從地板價到一芯難求，儲能為什么如此強勢？

一年前的儲能，電芯跌到0.24元/Wh，企業(yè)毛利率連10都沒有，整個行業(yè)完全就是地板價，在虧損邊緣掙扎。

但如今，電芯漲50%，系統(tǒng)漲60%，訂單排到26年年底，甚至出現(xiàn)一芯難求的情況。

這背后，到底有什么產(chǎn)業(yè)邏輯？

如果說，今年產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，那絕對是離不開一個行業(yè)的原因，人工智能。

儲能也是如此，它價格翻身很大的一部分原因就是因為這個。

AI服務(wù)器耗電很大，所以，對儲能的需求出現(xiàn)爆發(fā)增長。最主要的是，AI數(shù)據(jù)中心需要24小時不間斷，所以，儲能成了必然的選擇。

這就是能源保障，公開數(shù)據(jù)顯示，從今年到2030年，AI電力的需求每年會增長35%。

算力加儲能，基本就是萬億空間了。

除了這個之外，政策對儲能的保障提供了很大的幫助。

監(jiān)管把儲能定位為電網(wǎng)安全的戰(zhàn)略，再加上確立儲能的容量價值，也就是，把儲能跟火電，還有氣電一樣納入保底收入體系。

不發(fā)電都有錢收入，實現(xiàn)了躺贏。

算是一夜翻身。

于是，國內(nèi)儲能裝機規(guī)模，徹底爆發(fā)，今年全年預(yù)計新增60%以上。海外上，不管是歐洲還是歐洲需求也同樣強勁，價格上漲5%以上，仍然供不應(yīng)求，戶儲成為家庭標(biāo)配。

供給上呢？

儲能的電芯建設(shè)周期太長，因為是重資產(chǎn)，再加上前期低谷，企業(yè)擴產(chǎn)很謹(jǐn)慎，其實，基本就是這個道理，每個行業(yè)，都是因為前期爆發(fā)，然后，無序擴張，最后一地雞毛，現(xiàn)在，大家都學(xué)聰明了。

不過，這就形成，產(chǎn)能缺口了。

在這種情況下，碳酸鋰的價格，又持續(xù)大漲，從去年年底到現(xiàn)在，直接翻倍。銅跟六氟磷酸鋰，這種也在漲價，原材料上漲，成本壓力就上行。

而且，海外暫停鋰礦出口，加速了緊張。

供需徹底反轉(zhuǎn)下，行業(yè)出現(xiàn)了高度景氣的一幕。

從目前來看，新建產(chǎn)能是從今年開始大量建設(shè)，到時，一樣難逃過剩的情況。

而且，基本上只有頭部企業(yè)偏緊張，二三線過剩。大的電芯緊缺，小電芯一樣過剩。

27年，應(yīng)該會是一個拐點。