湖南
先看幾個數(shù)字。
2024年，中國從國外進(jìn)口了107.24億美元的光刻機(jī)，創(chuàng)下歷史新高。其中90%都來自荷蘭的ASML。
到了2025年，這個數(shù)字微降到106.2億美元，少了大概7億元人民幣。降幅不大，但意義不小——畢竟之前一直在漲，突然掉頭向下，多少透出點(diǎn)信號。
而2026年一季度的數(shù)據(jù)一出來，就更值得琢磨了。
根據(jù)ASML自己發(fā)布的財(cái)報(bào)：2025年第四季度，ASML賣出了76億歐元的光刻機(jī)，其中中國客戶買了36%，算下來大約是27.36億歐元。
到了2026年第一季度，ASML的總銷售額降到63億歐元，中國客戶的占比也掉到了19%，算下來只有11.97億歐元。
一個季度之間，中國從ASML少買了15.39億歐元的光刻機(jī)。按現(xiàn)在的匯率折算，大約是120億元人民幣。
這可不是個小數(shù)目。
再看具體賣的是什么機(jī)型。一季度變化最大的是浸潤式光刻機(jī)（ArFi），比之前少賣了20臺。這種浸潤式光刻機(jī)是僅次于EUV的高端設(shè)備，可以用來生產(chǎn)7納米左右的芯片。它也是目前ASML能賣給中國的最先進(jìn)的光刻機(jī)，以前咱們買得比較多，因?yàn)樽约涸觳怀鰜怼?/p>
那問題來了：為什么一個季度就少買了120億？
有人可能會說，是不是人家不賣給我們了？但從數(shù)據(jù)看，ASML還是想賣的，只是中國客戶下單少了。原因大概有這么幾個。
一是前兩年囤得確實(shí)有點(diǎn)多。2024年進(jìn)口了107億美元的歷史高位，2025年也有106億美元，各大晶圓廠手里的庫存應(yīng)該夠用一陣子了。采購節(jié)奏放一放，很正常。
二是更關(guān)鍵的原因——國產(chǎn)浸潤式光刻機(jī)可能真的快出來了。前段時間行業(yè)內(nèi)就有消息在傳，說今年有望量產(chǎn)。這種消息雖然沒有官方實(shí)錘，但也不會是空穴來風(fēng)。畢竟這幾年國內(nèi)在光刻機(jī)上的投入和突破，大家有目共睹。
如果國產(chǎn)的浸潤式光刻機(jī)真能落地，那局面就完全不一樣了。到時候咱們不需要再指著ASML供貨，自己就能造出7納米級別的芯片。ASML想再像以前那樣從中國大把賺錢，恐怕就沒那么容易了。
當(dāng)然，現(xiàn)在說這些還為時過早。但從一季度這120億的采購縮水來看，風(fēng)向確實(shí)在變。至于國產(chǎn)光刻機(jī)到底什么時候能真正頂上來，咱們拭目以待。
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