穩底盤、強特色、向未來，解碼南京銀行的高質量發展三角

編輯 | 虞爾湖

出品 | 潮起網「于見專欄」

春末夏初的四月，南京銀行向市場遞上了2026年第一季度的成績單。營業收入161億元，同比增長13.54%。歸母凈利潤66億元，同比增幅8.05%。利息凈收入108億元，同比勁增39.44%。不良貸款率0.83%，撥備覆蓋率306.81%。

這組數字的每一個切面都在傳遞同一個信號：在銀行業整體面臨息差收窄、增速放緩的大背景下，這家剛剛迎來三十周歲生日的城商行，正以穩健而不失活力的姿態，走出一條屬于自己的高質量發展路徑。

從1996年組建成立到2025年資產規模站上三萬億臺階，從長三角區域性銀行到系統重要性銀行，南京銀行的故事里既有時代機遇的饋贈，也有戰略定力的沉淀。透過這份春日答卷，我們試圖讀懂一家好銀行的成長邏輯。

數字背后的經營韌性

翻看南京銀行2026年一季報，最直觀的感受是增長的確定性。

營收延續雙位數正增長，利潤保持穩健上行，這種態勢在當下的銀行業環境中并不多見。中泰證券研報用"量價齊升"來概括其增長驅動因素，光大證券則將其歸納為"雙U曲線持續鞏固"。無論哪種表述，核心指向都是一致的。

南京銀行的業績增長有扎實的業務支撐，而非依賴單次性的非經常性損益。

利息凈收入的大幅增長是一季度的最大亮點。108億元的利息凈收入，較上年同期增加30.57億元，增幅接近四成。

這背后是資產規模擴張和凈息差企穩的雙重貢獻。

一季度末，南京銀行資產總額突破3.2萬億元，較年初增加1850億元，增幅6.12%。其中貸款總額1.53萬億元，較年初增長7.74%。存款總額1.83萬億元，較年初增長9.73%。存貸款增速均高于同期資產和負債的整體增速，說明業務結構在持續優化。

測算顯示，一季度年化凈息差1.57%，較2025年全年提升14個基點。在銀行業普遍面臨息差壓力的環境下，南京銀行能夠實現息差企穩回升，反映出其在資產負債管理上的專業能力。計息負債付息率的下降是一重要因素，一季度環比下降11個基點至1.78%。這意味著銀行在控制資金成本方面取得了實質性進展。

資產質量是觀察銀行經營狀況的另一重要窗口。一季度末，南京銀行不良貸款率0.83%，與年初持平。這個水平在上市銀行中處于較優位置。撥備覆蓋率306.81%，雖然較年初略有下降，但仍保持在300%以上的充足水平，風險抵補能力穩健。

有券商分析師在報告中指出，南京銀行的撥備"余糧充裕"，為其后續經營提供了較大的安全邊際。

從資本充足情況來看，一季度末核心一級資本充足率9.17%，資本充足率12.83%。2025年200億元可轉債順利完成市場化轉股，為其補充了寶貴的核心資本，也為后續業務擴張奠定了基礎。

主要股東全年累計增持金額超150億元，這種真金白銀的投入本身就是對銀行發展前景最有力的背書。

從科創金融到價值創造的差異化之路

如果說扎實的業績數據構成了南京銀行的底盤，那么清晰的特色化戰略則構成了它的核心競爭力。

在科技金融領域，南京銀行已經形成了較為成熟的"四專"服務體系。所謂"四專"，即戰略專、機構專、產品專、隊伍專。總行層面成立了科創金融發展委員會，并設立科創金融部作為一級部門。

17家分行均成立了科創金融服務中心。產品創新方面，"鑫e科企"線上標準化產品已服務超2.68萬戶企業，預授信金額253億元。隊伍培養方面，著力打造營銷人員、行研專家、審批專家三支隊伍。

這種體系化的布局帶來了可觀的業務成果。截至2025年末，南京銀行科技貸款余額近1800億元，較上年末增長19.5%。累計服務科技企業超9萬戶，提供融資支持超9000億元。

該行積極探索投貸聯動模式，從"小股權+大債權"到"政銀園投"，從"投貸聯動直通車"到"投貸智慧管家"云平臺，形成了覆蓋科技企業全生命周期的金融服務生態。

2024年底推出的"投貸智慧管家"平臺，整合了政、銀、創、企各方資源，實現了需求發布和智能匹配撮合。試運行以來，已有近300戶企業、35家創投機構、11個科技園區上線注冊。

一家南京儀器設備企業的負責人回憶，只是試著在平臺上發布了需求，就精準對接到了徐州市產業發展基金，解了轉型的燃眉之急。這種從"融資"到"融商"的跨越，正是南京銀行科技金融服務理念升級的縮影。

零售轉型是南京銀行近年來發力的另一重點。南銀法巴消費金融公司的布局頗具前瞻性。2022年從蘇寧手中收購消費金融牌照后，南京銀行先后完成增資、更名、合并日照銀行消金等操作。

截至2025年末，南銀法巴消金管理貸款規模超950億元，增幅超15%。個人消費類貸款余額較上年末增加近57億元，為提振居民消費注入了金融活水。

財富管理業務也在加速推進。2025年三季度數據顯示，南京銀行零售AUM增速17.14%，代銷中收增長47.42%。一季度末，零售金融資產規模1.07萬億元，較年初增長6.65%。

財富客戶數較年初增長7.9%，私行客戶數較年初增長7.4%。雖然非息收入整體承壓，但大財富管理的布局正在深入推進，客群基礎持續夯實。

對公業務方面，南京債券承銷實力突出。2025年全年承銷債務融資工具突破2700億元，連續八年位居江蘇省內第一。對公價值客戶突破9.3萬戶，連續兩年實現雙位數增長。

柜臺債全年交易量超300億元，黃金詢價交易量進入市場前十，公募基金新發產品托管規模位列城商行首位。這些細分領域的領先優勢，共同構成了南京銀行綜合經營能力的拼圖。

新征程上的價值想象

2026年是"十五五"開局之年，也是南京銀行成立三十周年的特殊年份。站在新的歷史節點上，回望來路，前瞻未來，別有一番意義。

從1996年組建成立，到2007年成功上市，再到2025年資產規模站上三萬億臺階，南京銀行用三十年時間完成了一家地方金融機構向系統重要性銀行的蝶變。

上市以來，營業收入從19億元增長至超550億元，凈利潤從9億元增長至218億元。資產規模從百億、千億到萬億、三萬億，實現了階梯式躍升。不良貸款率連續16年維持在1%以下，2025年末降至0.83%，穩健經營的底色始終如一。

南京銀行的發展離不開區域經濟沃土的支撐。江蘇省作為中國經濟第一大省，制造業基礎雄厚，科創資源豐富，民營經濟活躍。南京銀行深耕本土，將自身的成長深度嵌入區域經濟發展的大格局中。

無論是服務"兩重""兩新"重點領域，還是加大對新質生產力的融資支持，抑或是做好金融"五篇大文章"，南京銀行始終緊扣國家戰略和實體經濟主線。投向綠色、科技、普惠小微和制造業領域的貸款增速均顯著高于全部貸款平均增速，這種精準的信貸資源配置能力，既是服務實體經濟的體現，也是防范金融風險的主動選擇。

戰略投資者法國巴黎銀行與南京銀行的合作已滿二十年。2025年雙方簽署新一輪戰略合作備忘錄，標志著這段跨越周期的合作進入新階段。二十年間，兩家銀行在公司治理、風險管理、零售業務、金融市場等領域開展了深度合作。

這種穩定的中外合作關系，為南京銀行帶來了國際化的視野和先進的管理經驗。

股東回報方面，南京銀行上市至今累計現金分紅近500億元，派息率長期維持在30%以上。"十四五"時期累計分紅金額近285億元，超過上市以來分紅總額的一半。2025年實施中期分紅37.86億元，年末再度派發27.56億元，全年合計分紅65.42億元。

在利率下行、銀行估值承壓的環境下，這種持續穩定的分紅政策，為長期投資者提供了可預期的現金流回報。

面向未來，南京銀行提出了"打造國內一流的區域綜合金融服務商"的戰略愿景。新一輪五年規劃已全面落地實施，對公、零售、金融市場三大核心業務板塊協同推進，集團化綜合經營能力持續提升。

三十而立，對于一家銀行而言，正是經驗豐富而精力尚旺的黃金階段。宏觀經濟承壓是行業共同面對的挑戰，但挑戰之中也蘊藏著結構性的機遇。居民財富管理需求的持續增長、科技企業的融資服務缺口、綠色低碳轉型的金融支持空間，這些賽道上的機會屬于那些提前布局、深耕細作的銀行。

結語

好銀行的評判標準從來都不是單一的。短期業績的爆發力固然重要，但長期經營的穩定性、戰略執行的連續性、風險管控的有效性、股東回報的可持續性，這些維度共同構成了一家銀行的真實價值。

南京銀行2026年一季報所展現的，正是這樣一種均衡發展的狀態。營收雙位數增長，利潤穩健上行，息差率先企穩，資產質量優異，特色業務精進，分紅政策穩定。

三十年的積淀讓這家銀行擁有了穿越周期的底氣，而新一輪戰略周期的開啟則賦予它繼續向上的想象空間。或許正如南京銀行自己所言，"三十而勵，躍見未來"。在銀行業轉型變革的大時代，南京銀行的下一步，值得持續關注。

【天眼查顯示】南京銀行股份有限公司是1996年2月成立于江蘇南京的上市股份制商業銀行，法定代表人謝寧。作為國內系統重要性銀行，主要提供公司金融、零售金融、金融市場等綜合金融服務，涵蓋存款、貸款、理財、基金、國際業務等領域。公司已實現跨區域經營，布局綜合化業務，擁有多家子公司及參股機構，注重數字化轉型，并通過公益活動踐行社會責任。