多重利好支撐 特高壓概念股股價集體上漲

5月12日，特高壓概念股集體上漲，通光線纜20%漲停，新風光大漲12.29%，漢纜股份、通達股份、大連電瓷、遠東股份等漲停。杭電股份周二盤中一度漲停，收盤漲8.45%，該股5月以來累計漲幅已超過40%。業內人士分析認為，特高壓概念股大漲的背后是政策利好、巨額投資、密集訂單等因素的有力支撐。

行業整體處于高景氣周期

今年年初，國家電網宣布，“十五五”時期固定資產投資預計將達到4萬億元，較“十四五”投資增長40%，將聚焦投向新型電力系統建設、深化科技創新等方面。國家電網表示，“十五五”期間，公司將加快特高壓直流外送通道建設，推動跨區跨省輸電能力較“十四五”末提升超過30%。業內認為，固定資產投資高增長，為電力設備產業鏈注入源源不斷的動力，是行業持續向好的核心支撐。

近日，電力設備領域上市公司迎來中標高峰，中國西電、宏盛華源、平高電氣、大連電瓷等多家上市公司紛紛斬獲國家電網大額訂單。中國西電日前公告，其下屬12家子公司中標國家電網2026年輸變電項目第二次變電設備公開招標采購，中標產品涵蓋變壓器、組合電器、斷路器、隔離開關、電容器、互感器、避雷器等多個品類，總中標金額達15.83億元。平高電氣也發布公告，公司及子公司、合營公司為國家電網相關項目中標單位，中標金額合計約為13.27億元，占2025年營業收入的10.60%。

“特高壓二次招標主要聚焦交流工程，有望大幅拉動GIS（氣體絕緣開關設備）需求。”東方證券認為，當前電力設備行業整體處于高景氣周期，國內基建需求提供堅實支撐，全球電力供需緊平衡格局凸顯，海外市場缺口為國內電力設備龍頭企業帶來廣闊出海機遇，國內、海外相關企業訂單均呈現高景氣，堅定看好電力設備板塊投資機會。

多只個股獲主力大幅加倉

另外，AI算力爆發推高電力穩定性要求，儲能及數據中心電力配套升級將大幅拉動特高壓等電網設備需求。日前，國家能源局等多部門聯合印發了《關于促進人工智能與能源雙向賦能的行動方案》，聚焦構建支撐人工智能創新發展的能源保障體系。業內人士認為，電力是AI的重要支撐板塊，隨著AI趨勢再度走強，相應的電力類資產需求也將顯著上修，電力類資產有望成為承接AI溢出資金的重要板塊。

Wind數據顯示，在申萬二級行業中，電網設備是5月12日主力資金凈流入金額最大的一個板塊，達29.85億元。板塊內個股來看，漢纜股份、通光線纜、通達股份、太陽電纜、大連電瓷、杭電股份等個股均獲得主力逾1億元的加倉。

從5月12日盤后龍虎榜數據觀察，機構對特高壓概念股操作不一。有5個機構席位合計凈買入通光線纜8802.27萬元，3個機構合計凈買入通達股份7405.89萬元，但漢纜股份卻遭機構合計凈賣出881.69萬元。 記者 陳慧