北京
近期，多家主流車企陸續(xù)下架7年期低息購車方案，最長貸款期限基本回到5年以內(nèi)。而在幾個月前，超低首付、超長周期、超低月供還是不少品牌吸引消費者進店的核心話術(shù)。如今，5年低息、3年免息等方案重新成為汽車金融市場的主流選擇。
通過拉長還款周期，一輛二三十萬元的新能源汽車，月供可以壓縮至兩三千元甚至更低。對部分預(yù)算有限的消費者而言，這種方案降低了購車門檻，也在短期內(nèi)刺激了部分訂單轉(zhuǎn)化。
然而，低月供并不等同于低成本，還款周期的拉長也不代表風(fēng)險消失。根據(jù)現(xiàn)行《汽車貸款管理辦法》，個人汽車貸款期限最長不得超過5年。此前部分車企推出的超長貸產(chǎn)品，往往借助消費貸、融資租賃等形式變通操作，本質(zhì)上是在汽車金融監(jiān)管邊界反復(fù)試探，潛藏著多重風(fēng)險隱患。
在筆者看來，短期看，7年期低息購車方案能制造促銷話題；長期看，這種金融促銷方式容易將車企、金融機構(gòu)和消費者一同卷入風(fēng)險鏈條。此次超長車貸的退場應(yīng)視為是汽車市場從激進促銷回歸理性競爭的重要信號。
當(dāng)前，新能源汽車面臨技術(shù)迭代快、電池衰減、二手車殘值波動等問題。貸款期限越長，車輛殘值與剩余貸款之間出現(xiàn)倒掛的概率越高。一旦消費者在還款中后期出現(xiàn)收入波動，金融機構(gòu)處置車輛時也可能面臨損失。對消費者而言，看似輕松的低月供背后，可能是更長時間的負債約束。
需要注意的是，超長車貸吸引的往往是對價格更敏感的群體。部分消費者可能因低月供產(chǎn)生提前消費的沖動。
對車企而言，低利率背后，通常需要車企承擔(dān)貼息成本。在車市競爭日益激烈的背景下，金融補貼可以作為階段性促銷工具，但如果長期依賴這種方式?jīng)_業(yè)績，企業(yè)的利潤空間將進一步壓縮。當(dāng)前，汽車行業(yè)本已面臨毛利率承壓、研發(fā)投入上升等多重壓力，再疊加高額貼息，只會讓企業(yè)的經(jīng)營壓力持續(xù)累積，不利于企業(yè)長期健康發(fā)展。
更關(guān)鍵的是，金融工具終究不能替代產(chǎn)品力。消費者最終購買的是汽車，而不是一份看似優(yōu)惠的貸款合同。車企要真正贏得市場認可，靠的仍然是過硬的產(chǎn)品質(zhì)量、領(lǐng)先的技術(shù)水平、完善的服務(wù)體系和合理的定價策略。
事實上，合理的分期付款、低息貸款，可以幫助消費者平滑支出，也能促進汽車消費潛力釋放。但前提是金融方案必須合規(guī)、透明、適度，應(yīng)當(dāng)服務(wù)于消費者的真實購車需求，而不是放大非理性消費沖動。
超長車貸的退場，對車市短期銷售或許有一定影響，但這種影響是暫時的、可控的。對真正有購車能力的消費者來說，3年至5年的貸款分期方案仍能滿足多數(shù)需求。對行業(yè)而言，這次調(diào)整反而有助于擠出部分過度金融化的促銷水分，讓市場競爭重新回到產(chǎn)品、價格、服務(wù)和品牌的基本面。
當(dāng)前，中國汽車產(chǎn)業(yè)正處在電動化、智能化加速轉(zhuǎn)型階段。車市競爭越是激烈，越要守住發(fā)展底線。監(jiān)管底線、金融風(fēng)控紅線、消費者承受邊界，都不容隨意試探。超長車貸的退場提醒行業(yè)，依靠拉長債務(wù)周期換取短期銷量，不是長久之計。
來源：證券日報
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