銀行除規模，還創造什么？徐力帶領下滬農商行的“三維價值”答卷

作為服務上海實體經濟的重要金融力量，上海農商銀行交出了一份頗具“價值”看點的經營成績單：2025年末不良率0.96%，上市以來始終控制在1%以內；上市至今累計現金分紅突破200億元，分紅比例逐年攀升至34.07%。在2025年度業績說明會上，董事長徐力以“五個度”高度概括了2023-2025年戰略成果，系統闡述了“功能價值、專屬價值、情感價值”的三維客戶價值創造體系，致力于將上海農商銀行打造成為一家“懂客戶、有溫度、基業長青”的百年老店。

從“做小做散”的普惠底盤，到“五大金融服務體系”的前瞻性戰略布局，再到普惠金融賦能社會治理——這家扎根申城70余年的銀行，正在用一套獨特的價值哲學，回答一個行業之問：銀行除了規模，還能創造什么？

價值銀行: 持續高比例分紅傳遞發展信心

4月24日，上海農商銀行2025年度業績說明會，以“價值領航”為主題，向投資者系統闡述過往經營成果及后續規劃。在會上，董事長徐力用“五個度”對2023-2025年戰略周期的發展質效予以了精準概括——經營規模穩健增長體現發展的“長度”、資產質量保持優良展現風控的“硬度”、盈利能力持續釋放呈現經營的“韌度”、資本實力保持領先彰顯發展的“厚度”、業務結構持續優化凸顯戰略的“高度”，由此勾勒出了這家區域銀行在行業整體承壓背景下不斷實現逆勢突圍的韌性發展答卷。

經營業績是上海農商銀行展現發展實力最直接的注腳，也是保持穩健發展的核心支撐。截至2025年末，集團資產規模突破1.5萬億元，三年復合增長率達7.41%，增長超3000億元；普惠小微貸款余額突破900億元，三年復合增長率超13%，踐行“做小做散”的普惠初心；養老客群AUM規模突破3700億元，三年復合增長率達13%，養老金代發客戶達135.6萬戶，增量連續三年上海第一。

實現自身穩健發展的同時，分紅則是上海農商銀行遞交的一份更有誠意的答卷，更為真切地展現了該行重視股東回報、共享發展成果的經營理念：根據2025年度利潤分配預案，該行擬對普通股每10股分配現金紅利1.94元（含稅），共計18.71億元（含稅）；加上2025年中期已派發現金紅利23.24億元（含稅），2025年累計派發現金紅利41.95億元（含稅），占歸母凈利潤的34.07%。

拉長時間線來看，自2021年上市以來，該行年度現金分紅比例穩定保持在30%以上，2023年至2025年分別為30.10%、33.91%、34.07%，分紅水平逐年穩步攀升；上市至今累計現金分紅突破200億元，達207.2億元，不斷向市場傳遞長期穩健發展信心。

“提升現金分紅水平，我們有意愿、有能力、有底氣。”徐力在業績會上如是說。簡單有力的話語背后，是這家銀行過去數年堅守以客戶為中心，持續洞察行業發展大勢，深耕客戶需求，推進整體高質量發展的深厚沉淀和經營底氣。

面向新征程，徐力明確提出了新的戰略航向——錨定“打造為客戶創造價值的服務型銀行”，通過構建“功能價值、專屬價值、情感價值”三維客戶價值創造體系，實現從“規模增長”向“價值創造”的全面跨越，為投資者創造長期、可持續的價值回報。

功能價值：夯實可持續發展的底盤

2005年8月25日，一場改寫上海金融版圖的改革悄然落地。234家信用合作社，一夜之間整合成一家全新的銀行——上海農商銀行。全國首家在農信基礎上改制成立的省級股份制商業銀行，就此誕生。

它的根，扎在田間地頭；它的骨子里，刻著“普惠”二字。堅持“做小做散”是踐行金融人民性的手段，也是上海農商銀行服務實體經濟的“秘方”。什么是“做小做散”？董事長徐力說得很直白：“把服務觸角伸到上海的田間地頭、街巷小店，讓客戶享受高效、低成本、無感化的金融服務。”

那么在三年戰略期，上海農商銀行交出了怎樣的成績單？截至2025年末，普惠小微貸款余額928.31億元，三年復合增長率13.13%，服務普惠小微客戶5.96萬戶；涉農貸款余額超600億元，繼續保持支農主力軍地位；目前服務零售個人客戶（不含信用卡客戶）超2600萬戶、公司客戶總數超33萬戶，成為上海服務三農、社區居民、新市民和小微企業的主力銀行和主辦銀行，踐行“做小做散”的普惠初心。更硬核的是網點密度：近360家分支機構，把上海所有鄉鎮全覆蓋。在上海6340平方公里的土地上，它成了業務經營最“下沉”的銀行之一。

“做小做散”不只是情懷，更是風控的天然護城河。當行業資產質量普遍承壓時，這家銀行卻仍然能將不良率控制在行業較好水平。核心秘訣之一就在一個“散”字——客戶足夠分散，單筆額度足夠小，風險被自然稀釋。截至2025年末，集團不良貸款率0.96%，較上年末再降0.01個百分點，上市以來始終控制在1%以內。撥備覆蓋率328.87%，風險抵補能力充足。

下一步：數智驅動，把“下沉”做成“深服務”。

展望新戰略期，徐力已經劃出重點：深耕功能價值，推動“數智驅動”。用大數據和AI模型改造業務流程，提升效率、降低成本。

不是只做“最后一公里”的鋪攤子，而是用科技把每一公里都做成精耕細作。

這就是上海農商銀行的“功能價值”——從農信社出身，到普惠金融標桿，它用實踐證明：銀行的價值，從來不只是規模，而在于能否用高效服務兌現客戶價值。它回答了：銀行除了規模，還能創造“下沉”的韌性與“做小做散”的底盤。

專屬價值：融入生態深度賦能 提升綜合服務能力

在2023-2025三年戰略期伊始，上海農商銀行就明確了最重要的戰略布局：基于自身的區域銀行定位，提出了打造“五大金融服務體系”，將“財富管理、交易銀行、三農普惠、科創金融、綠色金融”五大經營核心要素一一落子。這與中央金融工作會議提出的“五篇大文章”精神高度吻合，也是該行基于長期深耕細作、洞察實體經濟轉型需求的深刻預判。

“謀科創就是謀未來。”董事長徐力這句堅定的話語，正體現了這家銀行十余年來堅持深耕科創領域的決心。截至2025年末，上海農商銀行科技貸款客戶5,787家，科技貸款余額1,212.52億元；近三年服務專精特新中小企業貸款客戶數、貸款余額增幅分別超158%、86%；知識產權質押貸款余額86.73億元，貸款客戶882家，近三年分別增長近10倍和6倍，規模和戶數連續5年位列上海第一。

2018年以來啟動的“鑫動能”戰略新興客戶培育計劃已一路迭代至4.0，并搭建業內首個科技企業開放式賦能生態平臺——“鑫動能+”，實現了科技企業服務模式的根本性轉變：從單純“資金輸血”升級為全方位“生態賦能”，從線下金融服務延伸至“線上+線下”聯動、“金融+非金融”賦能，聚焦全周期、全行業、全產業鏈精準助力產業鏈強鏈補鏈，以生態賦能優化企業生存發展環境。

圍繞科技企業全生命周期核心需求，“鑫動能+”打造了“八大賦能賽道”和“兩大中心”服務矩陣：包括政策對接、法律咨詢、稅務咨詢、股權融資、并購撮合、上市問診、產業園區、孵化器，推出活動大賽中心與產品中心，實現資源鏈接與金融需求的匹配，也覆蓋了科技企業各階段的非金融需求痛點。

截至2025年末，“鑫動能”客戶達1,245戶，其中已上市企業超160家，處于輔導備案階段的擬上市企業近100家，科創企業梯隊培育成效顯著。

這便是上海農商銀行的“專屬價值”——不是做企業的資金提供者，而是做企業的成長合伙人：銀行的真正實力，不在于能放出多少貸款，而在于能陪伴企業走多遠的路。從輸血到賦能，從單點到生態，它讓每一位客戶都感受到：你的夢想，就是我的主場。銀行除了規模，還能成為企業的“超級合伙人”，用生態深度賦能陪伴客戶穿越全生命周期。

情感價值：“六度共治”傳遞金融溫度

金融服務的終極競爭力，最終取決于客戶愿意把多大比例的信任托付給你。對上海農商銀行來說，這種信任不是一朝一夕建立的，而是在七十余年的社區深耕中沉淀而來。“情感價值”的提出，正是將這種無形的信任資產轉化為有形的服務表達——徐力將其概括為“從百姓中來、到百姓中去，錨定價值創造、堅定金融為民”。

早在2020年，上海農商銀行便基于普惠金融實踐，總結提煉出賦能社會治理的“一網、兩區、三卡、四群、五維、六式”賦能模式，初步構建起普惠金融嵌入社會治理的框架。隨著探索的深入，這一理念在實踐中不斷升維為更具系統性的“六度共治”模式，進一步強化了打造為客戶創造價值的服務型銀行的知行合一。

“六度共治”的廣度布局、強度攻堅、溫度關懷、跨度融合、密度聯結、深度服務不僅是對普惠金融理論的深化，更是一套可落地的行動指南：其中，2022年底創新推出的“心家園”公益服務項目正是“六度共治”理念的典型實踐——致力于社會資源的金融化整合、社會問題的金融化解決和社會需求的綜合化服務，從“交易關系”向“相伴成長”轉變。上海農商銀行將“心家園”作為金融服務深度嵌入社會治理的載體，截至2025年末，開設“心家園”公益服務站1,040家，實現對全市街道和鄉鎮的全覆蓋，覆蓋上海七成的常住老年人口。“心家園”不僅是一個物理空間，更是銀行與客戶建立“信任契約”的精神紐帶，既為客戶提供反詐等金融知識宣傳服務，還能為其提供老年大學、健康關愛、社區舞臺、法律咨詢等非金融公益服務。

這便是上海農商銀行的“情感價值”——不追逐資產的冷數字，只經營人心的暖溫度。它以“六度共治”織就一張有情的網，以“心家園”筑起千座有愛的站，銀行的價值，除了規模，還有多少百姓愿意把它當作“家門口的伙伴”。當服務觸達街巷、信任扎根社區，金融便不再是冰冷的契約，而是有回響的承諾。

“銀行除了規模，還能創造什么？”——上海農商銀行的答案清晰而堅定：創造“沉下去”的功能底盤，創造“融進去”的專屬生態，創造“暖起來”的情感聯結。未來三年，上海農商銀行將“以客戶價值為錨、以價值創造為帆”開啟新的征程，以功能價值提效、專屬價值增收、情感價值穩基，形成“客戶受益、銀行增效、長期共贏”的價值閉環。縱觀上海農商銀行的發展歷程，其始終以“以客戶為中心”的價值導向，與客戶相伴成長、共生共榮

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