盤后突發利空！油價漲破100，上證指數收復4100點，光通信再度霸屏

今天的行情再次應了那句話：不要光站在那里，要站在光里！隔壁港股大跌，A股低開高走，上證指數站上4100點，創業板指續創年內新高，光通信帶動市場情緒，上游磷化銦、薄膜鈮酸鋰、光芯片、光纖等概念板塊掀起漲停潮，除了光通信外，半導體設備、電網設備也很強。

簡單梳理一下，昨晚美聯儲主席提名人沃什表態偏鷹，再加上美伊局勢升溫油價升破100，美股尾盤跳水，納指跌幅為0.59%。今天凌晨特朗普宣布延長對伊朗停火，伊朗也表示同意暫停軍事戰斗。

對于光通信板塊，上周中際旭創發布業績后，周末被熱議，很多人都用“廣大散戶都知道光了，要見頂了”的段子來調侃，但實際上以我的觀察來看，“光”確實是人盡皆知，但很多股民都是知道卻不敢買，都是以旁觀者的心態去看。這個從量能可以看出來，年初商業航天被熱議的時候，量能快速放大，但目前通信板塊量能還沒到快速爆量的程度，等到真正開始爆量的時候，那就這能說明散戶進場了，短期內真要注意風險了。這不是我針對散戶，股市就是這樣運作的。

• 特朗普提名的美聯儲主席人選凱文·沃什表示，美聯儲需要一套新的框架來應對持續性的通脹，但其未提供更多具體細節。聽證會上，沃什將疫情后通脹飆升歸咎于美聯儲，并表示高物價仍對美國民眾構成問題。

• 雖然美伊延長停火，但談判仍然陷入僵局，盤后油價拉升，布倫特原油期貨向上觸及100美元/桶，最新報100.055美元/桶，日內上漲1.6%。

• 光芯片板塊掀起漲停潮，長光華芯在業績不及預期后漲停，東山精密、永鼎股份漲停。另外光芯片材料的磷化銦、薄膜鈮酸鋰概念掀起漲停潮，云南鍺業、三安光電、天通股份、先導基電等多股漲停。

消息面來看：

昨晚一份東山精密的紀要廣泛傳播，東山精密漲停，帶動光芯片板塊情緒。

中際旭創發財報那天給大家分析過，除了業績外，一季度預付款達14.9億、環比超10倍，說明物料極其緊缺，當天云南鍺業、天通股份就漲停過，今天是邏輯的延續。

昨天我們再次提示過，越來越多的新玩家入場光模塊，光芯片和上游材料設備是核心瓶頸。

從今天走勢來看，市場已經在按產能甚至是遠期產能定價，你有產能，然后供不應求就給你市值，短期業績兌現不重要，比如長光華芯，連續兩個季度沒出業績，但就是因為有光芯片產能再次漲停。

• 算力租賃板塊在調整兩天后再次爆發，協創數據漲停，宏景科技漲超16%，利通電子漲近7%。另外，昇騰分銷概念發酵，深圳華強漲停。

• 據報道，NVIDA最近已要求國內主要電力設備制造商設計基于8ODN直流(DC)系統的數據中心基礎設施。此舉目在應對Al服務器爆炸性的電力需求，最大限度地減少電刀轉換損耗。據報道，NVDA目前正就數據中心合作事宜與韓國公司進行詳細的幕后討論。午后電網設備板塊走強，金盤科技漲超6%。

• 公募基金一季報基本披露完畢。據興業證券，主動權益基金負債端曙光已現，26Q1主動權益基金份額近三年首次出現回升，并且新發&存量兩端同步改善，新發規模1120億元，凈申贖規模-330億元。一級行業方面，加倉最多的行業是通信（+1.8pct）、電力設備（+1.3pct）、基礎化工（+1.2pct），其中通信連續四個季度加倉；減倉最多的行業是電子（-2.2pct）、有色金屬（-1.1pct）、非銀金融（-1.0pct）；個股方面，倉位環比提升居前的個股為亨通光電、寧德時代、中天科技、源杰科技、長飛光纖，而倉位環比下降居前的個股為寒武紀、紫金礦業、生益科技、立訊精密、工業富聯。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.52%，創業板指漲幅為1.73%，市場成交額放量至2.6萬億；港股恒生指數跌幅為1.22%，恒生科技指數跌幅為1.93%。

分行業來看，通信、電子綜合、計算機、機械設備等行業領漲，社會服務、銀行、交通運輸、農林牧漁等行業領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考