涉恒大虛假財報！普華永道賠償10億港元

預留的10億港元賠償資金，將通過由獨立管理人監督的程序，分發給中國恒大的合資格獨立少數股東。

溫紅妹 李葉丨文

4月23日，香港證券及期貨事務監察委員會（下稱“證監會”）正式發文披露，已與羅兵咸永道會計師事務所（下稱“羅兵咸永道香港”）達成賠償協議，后者同意預留10億港元，用于向中國恒大集團（下稱“中國恒大”）的合資格獨立少數股東作出賠償，這也是首次有已倒閉公司的核數師，向因虛假財務報表蒙受損失的獨立少數股東作出賠償。

據悉，羅兵咸永道香港曾擔任中國恒大截至2019年12月31日及2020年12月31日止財政年度（分別為2019財政年度及2020財政年度）的核數師，普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）協助其完成該期間中國恒大財務報表的審計工作。證監會的調查聚焦于中國恒大該兩個財政年度的業績公告和年報，最終發現目前正處于清盤中的中國恒大，曾大幅夸大這兩個年度的收入及利潤，存在散發虛假和具誤導性財務資料的行為，而羅兵咸永道香港作為核數師，嚴重違反了其專業責任，雙方共同導致市場失當行為的發生。

根據證監會調查結論，中國恒大于2019財政年度及2020財政年度的年報和業績公告，在要項上載有虛假或具誤導性資料，核心問題集中在收入確認環節。中國恒大在物業尚未竣工、未交付予買家的情況下，提前確認物業銷售收入，以此操縱年度收入及利潤，意圖大幅夸大經審核業績。具體數據顯示，中國恒大于2019財政年度的經審核年度收入被夸大人民幣2139億元，增幅達44.79%；2020財政年度經審核年度收入被夸大人民幣3502億元，增幅高達69.03%。

收入的虛假夸大直接導致利潤數據嚴重失真。證監會提出，中國恒大披露的2019財政年度、2020財政年度經審核年度利潤分別為人民幣335億元、314億元，而經核查，這兩個年度實際應為人民幣71.2億元、人民幣199億元的虧損，盈虧性質發生根本性反轉。

盡管羅兵咸永道香港不承認相關違規事項，但證監會明確認定其存在多項審計缺失，具體包括：牽涉入披露《證券及期貨條例》第277條所指的虛假或具誤導性資料；審計期間未維持核數師的獨立性；在審計規劃、執行審計程序及處理審計違規事項方面，未抱持充分和專業的懷疑態度；未設計并執行有效的實地視察，無法準確確定物業建造及交付狀況以作出適當收入確認；主動默許中國恒大管理層操縱審計樣本及實地視察行為，隱瞞提前確認收入的事實；未充分核實相關證明文件及記錄的真確性。

根據雙方達成的協議，證監會與羅兵咸永道香港同意在不承認任何法律責任的基礎上，徹底解決相關事宜，證監會將不再對羅兵咸永道香港采取任何進一步行動，前提是羅兵咸永道香港嚴格履行協議全部條款。此次預留的10億港元賠償資金，將通過由獨立管理人監督的程序，分發給中國恒大的合資格獨立少數股東，賠償程序的詳細條款將適時公布。

證監會特別提醒，中國恒大的獨立少數股東及其中介機構應妥善保存涉及該公司股份的交易紀錄，以便后續提出賠償申索；中介機構亦應向相關股東提供合理協助，保障其申索權益。

證監會行政總裁梁鳳儀對此表示：“這是首次有已倒閉公司的核數師，向因虛假及具誤導性的財務報表而蒙受損失的獨立少數股東作出賠償。這將向審計業界及投資大眾發出一個明確的訊息：證監會致力就財務資料的披露是否準確和可靠，向上市公司及其核數師追究責任，藉以維護市場的廉潔穩健，同時保障投資者的利益。”

同日，香港會計及財務匯報局（下稱“會財局”）就羅兵咸永道會計師事務所及兩名前合伙人張肇昌、周世強在恒大相關審計中的失當行為，作出嚴厲紀律處分，罰款合計3.1億港元，并對普華永道施加六個月執業限制，彰顯監管機構維護審計公信力的決心。

此次處分涉及三項恒大相關審計業務：中國恒大集團（清盤中，原股份代號03333，已除牌）及其附屬公司2019至2020年度審計、恒大物業（06666）2020年度審計、恒大汽車（00708）2020年度審計。普華永道自2009年中國恒大上市起擔任其集團核數師，直至2023年初，為上述所有審計出具了無保留審計意見。

審計期間，中國恒大集團為業務覆蓋房地產、物業、新能源汽車等領域的大型企業，2019至2020年度分別呈報收入超4770億元、5070億元，利潤超330億元、310億元，2020年末總資產超2.2萬億元。但會財局調查發現，普華永道存在多項嚴重審計缺失，尤以中國恒大集團審計最為惡劣。

會財局提出，普華永道促成并助長恒大管理層虛增利潤及流動性，審計風險加劇時未行使專業懷疑，審計獨立性嚴重缺失，在缺乏充分審計證據的情況下仍出具無保留意見，導致恒大呈報誤導性財務報表，其相關管治及監控也存在重大缺陷。

普華永道的審計缺失可歸納為五大類：默許恒大提前確認收入、編制無依據合并調整；未對重大錯報風險保持警惕，關鍵審計環節未執行適當程序；審計獨立性不足，允許管理層干預審計測試；未遵從專業準則；未妥善監管合作分所。這些缺失導致恒大虛增利潤、錯報資產，2019至2020年開發中物業及持作出售竣工物業兩項資產錯報金額均超萬億，占總資產六成以上。

此外，普華永道高度依賴一家網絡分所開展審計，卻未有效監管其質素，該分所存在合伙人重商業輕審計、對恒大項目財務依賴過高等系統性缺陷。張肇昌作為項目質素監控審視員，未妥善評估審計重大風險；周世強作為質素監控制度負責人，未履行監管分所的法定責任。

基于上述失當行為，會財局作出四項處分：公開譴責普華永道及兩名前合伙人；罰款合計3.1億港元，其中普華永道被罰3億港元，張肇昌、周世強各被罰500萬港元；禁止普華永道六個月內承接公眾利益實體項目新客戶；要求其十二個月內定期匯報補救措施并開展額外培訓。

會財局相關負責人表示，此次是該局首次對公眾利益實體核數師施加執業限制，高額罰款與限制措施彰顯對審計失當行為的零容忍。普華永道過往有紀律處分紀錄為加重因素，其事后采取的補救措施及兩名前合伙人無違規紀錄為減輕因素。