力租金的動作，英偉達的H100芯片租賃甚至上調了3成多！在這背后，是今年Token調用量較2025年末增長超過40%。

　　2、PCB：據媒體獲悉，隨著PCB需求激增，基板廠商訂購CCL（雙面鍍銅板）的交貨周期已從目前的約兩周延長至最長六周。CCL供應短缺是由于人工智能半導體應用日益廣泛。

　　3、CPO：近日，美股光模塊巨頭Lumentum公布了強勁的第三財季財報。Lumentum總裁邁克爾·赫爾斯頓表示，該公司的訂單已經排到2028年，因為連接GPU集群所需的組件的需求增長速度已經遠遠超過了供應的生產速度。

　　4、MLCC：據外媒報道，三星電機正推動MLCC產品漲價5%-10%。具體上調幅度和時機尚未最終確定，但據悉公司內部對價格調整的必要性已形成廣泛共識。本輪評估的漲價，是在4月已執行漲價基礎上的二次調漲計劃。

　　5、存儲芯片：全球科技巨頭正競相向韓國存儲大廠SK海力士拋出“橄欖枝”，紛紛提出投資為其新建生產設施并出資為其采購昂貴生產設備，只為搶先鎖定存儲芯片貨源。這一現象在全球存儲芯片行業史無前例，凸顯出當前全球芯片短缺的嚴峻程度。科技巨頭的投資提議涌向SK海力士這一盛況在存儲芯片行業歷史上實屬罕見。該行業歷來呈現極端的繁榮與蕭條周期。這也讓芯片廠商相信，本輪行業上行期有望持續更久。

　　不難看出，近期AI算力產業鏈中多個分支都傳出了重要利好。這表明人工智能推高算力需求后，行業超高景氣度已經從最開始的CPO和存儲芯片，逐漸蔓延到各個細分領域。

　　也正因為如此，近期在AI算力大幅走高的同時，主力機構還在瘋狂追高加倉。據我觀察統計，過去1個多月以來，CPO板塊內有20家公司被主力機構大幅加倉；存儲芯片和PCB板塊內，各有17家公司被主力機構大幅加倉；液冷服務器中，有14家公司被主力機構大幅加倉；光纖光纜中，有10家公司被主力機構大幅加倉；芯片概念中，有9家公司被主力機構大幅加倉。

　　單就本周而言，短短3個交易日內，PCB、算力租賃、CPO、芯片概念都被主力機構大幅加倉。存儲芯片、液冷被主力機構中幅加倉。游資則中幅加倉了PCB，小幅加倉了液冷，但卻大幅減倉了存儲芯片和先進封裝。

　　二，機器人：行業迎加速放量期！機構游資合力買入！

　　機器人和人工智能一樣，過去幾年來，一直是A股市場中各路資金重點關注的方向。單就去年而言，機器人板塊在去年一季度和三季度都走出過大級別的趨勢主升浪。也正是因為階段漲幅過大，所以去年四季度至今，機器人板塊一直都在震蕩。

　　不過值得注意的是，五一小長假之后，機器人板塊的交投活躍度突然大幅提升。在我看來，這一方面與此前整個板塊蓄勢極為充分有關；另一方面，也是行業景氣度居高、消息面利好密集，各路主力資金開始回流的結果。

　　對此，有業內機構指出，當前人形機器人產業正處于從技術突破邁向規模化商業化的破曉時刻。隨著政策與資本合力助推，AI大模型持續為機器人注入靈魂，人形機器人有望形成一個新興產業，逐漸從B端走向C端，未來市場空間廣闊。

　　從消息面上看，近期與機器人相關的利好開始明顯增加，其中幾點值得大家重視！

　　1、特斯拉CEO馬斯克近日在財報電話會上表示，特斯拉第三代Optimus人形機器人預計將在2026年年中亮相，采用最新的手部設計，這也是特斯拉第一款走向量產的人形機器人。

　　2、2026北京亦莊人形機器人半程馬拉松昨日落幕，榮耀齊天大圣隊的人形機器人“閃電”以50分26秒（凈用時）的成績，成為本場機器人馬拉松的冠軍，打破人類半程馬拉松世界紀錄的56分42秒。

　　3、近日，各上市公司2026年一季報陸續披露，人形機器人相關領域誕生了一批“增長黑馬”，多家企業憑借強勁的業績表現脫穎而出，成為賽道內的核心標桿。其中，海天瑞聲、歐科億、拓斯達等多股一季度凈利潤增速都超過了10倍！

　　4、據外媒報道，摩根士丹利最新發布的研究報告指出，中國在人形機器人領域建立的早期領先優勢，將成為推動其全球制造業與出口主導地位進入下一階段的核心動力。這一產業機遇的戰略價值，堪比十年前中國對電動汽車賽道的提前布局。

　　在我看來，上述利好中，最重要的無疑是特斯拉人形機器人即將量產的消息。特斯拉作為人形機器人的龍頭企業，一旦旗下人形機器人迎來大規模量產，就意味著全球將會邁入機器人“軍備競賽”，在這個階段，龍頭公司供應鏈、技術都會趨于收斂。

　　而在A股市場中，據我觀察統計，最近這段時間，主力機構和游資都有加速回流機器人板塊的動作。過去1個月以來，機器人板塊內有7家公司被主力機構大幅加倉。雖然機構買入量不多，但這足以說明主力機構開始吸籌機器人板塊了。

　　單就本周而言，機器人板塊還是游資最大的買入方向。按照今早我分析，游資買入機器人，主要是想繞開主力機構抱團AI算力的動作，所以開辟了其他新的戰場。雖然本周三和本周四，機構資金并未買入機器人。但本周五板塊指數中陽上行時，主力機構也有中幅追高加倉的動作，和游資形成了做多合力！

　　從上文分析可以看出，AI算力和機器人，在基本面上的投資邏輯非常清晰，再加上近期消息面利好不斷，主力機構或游資持續加倉，所以短期內兩個板塊的活躍度仍然不會低！那么接下來，我再從技術面上和大家聊聊這兩個板塊下周的操作節奏！

　　AI算力：AI算力涉及分支眾多，目前都處于單邊上行通道之中。但本周連續走高后，到周五收盤時，PCB、CPO、算力租賃、光纖光纜等諸多分支都小幅偏離5日線超買。在這種情況下，下周初AI算力有較大的調整壓力。但只要調整時板塊指數不破5日線或10日線，就可以考慮進場低吸。但如果跌破10日線，就需要繼續耐心等待板塊回撤到20日線附近。完成2浪調整后，就會再次轉強。

　　機器人：機器人和AI算力一樣，五一后都出現了連續逼空上漲。到本周五收盤時，板塊指數同樣向上偏離5日線超買。不過與AI算力不同的是，機器人板塊中期蓄勢極為充分，所以即便短期調整，空間也不會太大。板塊指數有可能單日回調修復5日線超買缺口后，就會再次轉強。因此在操作上，機器人單日調整后，就可以考慮在5日線附近低吸。而AI算力則需要觀察調整級別，不破位再出手。