十三部委+七協(xié)會(huì)全面清剿區(qū)塊鏈非法金融產(chǎn)業(yè)鏈——專(zhuān)訪(fǎng)辛秉謙

自2025年11月28日十三部委聯(lián)合召開(kāi)會(huì)議明確監(jiān)管定調(diào)，到12月5日七家全國(guó)性金融協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布聲明協(xié)同發(fā)聲，短短一周內(nèi)，“頂層政策定調(diào)—部委協(xié)同執(zhí)法—協(xié)會(huì)行業(yè)落地”的全鏈條監(jiān)管閉環(huán)正式落地。此次監(jiān)管升級(jí)的核心目標(biāo)直指穩(wěn)定幣、空氣幣及資產(chǎn)通證化（RWA）三大違規(guī)金融標(biāo)的，絕非單一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)整治，而是對(duì)其上下游全產(chǎn)業(yè)鏈條的全面清剿。為此，我們特別邀請(qǐng)區(qū)塊鏈行業(yè)負(fù)責(zé)人辛秉謙，就此次監(jiān)管升級(jí)的核心要點(diǎn)、全產(chǎn)業(yè)鏈追責(zé)范圍、行業(yè)影響及合規(guī)發(fā)展方向展開(kāi)深度解讀。

辛秉謙指出，此次七家涵蓋銀行、證券、支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域的全國(guó)性協(xié)會(huì)“集體亮劍”，在國(guó)內(nèi)金融監(jiān)管史上實(shí)屬罕見(jiàn)——這絕非普通的風(fēng)險(xiǎn)提醒，而是對(duì)全行業(yè)“統(tǒng)一監(jiān)管口徑的明確更新”。“這標(biāo)志著以穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA為核心的區(qū)塊鏈領(lǐng)域違規(guī)金融標(biāo)的，及其上下游全產(chǎn)業(yè)鏈條在國(guó)內(nèi)的所有灰色空間被正式全面清理規(guī)范，無(wú)論是發(fā)行端、交易端，還是技術(shù)支持、推廣引流、資金結(jié)算等任一環(huán)節(jié)，只要涉及上述三類(lèi)標(biāo)的的金融屬性違規(guī)活動(dòng)，都將無(wú)處遁形。”

監(jiān)管分工明確：13部委織密“天網(wǎng)”，7協(xié)會(huì)筑牢“防線(xiàn)”，精準(zhǔn)鎖定三大核心標(biāo)的全鏈條

作為長(zhǎng)期深耕區(qū)塊鏈行業(yè)的權(quán)威人士，辛秉謙對(duì)此次監(jiān)管體系的分工邏輯有著深刻認(rèn)知。他介紹，十三部委已形成四大管控維度，實(shí)現(xiàn)以穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA為核心的違規(guī)活動(dòng)資金流、信息流、人員流的全維度穿透式覆蓋。

金融監(jiān)管核心層：以中國(guó)人民銀行為牽頭單位，搭建針對(duì)三類(lèi)標(biāo)的的專(zhuān)項(xiàng)違規(guī)交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)單日單筆5萬(wàn)元以上OTC兌換流水、同一賬戶(hù)與多個(gè)境外IP的資金往來(lái)、短期內(nèi)頻繁開(kāi)戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)等可疑行為；指導(dǎo)銀行、支付機(jī)構(gòu)建立全流程資金防火墻，精準(zhǔn)攔截非法資金流轉(zhuǎn)。

司法懲戒層：由公安部直接偵辦相關(guān)刑事案件，近期已查處某境外交易所境內(nèi)社群推廣穩(wěn)定幣案（涉案資金3200萬(wàn)元）、某RWA項(xiàng)目虛構(gòu)不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)背書(shū)集資案等典型案件；最高人民法院、最高人民檢察院同步明確違規(guī)交易合同無(wú)效認(rèn)定及犯罪構(gòu)成標(biāo)準(zhǔn)。

網(wǎng)絡(luò)與技術(shù)管控層：通過(guò)IP定位關(guān)停境內(nèi)違規(guī)節(jié)點(diǎn)、聯(lián)合平臺(tái)下架違規(guī)APP及小程序、清理含“穩(wěn)定幣交易”“RWA投資”等關(guān)鍵詞的推廣內(nèi)容等技術(shù)手段，阻斷非法活動(dòng)傳播鏈條。

綜合保障層：統(tǒng)籌跨部門(mén)政策銜接、完善配套法律法規(guī)，確保對(duì)三大標(biāo)的全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管無(wú)死角。

在行業(yè)落地層面，辛秉謙強(qiáng)調(diào)，七家協(xié)會(huì)承擔(dān)著“傳導(dǎo)者”和“監(jiān)督者”的關(guān)鍵角色，核心職責(zé)是推動(dòng)全行業(yè)落實(shí)監(jiān)管禁令：

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)：制定行業(yè)自律規(guī)則，明確機(jī)構(gòu)不得為境外違規(guī)交易所、三類(lèi)標(biāo)的發(fā)行項(xiàng)目提供技術(shù)支持、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)等服務(wù)；

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)：推動(dòng)銀行落實(shí)全鏈條資金管控，重點(diǎn)排查與三類(lèi)標(biāo)的相關(guān)的賬戶(hù)資金往來(lái)；

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)：嚴(yán)禁相關(guān)機(jī)構(gòu)參與三類(lèi)標(biāo)的的發(fā)行承銷(xiāo)、交易撮合、投資顧問(wèn)等違規(guī)業(yè)務(wù)；

中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)：制定資金攔截標(biāo)準(zhǔn)，重點(diǎn)封堵OTC兌換商、境外交易所的非法資金流轉(zhuǎn)通道；

此次協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)聲明確了四大核心底線(xiàn)：1. 境外違規(guī)平臺(tái)向境內(nèi)提供穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA相關(guān)金融服務(wù)屬非法行為；2. 為境外違規(guī)平臺(tái)提供技術(shù)、推廣、資金結(jié)算等支持的境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人需承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任；3. 穩(wěn)定幣、空氣幣及RWA在境內(nèi)從未獲得監(jiān)管批準(zhǔn)；4. 交易所、發(fā)行機(jī)構(gòu)、推廣人員、技術(shù)人員、OTC兌換商等全產(chǎn)業(yè)鏈主體參與違規(guī)活動(dòng)均屬非法。這四條底線(xiàn)直接堵死了各類(lèi)違規(guī)擦邊玩法。

三大標(biāo)的監(jiān)管現(xiàn)狀警示：全產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)豁免，境內(nèi)外協(xié)同追責(zé)無(wú)死角

在“十三部委+七協(xié)會(huì)”構(gòu)建的全鏈條監(jiān)管閉環(huán)正式落地背景下，穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA三大標(biāo)的的合規(guī)問(wèn)題已成為行業(yè)關(guān)注的核心焦點(diǎn)，其上下游全產(chǎn)業(yè)鏈的違法界定愈發(fā)清晰。辛秉謙結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際、監(jiān)管執(zhí)法標(biāo)準(zhǔn)及司法實(shí)踐案例深度分析指出：“我國(guó)境內(nèi)尚未正式批準(zhǔn)任何具有金融屬性的穩(wěn)定幣發(fā)行、空氣幣融資、RWA發(fā)行活動(dòng)，這一監(jiān)管紅線(xiàn)清晰明確。更需警惕的是，不僅直接開(kāi)展上述三類(lèi)標(biāo)的發(fā)行、交易、撮合的行為屬違法，為境外數(shù)字交易所（涉及三類(lèi)標(biāo)的交易）、資金盤(pán)、穩(wěn)定幣/空氣幣/RWA項(xiàng)目等非法金融主體提供技術(shù)支持、推廣引流、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、OTC兌換等任何形式的協(xié)助，均屬于明確的違法活動(dòng)，同樣將被依法追責(zé)。”

辛秉謙進(jìn)一步拆解了全產(chǎn)業(yè)鏈的違法情形：

發(fā)行端：部分機(jī)構(gòu)虛構(gòu)資產(chǎn)背書(shū)發(fā)行穩(wěn)定幣/空氣幣，或借境外主體向境內(nèi)滲透；

交易端：境內(nèi)外交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、線(xiàn)下渠道向境內(nèi)居民提供三類(lèi)標(biāo)的交易服務(wù)；

支持端：推廣人員通過(guò)社交平臺(tái)、線(xiàn)下沙龍引流，技術(shù)人員提供系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、服務(wù)器托管，OTC兌換商提供法幣兌換服務(wù)——此類(lèi)行為均觸及刑事紅線(xiàn)，相關(guān)責(zé)任主體（含企業(yè)負(fù)責(zé)人、個(gè)體從業(yè)者）將面臨嚴(yán)厲處罰。

他特別強(qiáng)調(diào)，即便穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA等相關(guān)項(xiàng)目的發(fā)起方是外籍人士，或其發(fā)行活動(dòng)符合境外監(jiān)管框架，只要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、線(xiàn)下渠道等任何途徑向境內(nèi)居民推廣相關(guān)產(chǎn)品或募集資金，或是有境內(nèi)主體為其提供協(xié)助支持，均屬于違規(guī)范疇，同樣會(huì)被納入國(guó)內(nèi)監(jiān)管整治范圍——絕不允許通過(guò)“境外繞道”“境內(nèi)協(xié)助”或憑借“外籍身份”規(guī)避監(jiān)管。

監(jiān)管判定的核心標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)先級(jí)明確：首要在于“是否觸達(dá)境內(nèi)市場(chǎng)、服務(wù)境內(nèi)用戶(hù)”，其次是“是否直接開(kāi)展違規(guī)金融活動(dòng)”，此外還包括“是否為違規(guī)金融活動(dòng)提供協(xié)助”。無(wú)論項(xiàng)目注冊(cè)于境內(nèi)還是境外、發(fā)起方為境內(nèi)主體還是外籍人士，也無(wú)論項(xiàng)目被包裝為“資產(chǎn)通證化”“穩(wěn)定價(jià)值儲(chǔ)存”“創(chuàng)新融資”等任何概念，只要存在面向不特定社會(huì)公眾吸收資金、承諾保本高收益、搭建交易流轉(zhuǎn)渠道等直接違規(guī)行為，或通過(guò)技術(shù)開(kāi)發(fā)、推廣引流、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、OTC兌換等方式，為涉及三類(lèi)標(biāo)的的非法金融主體提供觸達(dá)境內(nèi)用戶(hù)、轉(zhuǎn)移資金或規(guī)避監(jiān)管的協(xié)助行為，均將被認(rèn)定為違法并全面納入監(jiān)管整治范圍。

境內(nèi)任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人若無(wú)視監(jiān)管底線(xiàn)，嘗試為相關(guān)境外非法金融項(xiàng)目提供支持，不僅將面臨資金凍結(jié)、業(yè)務(wù)關(guān)停等行政監(jiān)管措施，相關(guān)責(zé)任人還將被依法追究刑事責(zé)任，全程無(wú)任何灰色地帶。

合規(guī)整改路徑：五維行動(dòng)指南，最大限度降低法律風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)已開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)或提供協(xié)助的企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個(gè)體從業(yè)者，辛秉謙結(jié)合司法實(shí)踐與監(jiān)管要求，提出明確的合規(guī)整改路徑，強(qiáng)調(diào)“主動(dòng)整改是唯一止損途徑”：

其一，立即全面止損，切斷違規(guī)鏈路

企業(yè)：停止三類(lèi)標(biāo)的發(fā)行、交易、推廣等業(yè)務(wù)，關(guān)閉交易平臺(tái)及后臺(tái)系統(tǒng)，注銷(xiāo)官網(wǎng)、公眾號(hào)等傳播載體，解散推廣社群，刪除所有宣傳物料，解綁與境外非法項(xiàng)目的技術(shù)接口和資金通道；

個(gè)體（推廣員、自由程序員、個(gè)人OTC兌換商）：注銷(xiāo)推廣賬號(hào)，解散個(gè)人社群，刪除朋友圈/短視頻平臺(tái)宣傳內(nèi)容；終止與境外項(xiàng)目的技術(shù)合作，刪除相關(guān)代碼及服務(wù)器權(quán)限；停止OTC兌換行為，留存合作終止憑證。

其二，規(guī)范資產(chǎn)處置，優(yōu)先保障投資者權(quán)益

全面梳理資金流向、存量代幣信息及持有人名單，核查為境外項(xiàng)目提供服務(wù)的相關(guān)收入；在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)下建立退款機(jī)制，依法優(yōu)先退還投資者本金，不得拖延、截留；存量代幣委托合規(guī)機(jī)構(gòu)處置，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)移、隱匿、變現(xiàn)或跨境轉(zhuǎn)移資產(chǎn)；個(gè)人OTC兌換商需梳理兌換流水，主動(dòng)向?qū)俚毓矆?bào)備交易記錄，退還違規(guī)收益。

其三，完整留存證據(jù)，配合監(jiān)管核查

整理資金流水、客戶(hù)溝通記錄、項(xiàng)目文件、合作協(xié)議、OTC兌換記錄等核心材料，尤其留存與境外項(xiàng)目的合作合同及資金結(jié)算憑證；確保證據(jù)真實(shí)完整，不得偽造、篡改或銷(xiāo)毀；主動(dòng)配合監(jiān)管核查與司法調(diào)查，說(shuō)明對(duì)服務(wù)對(duì)象違法性質(zhì)的認(rèn)知過(guò)程。

其四，主動(dòng)自首整改，爭(zhēng)取從寬處理

企業(yè)：由法定代表人及核心管理團(tuán)隊(duì)牽頭，向公安機(jī)關(guān)或金融監(jiān)管部門(mén)投案自首，如實(shí)供述業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)、違規(guī)情節(jié)及資金去向，主動(dòng)披露監(jiān)管未掌握的信息；

個(gè)體：自行主動(dòng)報(bào)備相關(guān)情況，提交業(yè)務(wù)記錄及整改憑證，依據(jù)《刑法》相關(guān)規(guī)定爭(zhēng)取從輕或減輕處罰。

其五，強(qiáng)化法律賦能，制定專(zhuān)業(yè)應(yīng)對(duì)方案

聘請(qǐng)具備金融犯罪辯護(hù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)刑事律師，全面評(píng)估涉案情節(jié)、責(zé)任邊界及法律風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)針對(duì)“為境外項(xiàng)目提供協(xié)助”“OTC兌換業(yè)務(wù)”等行為制定整改與辯護(hù)方案；在律師指導(dǎo)下配合調(diào)查與訊問(wèn)，規(guī)范陳述內(nèi)容。

全鏈條風(fēng)險(xiǎn)警示：七類(lèi)主體需重點(diǎn)自查，杜絕僥幸心理

辛秉謙指出，當(dāng)前監(jiān)管已實(shí)現(xiàn)對(duì)穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA相關(guān)違規(guī)活動(dòng)及“為境外非法金融項(xiàng)目提供協(xié)助”行為的全鏈條覆蓋，從發(fā)行端、交易端到技術(shù)支持端、推廣端、資金結(jié)算端，無(wú)一例外均被納入追責(zé)范圍，七類(lèi)市場(chǎng)主體需對(duì)照風(fēng)險(xiǎn)清單全面自查，堅(jiān)決避雷：

（一）普通個(gè)人

明確三類(lèi)標(biāo)的非法定貨幣，交易合同不受法律保護(hù)；拒絕參與交易、投資及推廣協(xié)助；不向境外平臺(tái)提供個(gè)人銀行賬戶(hù)；警惕“高回報(bào)零風(fēng)險(xiǎn)”騙局；若已參與，立即停止操作，保留交易憑證，遭遇詐騙及時(shí)報(bào)案，通過(guò)合法途徑追索損失。

（二）項(xiàng)目發(fā)行核心團(tuán)隊(duì)（創(chuàng)始人、高管、融資負(fù)責(zé)人，含外籍發(fā)起方）

作為產(chǎn)業(yè)鏈源頭，承擔(dān)主要刑事責(zé)任。若在發(fā)行過(guò)程中以非法占有為目的，虛構(gòu)穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)證明、偽造項(xiàng)目背景、承諾高收益，騙取投資者資金后卷款跑路，將涉嫌集資詐騙罪；若面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)宣傳，吸收資金后未用于真實(shí)業(yè)務(wù)，將涉嫌非法吸收公眾存款罪；若發(fā)行模式以“拉人頭、按層級(jí)返利”為核心，要求投資者繳納費(fèi)用獲取代幣，將涉嫌組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷(xiāo)活動(dòng)罪；若與境外數(shù)字交易所勾結(jié)，為其境內(nèi)推廣三類(lèi)標(biāo)的提供渠道支持，將按共犯論處。即便發(fā)起方是外籍人士，只要項(xiàng)目觸達(dá)境內(nèi)用戶(hù)、在境內(nèi)開(kāi)展募資或推廣，就需承擔(dān)國(guó)內(nèi)法律責(zé)任，若潛逃境外，將面臨通緝追責(zé)。創(chuàng)始人及決策層通常被認(rèn)定為主犯，量刑重于普通成員，若存在轉(zhuǎn)移贓款、銷(xiāo)毀證據(jù)、教唆他人犯罪等行為，將依法從重處罰。

（三）技術(shù)開(kāi)發(fā)與運(yùn)維人員（程序員、技術(shù)總監(jiān)、服務(wù)器運(yùn)維）

技術(shù)支持不再是“豁免理由”，為相關(guān)非法項(xiàng)目提供技術(shù)服務(wù)同樣面臨重罰。若明知服務(wù)對(duì)象是涉及三類(lèi)標(biāo)的的境外數(shù)字交易所、資金盤(pán)、發(fā)行項(xiàng)目，仍提供代幣開(kāi)發(fā)、交易系統(tǒng)搭建、智能合約編寫(xiě)、服務(wù)器托管、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)、翻墻工具開(kāi)發(fā)、境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)搭建等服務(wù)，將涉嫌幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪；若為這些非法項(xiàng)目搭建非法宣傳網(wǎng)站、APP，供其觸達(dá)境內(nèi)用戶(hù)，將涉嫌非法利用信息網(wǎng)絡(luò)罪；若深度參與項(xiàng)目決策，知曉非法目的仍提供核心技術(shù)支持，或從中獲取高額分成、股權(quán)回報(bào)，將被認(rèn)定為集資詐騙、非法經(jīng)營(yíng)等罪名的共犯，按主犯或從犯量刑，最高可處無(wú)期徒刑。

（四）推廣引流與營(yíng)銷(xiāo)人員（地推、自媒體博主、社群運(yùn)營(yíng)、講師）

此類(lèi)人員是非法活動(dòng)觸達(dá)公眾的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為相關(guān)項(xiàng)目引流同樣屬違法。通過(guò)社交平臺(tái)、自媒體賬號(hào)、線(xiàn)下沙龍、線(xiàn)上課程等方式，宣傳境內(nèi)違規(guī)項(xiàng)目或境外交易所的三類(lèi)標(biāo)的業(yè)務(wù)，引流客戶(hù)注冊(cè)交易，或運(yùn)營(yíng)推廣社群、引導(dǎo)用戶(hù)投資，即便未直接參與資金結(jié)算，情節(jié)嚴(yán)重的也將涉嫌幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪；發(fā)布虛假宣傳內(nèi)容（如虛構(gòu)資產(chǎn)背書(shū)、夸大投資收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)）、付費(fèi)導(dǎo)流推廣非法金融業(yè)務(wù)，將涉嫌非法利用信息網(wǎng)絡(luò)罪；若與項(xiàng)目方約定按投資金額分成、提取傭金，或明知項(xiàng)目是騙局仍協(xié)助推廣，將被認(rèn)定為集資詐騙、傳銷(xiāo)等罪名的共犯，依法從重處罰。

（五）客服與交易撮合人員（平臺(tái)客服、交易中介）

此類(lèi)人員需警惕履職風(fēng)險(xiǎn)，為相關(guān)非法項(xiàng)目提供服務(wù)同樣需擔(dān)責(zé)。協(xié)助境內(nèi)用戶(hù)注冊(cè)境外數(shù)字交易所、解答三類(lèi)標(biāo)的交易問(wèn)題、撮合用戶(hù)間代幣買(mǎi)賣(mài)，明知服務(wù)對(duì)象從事非法活動(dòng)仍持續(xù)提供支持，情節(jié)嚴(yán)重的將涉嫌幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪；若協(xié)助用戶(hù)轉(zhuǎn)移涉案資金、代幣，或?yàn)榫惩忭?xiàng)目用戶(hù)提供賬戶(hù)“洗白”服務(wù)，將涉嫌掩飾、隱瞞犯罪所得罪，情節(jié)嚴(yán)重的最高可處七年有期徒刑，并處罰金。

（六）資金結(jié)算與技術(shù)支持機(jī)構(gòu)（第三方支付、云服務(wù)提供商、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、OTC兌換商）

為相關(guān)非法金融項(xiàng)目提供資金或技術(shù)支持，同樣面臨嚴(yán)厲追責(zé)。第三方支付機(jī)構(gòu)為境外數(shù)字交易所、三類(lèi)標(biāo)的違規(guī)交易提供資金代收代付、結(jié)算服務(wù)，擾亂支付市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的將涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪；云服務(wù)提供商、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為非法項(xiàng)目或境外交易所提供服務(wù)器托管、APP上架、流量支持、技術(shù)接口服務(wù)，明知是非法活動(dòng)仍協(xié)助，情節(jié)嚴(yán)重的將涉嫌幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪；OTC兌換商為用戶(hù)提供穩(wěn)定幣、空氣幣與法定貨幣的兌換服務(wù)，或協(xié)助轉(zhuǎn)移相關(guān)資金，情節(jié)嚴(yán)重的將涉嫌非法經(jīng)營(yíng)罪、掩飾隱瞞犯罪所得罪等；各類(lèi)機(jī)構(gòu)不得為境內(nèi)外違規(guī)業(yè)務(wù)提供資金通道、宣傳渠道或技術(shù)支撐，需開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)，建立境外違規(guī)機(jī)構(gòu)合作排查機(jī)制，及時(shí)終止違規(guī)合作，全面清理關(guān)聯(lián)服務(wù)。

（七）境外平臺(tái)境內(nèi)關(guān)聯(lián)人員（技術(shù)/服務(wù)/推廣/結(jié)算人員）

需立即徹底切斷與境外數(shù)字交易所、資金盤(pán)、穩(wěn)定幣/空氣幣/RWA等非法項(xiàng)目的所有關(guān)聯(lián)，包括終止技術(shù)支持、關(guān)閉境內(nèi)引流渠道、停止資金結(jié)算協(xié)助、取締OTC兌換合作等，全面留存合作記錄并主動(dòng)向監(jiān)管部門(mén)報(bào)備；若協(xié)助境外平臺(tái)向境內(nèi)開(kāi)展違規(guī)業(yè)務(wù)，或拒不配合監(jiān)管整改、隱瞞業(yè)務(wù)痕跡、轉(zhuǎn)移涉案資產(chǎn)，不僅可能涉嫌幫信罪、非法經(jīng)營(yíng)罪等罪名，還將被納入通緝范圍；即便持有外籍身份，也無(wú)法豁免國(guó)內(nèi)法律追責(zé)。

法律紅線(xiàn)不可碰：八類(lèi)罪名明確追責(zé)，量刑標(biāo)準(zhǔn)清晰

辛秉謙結(jié)合《刑法》相關(guān)條款及多年司法實(shí)踐，明確了穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA相關(guān)違規(guī)活動(dòng)、為境外非法金融項(xiàng)目提供協(xié)助行為全鏈條涉及的核心罪名與量刑標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)“法律底線(xiàn)不容觸碰，任何僥幸心理都將付出沉重代價(jià)”：

集資詐騙罪：適用于以非法占有為目的，虛構(gòu)穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA資產(chǎn)背書(shū)、偽造項(xiàng)目背景、承諾高收益，騙取投資者資金的行為，或與境外資金盤(pán)勾結(jié)共同實(shí)施詐騙的行為（含外籍發(fā)起方此類(lèi)行為）。量刑標(biāo)準(zhǔn)為：數(shù)額較大的，處三年以上七年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處七年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。

非法吸收公眾存款罪：適用于面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)宣傳，以“投資返利”“持有增值”為誘餌吸收資金，未將資金用于真實(shí)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA發(fā)行行為。量刑標(biāo)準(zhǔn)為：處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑，并處罰金。

非法經(jīng)營(yíng)罪：適用于搭建穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA交易平臺(tái)供投資者買(mǎi)賣(mài)兌換、規(guī)模化開(kāi)展代幣承銷(xiāo)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，第三方支付機(jī)構(gòu)、OTC兌換商為境內(nèi)外違規(guī)交易提供結(jié)算或兌換服務(wù)，或代理境外非法交易所（涉及三類(lèi)標(biāo)的）盈利的行為。量刑標(biāo)準(zhǔn)為：情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。

組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷(xiāo)活動(dòng)罪：適用于以“拉人頭返利”為核心模式，要求投資者繳納費(fèi)用獲取穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA代幣，按層級(jí)發(fā)展下線(xiàn)并給予獎(jiǎng)勵(lì)的行為。量刑標(biāo)準(zhǔn)為：處五年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金；情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以上有期徒刑，并處罰金。

幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動(dòng)罪：適用于為境內(nèi)違規(guī)項(xiàng)目或境外數(shù)字交易所、資金盤(pán)等非法項(xiàng)目，提供技術(shù)開(kāi)發(fā)、服務(wù)器托管、推廣引流、資金結(jié)算、OTC兌換協(xié)助等支持的行為。情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。

非法利用信息網(wǎng)絡(luò)罪：適用于為三類(lèi)標(biāo)的違規(guī)活動(dòng)、境外非法金融項(xiàng)目搭建非法宣傳網(wǎng)站、APP，開(kāi)發(fā)翻墻工具，或發(fā)布虛假宣傳內(nèi)容、付費(fèi)導(dǎo)流的行為。情節(jié)嚴(yán)重的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金。

掩飾、隱瞞犯罪所得罪：適用于明知資金或代幣來(lái)源于三類(lèi)標(biāo)的違規(guī)活動(dòng)、境外非法金融項(xiàng)目，仍協(xié)助兌換、轉(zhuǎn)移、隱匿的行為，尤其包括OTC兌換商的相關(guān)行為。情節(jié)嚴(yán)重的，最高可處七年有期徒刑，并處罰金。

洗錢(qián)罪：適用于利用穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA代幣或境外交易所交易品種，轉(zhuǎn)移、掩飾毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)組織犯罪、貪污賄賂犯罪等上游犯罪所得及其收益的行為。情節(jié)嚴(yán)重的，最高可處十年有期徒刑，并處罰金。

辛秉謙特別補(bǔ)充，若在為境外非法金融項(xiàng)目提供協(xié)助的過(guò)程中，存在虛假宣傳、偽造文件、幫助轉(zhuǎn)移贓款等行為，還可能同時(shí)觸犯詐騙罪、偽造公司印章罪等，司法機(jī)關(guān)將根據(jù)實(shí)際行為數(shù)罪并罰，從嚴(yán)追究刑事責(zé)任。即便相關(guān)人員是外籍身份，只要其行為符合我國(guó)刑法規(guī)定的犯罪構(gòu)成，同樣會(huì)被依法追責(zé)。

境外項(xiàng)目與外籍發(fā)起方追責(zé)警示：屬地管轄無(wú)死角，協(xié)助行為同追責(zé)

針對(duì)部分境內(nèi)主體“為境外項(xiàng)目提供協(xié)助不算違法”“境外注冊(cè)運(yùn)營(yíng)即可規(guī)避監(jiān)管”，以及“外籍發(fā)起方不受?chē)?guó)內(nèi)法律約束”的錯(cuò)誤認(rèn)知，辛秉謙明確指出：“我國(guó)《刑法》遵循屬地管轄原則，凡犯罪的行為或者結(jié)果有一項(xiàng)發(fā)生在中華人民共和國(guó)領(lǐng)域內(nèi)的，就認(rèn)為是在我國(guó)領(lǐng)域內(nèi)犯罪，依法適用我國(guó)刑法。境外數(shù)字交易所（涉及三類(lèi)標(biāo)的）、資金盤(pán)、穩(wěn)定幣/空氣幣/RWA項(xiàng)目，只要滿(mǎn)足‘業(yè)務(wù)觸達(dá)境內(nèi)’（如通過(guò)境內(nèi)人員推廣、服務(wù)境內(nèi)用戶(hù)、境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)引流）、‘資金流向境內(nèi)’（如通過(guò)境內(nèi)銀行賬戶(hù)、支付賬戶(hù)結(jié)算，違規(guī)跨境轉(zhuǎn)移資金，OTC兌換境內(nèi)操作）、‘核心犯罪環(huán)節(jié)境內(nèi)實(shí)施’（如技術(shù)開(kāi)發(fā)、推廣引流、資金結(jié)算在境內(nèi)完成）任一條件，其核心主體及主要負(fù)責(zé)人（創(chuàng)始人、CEO、運(yùn)營(yíng)總監(jiān)等，含外籍發(fā)起方）就將被納入國(guó)內(nèi)司法管轄范圍；而境內(nèi)主體為這些境外項(xiàng)目提供技術(shù)、推廣、服務(wù)、OTC兌換等協(xié)助行為，本身就是境內(nèi)實(shí)施的犯罪行為，必然要承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，不存在‘協(xié)助境外就豁免’的情況。”

他進(jìn)一步詳解通緝與追責(zé)規(guī)則：“若境外項(xiàng)目核心主體、主要負(fù)責(zé)人及外籍發(fā)起方因涉嫌集資詐騙、非法經(jīng)營(yíng)等刑事犯罪潛逃境外，公安機(jī)關(guān)將依法立案?jìng)刹椋瑢?duì)符合逮捕條件但在逃的人員啟動(dòng)通緝程序。即便相關(guān)人員具有外籍身份，也無(wú)法豁免通緝——公安機(jī)關(guān)可通過(guò)國(guó)際刑警組織發(fā)布紅色通報(bào)，請(qǐng)求相關(guān)國(guó)家協(xié)助抓捕；一旦在逃人員進(jìn)入與我國(guó)有引渡條約或司法合作關(guān)系的國(guó)家/地區(qū)，當(dāng)?shù)貓?zhí)法部門(mén)將協(xié)助抓捕，后續(xù)通過(guò)引渡、遣返或驅(qū)逐出境等程序押解回國(guó)受審。同時(shí)，為境外項(xiàng)目提供協(xié)助的境內(nèi)關(guān)聯(lián)人員（技術(shù)支持、推廣、客服、資金結(jié)算、OTC兌換人員等），將被同步查處，按全鏈條法律責(zé)任追責(zé)，情節(jié)嚴(yán)重的同樣可能被通緝。”

最后，辛秉謙再次強(qiáng)調(diào)：“區(qū)塊鏈技術(shù)本身并不違法，但借技術(shù)之名開(kāi)展未經(jīng)批準(zhǔn)的穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA相關(guān)金融屬性活動(dòng)，或?yàn)檫@類(lèi)非法活動(dòng)提供任何形式的協(xié)助，則必然觸碰法律紅線(xiàn)。當(dāng)前監(jiān)管已明確：交易所、發(fā)行機(jī)構(gòu)、推廣人員、技術(shù)人員、OTC兌換商等全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)主體，只要涉及上述三類(lèi)標(biāo)的的違規(guī)金融活動(dòng)，或?yàn)槠涮峁﹨f(xié)助，均屬于違法活動(dòng)；尤其境外交易所開(kāi)展國(guó)內(nèi)推廣業(yè)務(wù)、外籍發(fā)起方觸達(dá)境內(nèi)市場(chǎng)的行為，同樣會(huì)被嚴(yán)厲查處。相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)、個(gè)體從業(yè)者及外籍相關(guān)方需立即摒棄僥幸心理，要么主動(dòng)整改、懸崖勒馬，要么堅(jiān)決遠(yuǎn)離違規(guī)業(yè)務(wù)及各類(lèi)協(xié)助行為；普通投資者也需提高警惕，守住合規(guī)底線(xiàn)，避免因參與或協(xié)助違規(guī)活動(dòng)遭受財(cái)產(chǎn)損失。在中國(guó)境內(nèi)，唯有合規(guī)經(jīng)營(yíng)才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，觸碰法律紅線(xiàn)終將付出失去自由、財(cái)產(chǎn)受損的沉重代價(jià)。”

行業(yè)展望：合規(guī)是唯一出路，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

在報(bào)道結(jié)尾，辛秉謙結(jié)合此次全鏈條監(jiān)管升級(jí)，提出三點(diǎn)核心呼吁：第一，行業(yè)需認(rèn)清監(jiān)管邏輯已從“單點(diǎn)治理”升級(jí)為“系統(tǒng)性防控”，針對(duì)穩(wěn)定幣、空氣幣、RWA的全產(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管無(wú)死角，不存在任何灰色空間；第二，仍在從事相關(guān)違規(guī)業(yè)務(wù)的主體需立即停止違規(guī)行為，盡快開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)排查并主動(dòng)整改；第三，區(qū)塊鏈技術(shù)的未來(lái)在于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而非淪為穩(wěn)定幣、空氣幣等金融炒作的工具。

辛秉謙表示，作為區(qū)塊鏈行業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人，他將積極推動(dòng)行業(yè)合規(guī)建設(shè)，引導(dǎo)從業(yè)者守住合規(guī)底線(xiàn)、遠(yuǎn)離非法活動(dòng)。“只有主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管要求，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合法場(chǎng)景，行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展——這既是對(duì)從業(yè)者自身負(fù)責(zé)，也是對(duì)行業(yè)未來(lái)負(fù)責(zé)。”