行業觀察 | 從十萬億再出發：浦發銀行的韌性、協同與數智突圍

以經營之韌守住底盤，以協同融合打開邊界，以數智化重塑業務邏輯。三條主線交織，指向的不僅是簡單的規模增長，還有經營質效的系統性提升

文 | 王檸

編輯｜吳霏

當資產規模跨越里程碑，接下來的增長動能在哪？透過浦發銀行一季報，答案一目了然。

4月29日晚，浦發銀行交出2026年“開門紅”成績單：一季度實現營業收入465.73億元，同比增長1.42%；歸母凈利潤178.61億元，同比增長1.49%。

這是浦發銀行自去年末站上十萬億資產規模新階后的首次“季考”。不少行業人士看來，當前銀行業仍面臨較為嚴峻的挑戰，在2025年同期基數較高基礎上，浦發銀行營收凈利仍能實現“雙增”，實屬不易。

更為難得的是，在行業競爭日趨激烈的背景下，一季度浦發銀行各項關鍵指標亦可圈可點：利息凈收入同比增長12.43%至321.03億元，撥備覆蓋率則較上年末上升4.07個百分點至204.79%。

系列亮眼數據背后，是浦發銀行以經營的韌性、板塊的協同與數智技術的進化為支點，在十萬億新起點上重新定義的增長邏輯。

經營之韌：從十萬億再出發

2025年末，浦發銀行首次躋身“10萬億元俱樂部”，達到10.08萬億元。當資產跨過這道門檻，意味著更大的空間，也意味著更深的考驗。浦發銀行表現如何？

從一季報來看，該行資產總額較上年末再增2.22%，達到10.31萬億元。其中，本外幣貸款總額（含票據貼現）58310.31億元，較上年末增長2.23%。進一步而言，對公貸款（不含票據貼現）余額36669.06億元，較上年末增長5.42%。

值得注意的是，以上并非無差別的規模擴張，而是有質量的資源傾斜。

作為浦發銀行深入貫徹金融“五篇大文章”、服務實體經濟的重要舉措，“五大賽道”（科技金融、供應鏈金融、普惠金融、跨境金融、財資金融）成為該行主要信貸增長引擎。長江證券研報顯示，2025年相關貸款新增量在浦發銀行的占比近70%。到了一季度，“五大賽道”繼續在該行發揮貸款主要增長極作用。

數據顯示，科技金融領域，一季度浦發銀行科技金融貸款余額保持1萬億元以上，累計服務科技企業25.8萬戶。普惠金融領域，深耕“浦惠來了”線上平臺，普惠兩增貸款規模5367.28億元，增量保持股份制銀行第二位。

資產規模進一步擴張的同時，浦發銀行的資產質量延續穩健趨勢。

2025年末，浦發銀行的不良貸款率為1.26%。到了一季度末，浦發銀行資產質量進一步改善：不良貸款余額、不良貸款率較上年末實現“雙降”。其中，不良貸款率1.23%，較上年末下降0.03個百分點。

“過去十年浦發銀行充分消化存量資產質量歷史包袱，2020年以來不良率持續下降。”長江證券研報指出，2025年不良凈生成率已降至1.10%，為2014年以來新低，已優于同業均值。

協同之變：融板塊、拓邊界

不局限于單一業務線的增長，近年來，浦發銀行傳遞出的關鍵信號，是其正打破各業務板塊的邊界，從“做業務”走向“做生態”。

從公司金融板塊來看，浦發銀行不斷深化分層客戶經營模式，推進客戶經營與一體化服務融合，整合集團全牌照資源，構建“商行+投行+生態”融合服務模式，提升客戶全周期服務體驗。

一季度末，公司業務客戶數達256.81萬戶，較上年末增加4.52萬戶，增長1.79%；報告期內，新開客戶同比多增超9100戶，位居股份制銀行前列。

零售金融板塊，浦發銀行強化集團內部協同、增進與外部專業機構、平臺生態共建，構建貫通線上線下全渠道、無縫銜接、全旅程覆蓋的服務模式。

一季度末，個人客戶數（含信用卡）達1.73億戶，較上年末增加244.54萬戶；管理個人AUM余額（含市值）達47647.34億元，較上年末增加1002.01億元，增長2.15%。

金融市場板塊，浦發銀行堅持通過數智化手段，持續完善金融機構客戶分層分類經營，做深做實“自營投資交易+浦銀避險代客”雙輪驅動的金融市場業務經營模式，進一步推動托管業務的協同經營，在復雜市場環境下保持穩健發展。

一季度末，該行合作金融機構一級法人客戶約3300家，與持牌非銀資產管理機構合作覆蓋度達80%，與全國20家金融要素市場機構達成戰略合作。托管業務（含資金監管業務）規模20.85萬億元，較上年末增長3.17%。

協同的底層價值在于牌照的打通與資源的整合。平安證券研報指出，浦發銀行牌照布局完善，目前已形成商行、信托、基金、理財、金融租賃、境外投行、科創銀行、貨幣經紀、科技公司等多業態的經營格局。

伴隨浦發銀行集團協同持續穩中提質，“集團一體化”已經從一個戰略詞匯，成為利潤表上的堅實增量。

數智之進：AI重塑業務邏輯

如果說協同是橫向的板塊打通，那數智化便是縱向的效率革命。

自推出數智化戰略以來，浦發銀行于2024年完成架構改革與“五大賽道”的確立，2025年聚焦內核重塑、能力延伸，實現從單點突破到系統構建、從業務賦能到生態構建的轉變，進而打造數據貫通、生態協同的發展新范式。

2026年是“十五五”開局之年，亦是浦發銀行數智化戰略的全面深化年。

在今年3月舉辦的浦發銀行2025年度業績說明會上，該行董事長張為忠提出，要以AI原生思維重新審視金融業務，通過數智化戰略成果與能力的積累，推動銀行服務全面轉型，力爭打造科技型金融企業行業樣本，建設高品質價值銀行。

上述表態在一季報中亦有印證。以科技金融業務為例，浦發銀行深化數智化拓客和評價應用，通過“抹香鯨·科技金融數智系統”觸達科技企業新增授信超1800家，基于“科技五力模型”為近7500家企業提供融資超1000億元。

同時，浦發銀行聚焦平臺服務、數字產品、數智運營、數智風控四大領域，累計建設超250個人工智能場景，一季度大模型調用量超去年全年。

其中，針對風控領域，浦發銀行搭建起“大衛星+小雷達”企業級風險監測體系，實時、精準、高效開展風險識別；健全“三道防線”立體式風險治理架構，成立“風險監測中心、風險計量中心、放款中心”三個專業化中心，實現了關鍵領域的能力精進。

站上十萬億再出發，浦發銀行的一季報給出了新的增長之道：靠經營之韌守住底盤，靠協同融合打開邊界，靠數智化重塑業務邏輯。三條主線交織，指向的不僅是簡單的規模增長，還有經營質效的系統性提升。業內人士認為，浦發銀行正以戰略轉型蓄力賦能，穩步邁向更高水平、更可持續的高質量發展新階段。