【焦點(diǎn)復(fù)盤】滬指縮量調(diào)整跌0.25%，全市場超4000股飄綠，半導(dǎo)體設(shè)備股強(qiáng)者恒強(qiáng)

財(cái)聯(lián)社5月12日訊，今日57股漲停，23股炸板，封板率71%。大唐發(fā)電5連板，通鼎互聯(lián)、寶鼎科技4連板，康欣新材、交大昂立、京投發(fā)展、蒙娜麗莎3連板，金螳螂15天11板，華電遼能13天8板，大連熱電、海鷗股份5天3板。市場震蕩調(diào)整，深成指盤中跌超1%。黃白線分化明顯，中小盤股走勢較弱，微盤股指數(shù)跌超1%。滬深兩市成交額3.24萬億，較上一個(gè)交易日縮量2962億，成交額連續(xù)5個(gè)交易日超3萬億。盤面上，市場熱點(diǎn)較為雜亂，全市場超4000只個(gè)股下跌。板塊方面，電網(wǎng)設(shè)備、玻纖、軍工、光通信板塊領(lǐng)漲；算力租賃、商業(yè)航天、豬肉、能源金屬板塊領(lǐng)跌。截至收盤，滬指跌0.25%，深成指跌0.47%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.15%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至36.84%，隨著今日市場陷入普跌調(diào)整，容量抱團(tuán)方向松動(dòng)的同時(shí)，題材股方向短線投機(jī)情緒不降反升，綠電人氣股大唐發(fā)電晉級(jí)5連板，兩只二波形態(tài)人氣股金螳螂、華電遼能雙雙漲停并創(chuàng)出階段新高。此前人氣火爆的近端次新股方向同樣展開分歧，早盤漲停開盤的紅板科技臨近午盤快速炸板放出巨量，未能晉級(jí)4連板，聯(lián)訊儀器、盛合晶微等次新科技股不同程度展開調(diào)整，而C春光在內(nèi)的多只小市值品種仍逆勢漲超10%，標(biāo)志著次新股方向已經(jīng)率先向小市值高彈性方向展開切換。短期科技權(quán)重大票走勢仍取決于外圍市場映射力度的強(qiáng)弱，一旦后續(xù)容量抱團(tuán)方向繼續(xù)松動(dòng)，則非AI方向連板股或更具備突破連板高度的潛質(zhì)。

主線熱點(diǎn)

據(jù)報(bào)道，英偉達(dá)已敲定Vera Rubin量產(chǎn)方案，計(jì)劃6月試產(chǎn)、7月起向微軟、谷歌在內(nèi)的幾家頭部北美云服務(wù)商發(fā)貨，算力硬件產(chǎn)業(yè)鏈全天強(qiáng)勢依舊。此前英偉達(dá)CEO黃仁勛明確提出“棄銅換光”，與康寧合作擴(kuò)產(chǎn)光纖產(chǎn)能10倍，光纖概念熱度居高不下，通鼎互聯(lián)晉級(jí)4連板，遠(yuǎn)東股份走出2連板。隔夜美股光模塊龍頭Lumentum大漲17%，刺激光模塊龍頭股中際旭創(chuàng)大漲超8%，成為創(chuàng)業(yè)板指歷史上第二只千元股，光芯片龍頭云南鍺業(yè)漲停，源杰科技漲超6%，均刷新歷史高點(diǎn)。作為另一大核心增量的正交背板產(chǎn)業(yè)鏈午后迎來全面爆發(fā)，M9Q上游的電子布、銅箔、電子樹脂等均表現(xiàn)突出，銅箔概念人氣股寶鼎科技晉級(jí)4連板，平安電工、華正新材雙雙漲停，菲利華、銅冠銅箔、凌瑋科技均創(chuàng)出歷史新高。基于“易中天”等核心大票在美股光模塊概念股映射帶動(dòng)下再度向上加速，短期再度遭遇分歧仍在所難免，仍可關(guān)注一些疊加漲價(jià)屬性的核心材料分支的補(bǔ)漲。

據(jù)報(bào)道，三星電子設(shè)備解決方案 (DS) 部開始就重啟半導(dǎo)體新業(yè)務(wù)的研發(fā)和投資進(jìn)行討論。此次討論的重點(diǎn)包括下一代 (V10) NAND 閃存、化合物半導(dǎo)體、先進(jìn)封裝及基板。受益封測設(shè)備采購需求超預(yù)期，半導(dǎo)體設(shè)備股強(qiáng)勢依舊，金海通封漲停，芯源微、華海清科雙雙漲超10%，均創(chuàng)出歷史新高。而隨著5月以來，互聯(lián)網(wǎng)大廠對(duì)國產(chǎn)芯片、IDC的招標(biāo)節(jié)奏明顯加快，國產(chǎn)算力方向結(jié)束調(diào)整卷土重來，中國長城向上反包一度觸及漲停，寒武紀(jì)一度大漲超6%。不過今日韓國股市的沖高回落令存儲(chǔ)芯片方向承壓的同時(shí)，國產(chǎn)算力方向受到拖累也在所難免，此前領(lǐng)漲的算力租賃概念不少高位趨勢抱團(tuán)品種已經(jīng)連續(xù)展開補(bǔ)跌，因此后續(xù)整個(gè)半導(dǎo)體設(shè)備端仍難脫離整個(gè)國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈走出獨(dú)立行情。

近日四部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)人工智能與能源雙向賦能的行動(dòng)方案》，。綠電產(chǎn)業(yè)鏈近期表現(xiàn)持續(xù)升溫，大唐發(fā)電晉級(jí)5連板，華電遼能、晉控電力、太陽能等多股封漲停。隨著綠電運(yùn)營商持續(xù)轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)中心布局，數(shù)據(jù)中心的綠電消費(fèi)比例提升，“綠電—算力—Token”價(jià)值增長鏈條有望打通。而受益多地布局新型儲(chǔ)能、虛擬電廠項(xiàng)目，電網(wǎng)加大投資力度，加上北美數(shù)據(jù)中心投建對(duì)電網(wǎng)的升級(jí)需求共振，電網(wǎng)設(shè)備股盤中也表現(xiàn)不俗，不過除去大連電瓷外，其余板塊內(nèi)漲停個(gè)股仍多以電纜、光纜概念股為主，與近期光纖產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)火爆的擴(kuò)散直接相關(guān)，因此整體上只能將其視為光纖方向的補(bǔ)漲行情。

隨著2025年年報(bào)及2026年一季報(bào)全面披露，軍工行業(yè)營收與利潤雙雙實(shí)現(xiàn)增長，整體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢。午后軍工板塊異軍突起，大飛機(jī)概念成飛集成率先漲停，帶動(dòng)中航成飛、中航西飛等紛紛沖高。此外兵裝、兵器系方向同樣異動(dòng)，湖南天雁一度觸及漲停，北方長龍、長城軍工、東安動(dòng)力等也不同程度沖高。相比此前走出6連陽并逼近前期高點(diǎn)的商業(yè)航天概念，整個(gè)傳統(tǒng)軍工板塊位階和此前漲幅均有明顯差距，隨著指數(shù)出現(xiàn)高位分歧，具備一定避險(xiǎn)屬性的軍工板塊展開補(bǔ)漲仍在情理之中。不過板塊內(nèi)率先漲停的成飛集成，其上板過程仍相對(duì)糾結(jié)，且漲停后板塊迅速展開橫向擴(kuò)散，短期內(nèi)繼續(xù)補(bǔ)漲仍有較大難度。

后市展望

受到韓國股市展開高位調(diào)整拖累，今日市場呈現(xiàn)超4000股的普跌行情，其中近期迭創(chuàng)歷史新高的微盤股指數(shù)盤中一度跌2%，個(gè)股漲停家數(shù)也相比昨日下降近四成。從此前的結(jié)構(gòu)性分化主導(dǎo)的上漲，到今日的普跌調(diào)整，此前獲利盤的持續(xù)累積后出現(xiàn)集中釋放跡象。不過今日成交量能小幅萎縮至3.2萬億，且非ST個(gè)股跌停家數(shù)仍保持個(gè)位數(shù)，市場調(diào)整力度仍相對(duì)克制。指數(shù)方面看，滬指終結(jié)此前日線8連陽收出高位陰線，若3個(gè)交易日內(nèi)無法向上反包，5日均線得失以及日線KDJ是否向下死叉則成為短線是否強(qiáng)弱的重要指標(biāo)。

今日漲停分析圖