國內(nèi)AI芯片市場沒有摩爾和壁仞？警惕研究機構(gòu)IDC信息投料

（圖片來源：IDC咨詢公眾號）

最近，市場流傳的一份署名為總部位于美國馬薩諸塞州Framingham的研究機構(gòu)IDC咨詢發(fā)布的《2025 年中國市場 AI 加速卡榜單》，引發(fā)行業(yè)廣泛討論與質(zhì)疑。

據(jù)路透“看到”的IDC報告：2025年中國市場的AI加速卡出貨量約為400萬塊，英偉達以55%市場份額排名第一。而國產(chǎn)AI算力芯片方面，華為、阿里巴巴平頭哥、昆侖芯、寒武紀、沐曦、天數(shù)智芯等都榜上有名。

“IDC對外泄露的原PPT截圖”

但我們對這份所謂榜單存在兩個巨大的疑問：

1、尋找IDC的英文官網(wǎng)、中文官網(wǎng)、社交等官方渠道，這份榜單和排名均不在其中，說明這并非IDC咨詢自主發(fā)布的報告，而且華為、沐曦等部分企業(yè)卻不予官宣。但路透、芯東西等報道卻鋪的遍地都是，且IDC這份報告被自媒體私下多輪“渲染”和宣傳。

2、很多行業(yè)人士都發(fā)覺出這份榜單存在重大問題：

兩家市值超4000億的AI算力芯片龍頭企業(yè)——摩爾線程、壁仞科技，卻不在上述榜單當中。

要知道，摩爾線程2025財年營收15.06億元、壁仞科技營收10.35億元。以每張GPU計算卡平均5萬元估算，兩家要銷售超過50000張國產(chǎn)GPU卡，出貨量要超過7萬張以上。無論是摩爾還是壁仞，都有資格上榜。

甚至，這份報告中提到沐曦股份出貨量的6.6萬張卡，與沐曦最新財報當中的銷量3.85萬張，差距太大——畢竟沐曦還有大量的訂單還未出貨。

這就很“怪異”了。

據(jù)多位行業(yè)人士向筆者透露，這份榜單是由多家企業(yè)自己向IDC咨詢提供的“出貨量數(shù)據(jù)”，企業(yè)購買價格高達六位數(shù)最終IDC報告當中，IDC把更多“Others”的付費企業(yè)標注其中。

有行業(yè)人士反映，部分未公開披露相關(guān)數(shù)據(jù)的企業(yè)未能出現(xiàn)在榜單中，而部分上榜企業(yè)與 IDC 存在付費合作關(guān)系，使得榜單的客觀性受到質(zhì)疑，被業(yè)內(nèi)認為存在 “付費上榜” 的嫌疑。

這家由中國企業(yè)的好朋友Patrick J. McGovern（麥戈文）1964年創(chuàng)立，經(jīng)歷62年、在中國落地44年、速來以“公平公正”獨立第三方研究機構(gòu)。

如今，IDC 部分榜單與定制報告的發(fā)布機制，讓外界對其第三方獨立性產(chǎn)生強烈質(zhì)疑，其公開數(shù)據(jù)的公正性也備受爭議。

例如，IDC發(fā)布的2025年人形機器人出貨排名中，給出的智元出貨量數(shù)據(jù)與宇樹科技招股書披露信息存在明顯差異，數(shù)據(jù)真實性存疑——根據(jù)宇樹科技發(fā)布的IPO招股書，其透露2025年宇樹人形機器人出貨量超5500臺，全球第一。

很顯然，美國IDC咨詢已經(jīng)開始做“非第三方”渾水摸魚的生意。

當然不止是IDC。4月5日有報道稱，“網(wǎng)紅芯片研究平臺”SemiAnalysis遭“前核心員工”Wei Zhou起訴，該員工聲稱SemiAnalysis向客戶推“重大非公開信息”，夾帶“CEO私貨”；更早之前，觀察者網(wǎng)曾報道TrendForce集邦咨詢帶來的“信息投毒”問題。

很顯然，隨著這些“第三方研究機構(gòu)”名氣爆火，IDC 的部分操作，已使其第三方獨立性備受質(zhì)疑，偏離了傳統(tǒng)研究機構(gòu)應(yīng)有的中立定位：一邊大賺中國企業(yè)的錢，另一面發(fā)布的部分報告客觀性不足，容易經(jīng)由媒體與 AI 擴散，形成帶有偏向性的行業(yè)認知，甚至可能誤導(dǎo)市場判斷，給AI和大眾“喂料”，且大眾“吃到”的是帶有特定框架和傾向的料。

正如觀察者網(wǎng)文章所講：

這跟315曝光的“AI投毒”是同一個機制，只不過段位天差地別。商業(yè)投毒是讓一個假手環(huán)上推薦榜，產(chǎn)業(yè)情報投毒是讓全球?qū)σ粋€國家核心技術(shù)能力的認知被扭曲。前者騙的是消費者的錢包，后者影響的是戰(zhàn)略決策的判斷。這是一條從寫稿到變現(xiàn)的完整閉環(huán)，而且全程可以保持技術(shù)中立的姿態(tài)——“我只是在做產(chǎn)業(yè)報道啊。”
心智觀察所，公眾號：心智觀察所警惕中國臺灣對大陸硬科技的系統(tǒng)性“信息投毒”

5000美金起家的IDC

盡管很多IT和企業(yè)服務(wù)行業(yè)“老炮”都很熟悉IDC，但更多剛?cè)胗部萍嫉穆殘鋈耸浚鋵嵅⒉皇煜DC這家老牌美國研究機構(gòu)的背景。

下面簡單介紹一下。

1964年，畢業(yè)于麻省理工學(xué)院（MIT）生物物理專業(yè)的麥戈文，決定拿手中積攢的5000美元“賭一把”，創(chuàng)立了IDC（International Data Corporation）。在此之前，他曾擔任美國一家計算機雜志編輯職位。

當時整個IT行業(yè)的背景在于，1960年代是美國信息技術(shù)（IT）商業(yè)化的萌芽期，IBM等公司準備銷售的大型計算機，售價高達百萬美元，但企業(yè)決策者普遍缺乏客觀數(shù)據(jù)，而廠商宣傳夸張，企業(yè)無法判斷計算機的真實性價比。

企業(yè)認為，一旦大量采購這些計算機，如果存在問題的話，企業(yè)將蒙受巨大的財務(wù)損失。

所以，IDC研究機構(gòu)的出現(xiàn)，其實是解決當時企業(yè)面臨的核心難題：“買計算機到底值不值？”

麥戈文的思路在于：憑借自身行業(yè)經(jīng)驗，以第三方身份為企業(yè)提供數(shù)據(jù)驅(qū)動的客觀分析，而非廠商自說自話的營銷話術(shù)。他選擇向企業(yè)端出售市場研究報告，而非向技術(shù)廠商收費，以“買方顧問”的獨立立場，為當時尚處于 “盲人摸象” 階段的計算機行業(yè)提供客觀的市場數(shù)據(jù)與研究成果，以此實現(xiàn)商業(yè)化運營。

1967年，麥戈文創(chuàng)立了國際數(shù)據(jù)集團（IDG）、《Computerworld》（計算機世界），以及IDG資本。而IDC這個IT市場研究與咨詢公司，成為其旗下分支，從而讓麥戈文的IDG形成“研究+媒體+會展+資本”的完整生態(tài)。

不久后，依托IDG的全球網(wǎng)絡(luò)，IDC研究機構(gòu)迅速成為跨國企業(yè)信賴的數(shù)據(jù)源，客戶包括IBM、英特爾、思科等企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的頭部公司。

1978年，麥戈文首次到中國，成為最早進入中國市場的美國 IT 企業(yè)家之一，他看到了中國企業(yè)和IT市場商機，就在四年后的1982年，研究機構(gòu)IDC正式進入中國市場。

為什么我說，麥戈文其實是中國的好朋友：1980年他合資創(chuàng)辦了中國第一份報紙《計算機世界》，啟蒙了一代IT人；1992年創(chuàng)立了IDG資本，成為最早進入中國的全球風(fēng)投之一，早期和熊曉鴿等人投資了騰訊、百度、攜程等公司；而且麥戈文夫婦推動在清華、北大等高校建立腦機接口聯(lián)合研究機構(gòu)，還曾獲得“投資中國貢獻獎”......

簡單來說，當時中國人不懂IT技術(shù)，而麥戈文把美國的IT信息研究這一套流水化運作和邏輯模式待到了中國，帶動了更多科技媒體和所謂“第三方”研究機構(gòu)。

但這一切，都在2014年起，76歲的麥戈文腦研究所創(chuàng)始人麥戈文去世后，IDC這家機構(gòu)發(fā)生了巨大變化。

IDC演變成“不花錢就不做榜單”和“誤導(dǎo)數(shù)據(jù)”？

根據(jù)IDC官網(wǎng)顯示，目前該機構(gòu)在全球擁有超過1300名分析師，為110多個國家和地區(qū)提供關(guān)于技術(shù)和行業(yè)機遇及趨勢的全球、區(qū)域和本地專業(yè)知識。

事實上，過去10多年，全球研究機構(gòu)市場和中國市場經(jīng)歷多重變化。

一方面，跨國企業(yè)規(guī)模變大之后，已不再購買需要大量采購IDC報告以及辨別產(chǎn)品真?zhèn)危膊恍枰狪DC提供更多付費咨詢。但同時，基于”跨國研究機構(gòu)”身份，IDC知名度大增，隨著AI時代來臨，更多中國本土初創(chuàng)和獨角獸企業(yè)需要更大的“第三方評判”其在行業(yè)中的價值，以及在IPO招股書時提供行業(yè)數(shù)據(jù)。

因此，包括浪潮、海光、聯(lián)想、阿里、字節(jié)跳動等多個公司開始大量與IDC開始接觸，也讓IDC中國區(qū)售賣大量報告、大量行業(yè)敏感數(shù)據(jù)，并且對外辦線下會議，成為全球IDC不可或缺的營收來源地。

另一方面，IDC所在的市場研究行業(yè)正面臨諸多對手和大規(guī)模整合。

比如，Omdia母公司InformaTech收購Canalys、TechInsights收購ICInsights等。而且，市場增加Omdia、彭博研究、沙利文、灼識咨詢等研究機構(gòu)，以及還有很多中國信通院等智庫和媒體研究機構(gòu)，他們開始做大量研究報告、買賣研究報告等，讓整個市場變得“更卷”。

因此，IDC 部分研究高度依賴企業(yè)自報數(shù)據(jù)，缺乏獨立交叉驗證，導(dǎo)致部分報告數(shù)據(jù)偏差較大，公正性與嚴謹性不足。

首先是不花錢就不做榜單，一旦企業(yè)花了錢，“Others”份額也能給你單獨列舉出來，引發(fā)外界對數(shù)據(jù)標準一致性的質(zhì)疑。

上圖是IDC在2024年做的一份中國AI服務(wù)器芯片市場的份額占比數(shù)據(jù)，最后被各大機構(gòu)進行轉(zhuǎn)發(fā)。

一般來說，市場份額占比不到7%，IDC報告需要用Others（其他）進行標注。

然而從多方了解到，IDC中國區(qū)的銷售卻向企業(yè)要出貨量的數(shù)據(jù)（并未核實），而且多次建議企業(yè)購買報告。

因此最后在IDC銷售說服之下，有至少三家國產(chǎn)AI芯片企業(yè)花至少數(shù)十萬元，購買了上述這份報告，而且提前預(yù)付費用、并向IDC提供了“非市場核查”的出貨數(shù)據(jù)。

最后，IDC在六個月報告期限（每年9月、3月或4月初-半年期）時對外公開了這份未向產(chǎn)業(yè)鏈和市場核查、存在諸多瑕疵數(shù)據(jù)的“估算型”市場報告，并將很多Others企業(yè)單獨公開列出，并讓百度昆侖芯的產(chǎn)品變成了非ASIC市場的第一名。

但只要懂AI算力芯片的人都知道，昆侖芯的XPU產(chǎn)品、燧原科技的產(chǎn)品其實就是ASIC（專用集成電路）芯片，并非通用GPU或GPU產(chǎn)品——至少IDC分析師是需要懂這個行業(yè)的。

所以，無論是出貨量數(shù)據(jù)，還是國產(chǎn)AI芯片分類，這份報告都存在諸多瑕疵問題，但最后IDC悄悄的對企業(yè)進行提供、并讓自媒體進行了傳播。

那么，為何企業(yè)或IDC官方?jīng)]有發(fā)布上述這份中國AI服務(wù)器芯片市場份額的報告？

原因在于，根據(jù)IDC中國和企業(yè)簽訂的合同條款，這份報告屬于“SOW”（可以列為定制報告），條款和定價為客戶專有“屬IDG公司的機密信息”，不得轉(zhuǎn)發(fā)，需要在報告出來之后，雙方需要讓IDC進行總部的授權(quán)，才可以讓企業(yè)以官方形式公開。

以下是IDC提供的合約條款，相關(guān)條款對企業(yè)使用、傳播數(shù)據(jù)限制較多，業(yè)內(nèi)認為約束性較強：

“經(jīng)雙方書面同意，交付品可包括適用的IDG公司業(yè)務(wù)/品牌徽標。不允許使用獨立的IDG公司品牌徽標。客戶同意遵守IDG公司提供的任何徽標樣式和商標使用指南。

客戶應(yīng)在交付時擁有上述適用交付品說明中指定為客戶所有的交付品的所有權(quán)利、所有權(quán)和利益，但須受IDG公司先前存在的知識產(chǎn)權(quán)的限制。

本SOW中的條款和定價為客戶專有，屬于IDG公司的機密信息，不得轉(zhuǎn)發(fā)。雙方完全簽署SOW后，客戶將收到發(fā)票。”

所以，近期當2025年中國本土AI芯片市場出貨量報告之前，IDC分析師和銷售繼續(xù)開始“敲打”廠商，一面要求企業(yè)提供出貨量信息，另一面銷售繼續(xù)“建議”企業(yè)購買相關(guān)報告——一份20萬元人民幣，并打款給IDC的美國銀行有限公司。

一份IDC的數(shù)據(jù)和PPT訂閱包為20萬元。

這句話的含義在于，如果你不花20萬買這個訂閱包，最后的結(jié)論就是以“Others”方式寫進報告當中，甚至不出現(xiàn)在榜單和行業(yè)研究報告中——對外IDC則說報告不公開、企業(yè)不公開說明數(shù)據(jù)。

當然，IDC官方不會對外承認這份報告，而是要讓企業(yè)自己PR和宣傳——畢竟，IDC不想花錢讓媒體宣傳，而且也不會讓這種不公正報告從IDC渠道發(fā)出去。

其次就是以“估算、預(yù)測”等方式做誤導(dǎo)的數(shù)據(jù)。

這是IDC在2022年對外發(fā)布的一份關(guān)于中國AI市場總規(guī)模（原圖標注為總支出規(guī)模）的報告，預(yù)測2025年中國AI市場總規(guī)模將超過184億美元——以當前匯率計算，約合1269億元。

https://finance.sina.cn/hkstock/ggyw/2022-03-11/detail-imcwiwss5444063.d.html?vt=4

但最終，根據(jù)工業(yè)和信息化部3月5日對外透露的官方數(shù)據(jù)，2025年，中國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1.2萬億元，企業(yè)數(shù)量超過6200家。

IDC的預(yù)測數(shù)據(jù)，和官方的數(shù)據(jù)之間差10倍左右。

https://www.news.cn/politics/20260305/e8d78b5a77c844da984d5ec442dbfa9f/c.html

另一組IDC 披露的沐曦股份出貨量數(shù)據(jù)，與企業(yè)年報數(shù)據(jù)存在明顯差異，可信度存疑。

根據(jù)沐曦股份發(fā)布的2025年報，去年一年沐曦共計銷售38594張GPU板卡。

但根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，沐曦2025年的出貨量超過66000片AI芯片，與官方銷售差距接近翻倍，即200%——總不能說沐曦2024年的GPU銷售也都在2025年出貨，這個差距太大了。

此外還有開頭所提的人形機器人銷售數(shù)據(jù)等。

總結(jié)來說，IDC咨詢正是以這種不公、偏頗的方式發(fā)布所謂“行業(yè)與市場份額研究報告”，已嚴重損害了其作為第三方研究機構(gòu)應(yīng)有的公信力與中立形象，突破了行業(yè)普遍認可的研究準則，損害了企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、媒體及廣大消費者等多方的合法權(quán)益。

AI可以讓研究機構(gòu)“退出了”

2025年4月10日，IDC發(fā)布《中國公有云大模型服務(wù)市場格局分析，1Q25》稱，2024年中國公有云上大模型調(diào)用量持續(xù)增長，按照大模型調(diào)用量的市場份額來看，火山引擎遙遙領(lǐng)先，占據(jù)46.4%的市場份額。

因此，2025年夏天在海淀舉行的一場字節(jié)火山引擎組織的企業(yè)閉門溝通會上，一眾媒體對面包括多位IDC中國副總裁、分析師、銷售的研究總監(jiān)等人。

一位媒體老師問IDC中國團隊：為什么你們能精確說明企業(yè)tokens調(diào)用量市場份額排名第一？

隨后在現(xiàn)場IDC中國的高管發(fā)出了“呵呵”的笑聲。

我們也能想到，IDC團隊只能一通解釋“我們這個是市場數(shù)據(jù)、企業(yè)提供的信息進行了匯總”等，

但其實我當時感到了害怕——這種評估數(shù)據(jù)有多大的可信度、可能性？哪些IDC市場數(shù)據(jù)是分析師自己估算的？

這些我們都很難了解IDC內(nèi)部是如何運作——分析師、銷售、高管之間到底如何定義好“第三方研究機構(gòu)”這種角色，如同AI一樣成為“黑盒”。

不止是IDC。

據(jù)舊金山縣高等法院2026年4月訴訟文件，前員工Wei Zhou指控SemiAnalysis在要求其將MNPI納入客戶分析模型遭其拒絕后，對其實施報復(fù)性解雇。同時，社交媒體上已有獨立賬號指出SemiAnalysis旗下InferenceX評級系統(tǒng)存在疑似利益沖突的跡象，進一步加劇了外界對其研究獨立性的質(zhì)疑。

SemiAnalysis由Dylan Patel創(chuàng)立，目前擁有約50名員工，聚焦AI算力和半導(dǎo)體領(lǐng)域，以免費和付費Substack為對外展示窗口，主要營收來源為面向金融機構(gòu)和半導(dǎo)體行業(yè)客戶銷售的季度行業(yè)報告及InferenceX等數(shù)據(jù)產(chǎn)品，年收入估計超過5000萬美元。

Zhou在訴狀中進一步指控，上述MNPI與一個規(guī)模達5000萬美元、由Dylan Patel本人主導(dǎo)的投資工具直接相關(guān)，且部分SemiAnalysis員工在公司工作時間內(nèi)參與了該投資項目的相關(guān)工作。

Zhou還指出，公司總裁Doug O'Laughlin本應(yīng)對MNPI的使用承擔管控職責，但其當時正忙于為Patel的投資工具進行募資，未能履行相關(guān)責任。這一指控直指SemiAnalysis在運營層面可能存在的公私邊界混同問題，一方面向付費客戶出售行業(yè)研究報告，另一方面CEO同時運營一個與所涉MNPI相關(guān)的私人投資載體。

若員工指控屬實，將對SemiAnalysis的商業(yè)模式構(gòu)成根本性挑戰(zhàn)。該公司付費客戶中包含大量活躍于資本市場的金融機構(gòu)，MNPI的使用可能引發(fā)內(nèi)幕交易相關(guān)法律風(fēng)險。

另外，我也聽說一些國內(nèi)的研究機構(gòu)正在用AI調(diào)研、用“幻覺”AI寫報告、用AI形成“發(fā)言人口徑”等。

很顯然，研究機構(gòu)已經(jīng)不再有任何邊界，用AI或非公正的報告研究，大量釋放非事實性GEO（生成式搜索引擎優(yōu)化）信息，極大誤導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。

2025年12月，IDC中國區(qū)總裁霍錦潔（KittyFok）表示，IDC本身也在做AI轉(zhuǎn)型，她曾一度擔心IDC研究分析師是否會AI淘汰，當然也要承認IDC正在被AI所沖擊，內(nèi)部也多輪調(diào)研和探討“AI之下，IDC到底是重要了，還是不重要了”。

霍錦潔認為，IDC需要拿出準確的數(shù)據(jù)分析報告內(nèi)容。

所以我想問Kitty，IDC的準確數(shù)據(jù)到底在哪里？

過去40年，IDC研究受中國市場數(shù)字化、智能化、出海、新消費等新的經(jīng)濟增長而發(fā)展，但如今，作為長期深耕中國市場的國際機構(gòu)，IDC 更應(yīng)珍惜市場信任，恪守中立客觀原則，不負中國科技行業(yè)的期待。

“緊密跟蹤科技領(lǐng)域的前沿動向，為中國科技企業(yè)提供第一手的數(shù)據(jù)洞察。”

我真心希望IDC可以做到這一切。