廣東
光纖又帶火上游一細分材料。
5月14日，對位芳綸概念股泰和新材（002254）再度漲停，收盤封單仍超6萬手，該股近3個交易日走出兩個漲停板。中化國際5月13日漲停，5月14日再度上漲超3%，近10個交易日累計漲幅近40%。
5月14日盤后，泰和新材發布股價異動公告表示，近期與投資者交流的過程中，部分投資者對對位芳綸在光纖光纜中的應用比較關注。公司的泰普龍?對位芳綸及其制品具有高強度、高模量等特點，可應用于光纜、汽車、安全防護等領域。公司表示，2025年對位芳綸及其制品在光纜領域的收入占比不足10%，對業績影響較小。
對位芳綸或成光纖瓶頸材料
5月13日，中郵證券發布研報稱，對位芳綸或成為AIDC光纖的瓶頸物料。其表示，對位芳綸是光纖中必要的增強材料，光纖直徑僅為125微米，屬于玻璃纖維，材質脆弱。為確保光纖傳輸的安全可靠，需要優質的纖維材料作為增強元件。芳綸纖維尤其是對位芳綸1414，特有的質量輕、柔性好、抗拉強度大、拉伸模量高、線膨脹系數小、耐環境性能好等優點，使其非常適合作為光電線纜的增強材料。
中郵證券稱，光纖對芳綸的需求量約在0.03kg~0.06kg/芯公里；2026年~2028年全球AIDC對光纖的需求增速有望保持在50%以上，對芳綸需求的拉動量有望達1萬噸~1.5萬噸。當前全球對位芳綸產能約12萬噸，總體處于供需平衡狀態。AIDC拉動的增量芳綸需求非常可觀，有可能對價格產生較明顯影響。
5月14日，國投證券也發布研報表示，對位芳綸賦能光纖增強防護，AIDC光纖有望顯著拉動其需求。對位芳綸可有效保護細小脆弱的光纖在受到拉力時不致伸長，提高光纖光纜的耐用性。2025年全球數據中心光纖用量達6960萬芯公里，2026年預計突破1億芯公里，同比增長150%。作為保護光纖不受損、實現輕量化核心材料的對位芳綸，有望深度受益于AIDC光纖滲透率提升。
資料顯示，對位芳綸被稱為“纖維之王”，與碳纖維、高強高模聚乙烯纖維并稱三大高性能纖維品種，其拉伸強度是鋼絲的6倍，玻璃纖維和高強尼龍工業絲的2倍~3倍，并且在200℃高溫下經歷上百個小時，仍能保持原強度，在560℃高溫下不分解、不熔化，被視為“不可替代型戰略材料”，下游主要應用于安全防護、光纜、橡膠、繩索等，其中安全防護和光纜是主要應用市場。
QYResearch報告顯示，2025年全球對位芳綸市場規模約24億美元，預計2032年將增至34.5億美元，2026年~2032年復合增長率達5.4%。這一穩健增長態勢，源于輕量化趨勢、政策驅動與國產化替代的多重賦能。
概念股稀缺
A股中對位芳綸概念股較為稀少，其中泰和新材、中化國際明確擁有產能，神馬股份曾披露在建相關產能。
泰和新材是對位芳綸國內龍頭，擁有年產能1.6萬噸，下游主要應用光纖光纜領域。公司在投資者互動平臺表示，長飛等光纜企業是公司重要客戶。
中化國際對位芳綸總產能8000噸/年，其表示在安全防護、光纜增強等應用領域國內市場占有率領先。
神馬股份2024年年報顯示在建年產4000噸對位芳綸項目。今年3月，其總經理在接受新華財經專訪時表示，公司對位芳綸已實現批量生產與市場銷售。
此外，藍豐生化曾在2021年公告建設10000噸/年對位芳綸項目，不過無后續進展。
在對位芳綸裝備和原料方面，中化裝備全資子公司天華院生產對位芳綸反應器。
美瑞新材在調研時表示，公司特種胺產品下游應用領域包括對位芳綸。浙江龍盛表示，公司對苯二胺產品是生產對位芳綸的原材料。凱盛新材表示，公司間/對苯二甲酰氯主要用于芳綸纖維的合成。華邦健康2025年報表示，公司是國內芳綸聚合單體核心供應商。
其他芳綸相關公司中，同益中控股子公司超美斯主要產品包括芳綸纖維和芳綸紙。
榮晟環保曾公告建設2000噸芳綸（芳綸紙）新材料項目。其投資者互動平臺表示，對位芳綸紙主要應用于光纜防護、汽車等領域。
楚江新材年報顯示，子公司天鳥高新專業從事碳纖維、芳綸纖維等特種高性能纖維的應用研究及開發。
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責編：周莎
校對：許欣
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