4月28日A股猛料：工信部會議放出大利好！3行業將迎快速擴張期！

【國內外財經要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：一季度規上工業利潤增15.5%，多個行業利潤翻倍增長！

　　事件：昨日，國家統計局公布的一季度規模以上工業企業利潤數據顯示，一季度，全國規模以上工業企業利潤同比增長15.5%，較1-2月份加快，3月單月增速進一步抬升，疊加營收利潤率創下2023年以來同期新高！

　　點評：我注意到，統計局近期發布的多組3月經濟數據均顯示，國內經濟增速在3月有出現拐點向好的跡象！尤其是昨天披露的一季度規上工業企業利潤，3月份不少行業的毛利率大幅高增，遠超營收增長5個百分點，有力支撐了該數據實現整體快速增長。具體來看，高端制造業和周期行業的利潤增速尤其搶眼，在高端制造業中，人工智能、半導體相關產業增速最快，其中光纖的利潤增速高達330%！在周期行業中，有色利潤增速也超過了110%！對于A股市場來說，3月后國內經濟企穩向好的證據越明顯，A股的中期趨勢就越有保障。而凈利潤高速增長的行業，往往也會成為各路資金重點追捧的對象。最新數據顯示，這兩個交易日TMT行業的交易占比已經高達40%，一些頭部權重股還在持續吸金！

　　猛料二：高盛上調Q4油價預期，料霍爾木茲6月底復航！

　　事件：美伊和談陷僵局！近日，高盛已將第四季度布倫特原油價格預期上調至每桶90美元，將美國西德克薩斯中質原油（WTI）價格預測上調至每桶83美元。

　　點評：由于美伊和平談判陷入僵局，以及霍爾木茲海峽局勢仍然高度緊張，最近幾天國際油價還在持續走強。昨晚，布倫特原油又悄悄來到了110美元大關附近，WTI原油位置偏低，也在100美元下方不遠。我注意到，此前高盛預計霍爾木茲海峽將在5月中旬恢復正常通航，但現在看來希望渺茫，所以高盛將通航時間推遲到6月底。值得注意的是，海灣地區的產能復蘇還會更加靠后，這將推高今年下半年的全球油價中值！對于全球資本市場而言，雖然短期內已經對美伊沖突脫敏，但中期仍然會受制于高企的油價。在高通脹的背景下，無論是美聯儲還是我國央行，貨幣政策的施政空間都會被擠壓。這也是近期央行明顯收緊銀根的主要原因。

　　大盤預判：昨晚美股三大指數均窄幅震蕩，納指和標普雖然再次創出歷史新高，但上行步伐已經放緩。道指則在當前位置橫盤震蕩了一周多，已從上行趨勢，轉入震蕩結構。在美股上行步伐放緩后，亞太市場想要繼續單邊走強難度也會增加。因此，我維持近期的判斷，即A股大盤有可能會在當前位置展開橫盤震蕩，蓄勢充分后再向上拓展空間！

　　【行業/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：國家航天局召開商業航天高質量發展企業圓桌會議！

　　事件：近日，工信部、國家航天局主持召開商業航天高質量發展企業圓桌會議。會議要求，要大力提升產業發展能級，全面加強關鍵技術攻關，著力打造高素質干部人才隊伍，前瞻布局太空算力，太空制造等新業態，深度拓展商業應用場景，努力實現商業模式閉環。

　　點評：該消息利好商業航天板塊。我國商業航天正從探索驗證階段向成長爆發期過渡，行業迎來關鍵發展拐點。有業內機構預計，在"十五五"期間，隨著政策體系持續完善，產業生態日益成熟，資本市場精準賦能，我國商業航天將實現火箭高頻發射能力與衛星規模化批量生產能力的雙重突破。供給能力的提升將與市場需求形成共振，推動行業進入快速擴張期。A股市場方面，商業航天是近期兩市主線熱點之一，雖然短期活躍度較去年4季度降低，但仍然強于絕大多數的板塊。

　　持續周期：短線

　　爆發力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，商業航天板塊內有15家公司被主力機構大幅加倉。是近期機構買入較多的板塊之一。

　　板塊技術面：商業航天板塊指數中期表現強于A股大盤，但短期走勢已經降格與大盤持平。截止到昨天收盤時，板塊指數被壓制在5日線和10日線之下，單邊上行趨勢已經被破壞。

　　相關公司（包括但不限于）：中國衛通（601698）、中國衛星（600118）、飛沃科技（301232）、中天火箭（003009）等。

　　猛料四：中東沖突沖擊原材料供應鏈，全球印刷電路板價格暴漲！

　　事件：據媒體報道，業內消息人士及企業高管表示，中東沖突已擾亂關鍵原材料供應，推高了幾乎所有電子設備所用印刷電路板（PCB）的價格，涵蓋智能手機、電腦乃至人工智能服務器等各類產品。

　　點評：該消息利好PCB板塊。受人工智能服務器需求激增拉動，PCB價格自去年年底起持續上漲。進入3月后，各大廠商紛紛加緊鎖定原材料貨源、對沖成本飆升壓力，導致市場需求進一步急劇攀升。與此同時，美伊沖突爆發后，部分關鍵原材料供應受阻，這使得市場供需關系極為緊張。對此，有國際投行表示，僅4月份PCB價格就較3月暴漲高達40%，云服務廠商預判未來數年需求將持續供不應求，因此愿意接受PCB價格進一步上漲。A股市場方面，PCB是AI算力硬件主題中的核心分支之一，也是近期市場的主線熱點，交投活躍度極高！

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，PCB板塊內有14家公司被主力機構大幅加倉，是近期機構買入較多的AI算力硬件主題分支。值得注意的是，昨天板塊中陽上行時，機構資金還在繼續買入。

　　板塊技術面：PCB概念中短期表現均明顯強于A股大盤。中期來看，板塊指數始終依托60日線震蕩上行。短期來看，板塊指數依托5日線單邊走強，不破5日線和10日線，短期趨勢不會轉弱。

　　相關公司（包括但不限于）：勝宏科技（300476）、華正新材（603186）、深南電路（002916）、生益科技（600183）等。

　　猛料五：中國信通院正式啟動DeepSeek V4國產化適配測試工作！

　　事件：為推動DeepSeek V4與國產軟硬件的深度適配，加速技術協同優化及產業應用落地，中國信息通信研究院聯合人工智能軟硬件協同創新與適配驗證中心，正式啟動DeepSeek V4國產化適配測試工作。

　　點評：該消息利好芯片概念。DeepSeek適配國產芯片，表明AI算力底座正朝多樣化路徑發展。目前國內互聯網行業、云廠商等也在部署不同類型的AI算力，這意味著更多AI芯片廠商有機會扮演更為重要的角色。對此，有業內機構指出，DeepSeekV4等國產大模型有望原生適配國產算力，供需兩旺下，國產芯片對國產通信芯片解決方案的需求更為迫切。隨著更多國產GPU/ASIC標的登陸資本市場，國產算力芯片的供給能力正大幅增強。A股市場方面，此前國產芯片受到的市場關注度不算太高，不過近期板塊整體交投活躍度已經明顯升溫！

　　持續周期：中線

　　爆發力度：★★★★

　　板塊資金面：芯片概念涉及面太廣，幾乎所有存儲芯片、半導體元件、先進封裝等產業鏈分支個股都疊加了芯片概念。所以主力機構對芯片概念的關注度始終保持在較高水平。

　　板塊技術面：芯片概念的中期表現并不算強，但是4月以來，板塊指數的短期表現已經明顯超過了A股大盤。到昨天收盤時，板塊指數還穩定在5日線之上的單邊上行通道之中，趨勢健康。

　　相關公司（包括但不限于）：海光信息（688041）、龍芯中科（688047）、寒武紀（688256）、兆易創新（603986）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機構調倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：炒股養家：凈買入東方智造（物流）1214萬、英飛特（光學光電子）1196萬、香溢融通（多元金融）1224萬；思明南路：凈買入富瀚微（半導體+AI眼鏡）6791萬；玉蘭路：凈買入大普微（存儲芯片+AI應用）2694萬、美諾華（減肥藥）6190萬；徐曉：凈買入海泰新光（醫療器械）2866萬。

　　游資大佬整體調倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股7只，凈賣出超過1000萬的個股7只。

　　游資大佬板塊調倉：小幅加倉物流、光學光電子、多元金融、半導體、AI眼鏡、AI應用、減肥藥和醫療器械。中幅減倉能源設備，小幅減倉創新藥、化工、華為昇騰、塑料和服裝家紡。

　　機構資金單日買入（1000萬+）：海泰新光688677，醫療器械，2家機構買入2家機構賣出，機構凈買入57145.58萬，是昨日機構凈買入最多的個股。良信股份002706，能源設備，4家機構買入1家機構賣出，機構凈買入18406.70萬占比16.01%，是昨日機構凈買入占比最多的個股。

　　機構資金10日內連續買入（1000萬+）：大連電瓷002606，能源設備，4月24日-4月27日，機構資金2次凈買入，4月27日凈買入15495.17萬，機構買入量較之前小幅增加。神劍股份002361，商業航天，4月21日-4月27日，機構資金3次凈買入，4月27日凈買入6337.94萬，機構買入量較之前大幅增加。深圳華強000062，存儲芯片，4月24日-4月27日，機構資金2次凈買入，4月27日凈買入17309.85萬，機構買入量較之前大幅增加。

　　機構資金整體動向分析：前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股23只，凈賣出超過1000萬的個股11只。機構席位買盤繼續中幅釋放，賣盤維持不變。機構資金從上周五中幅凈流入，轉為大幅凈流入，連續兩個交易日加大抄底力度。

　　機構資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機構主攻方向），只有能源設備一個板塊在調整時被主力機構大幅加倉，化工和算力租賃被小幅加倉。存儲芯片和鋰電池在上漲的過程中被小幅減倉，創新藥被小幅減倉。

　　非主線熱點中（近期機構少量參與方向），機構大幅加倉了半導體元件，中幅加倉了家電、有色金屬、PCB、光學光電子和AI眼鏡，小幅加倉了光刻膠、半導體、光伏、環保、無人駕駛。小幅減倉了減肥藥、AI應用、燃氣、醫療器械、汽車零部件和通用設備。

　　總體來看，周一機構和游資的操作出現明顯分歧。機構買盤連續兩日中幅釋放，在上周五中幅凈流入的情況下，轉為大幅凈流入。游資買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，從上周五中幅凈流入轉為流入流出持平。從板塊資金流向上看，在主線熱點中，機構加倉了能源設備、算力租賃和化工，減倉了存儲芯片、鋰電池和創新藥。游資沒有加倉任何主線熱點，但減倉了能源設備、創新藥和化工。可以看出，機構有減倉近期主線，重新回流能源設備的跡象。但單日調倉數據還不足以說明問題，未來幾天需要繼續觀察機構的調倉動作。