拆解華興銀行2025年報：一家灣區(qū)城商行的“小而美”突圍戰(zhàn)

來源 | 《財經(jīng)》新媒體　作者 | 劉芬　編輯 | 蔣詩舟

資產(chǎn)規(guī)模突破4800億元大關(guān)，存貸規(guī)模保持近5%-7%的穩(wěn)健增長，凈息差與盈利水平居省內(nèi)城商行前列。面對2025年低利率、嚴(yán)監(jiān)管、息差收窄壓力持續(xù)的市場環(huán)境，廣東華興銀行近期交出了一份“穩(wěn)中有進(jìn)、質(zhì)效提升”的答卷。

對比來看，這一成績背后，華興銀行以長期主義為導(dǎo)向，向“價值至上”轉(zhuǎn)型，深耕實體經(jīng)濟(jì)，聚焦“五篇大文章”，緊密對接宏觀產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，摒棄短期盈利思維，持續(xù)布局綠色金融、數(shù)字金融、文教健康等具有長期發(fā)展?jié)摿Φ奶厣珮I(yè)務(wù)，推動特色業(yè)務(wù)持續(xù)領(lǐng)跑、穩(wěn)步擴(kuò)容。

當(dāng)前，作為中國金融體系重要組成部分的城商行，普遍面臨來自大型銀行、股份制銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的多重競爭。在以新型工業(yè)化推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的國家大局中，一邊擔(dān)著金融服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展主力軍的重要角色，一邊面對利率市場化不斷推進(jìn)的復(fù)雜情況，城商行們紛紛深挖競爭優(yōu)勢，探尋屬于自身的生存之道。

作為立足灣區(qū)的城商行，華興銀行的經(jīng)營表現(xiàn)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)深度關(guān)聯(lián)。2025年廣東省制造業(yè)戰(zhàn)略深入推進(jìn)、產(chǎn)業(yè)升級加速，為該行信貸投放提供了支撐。透過財報數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)布局可以觀察到，該行近年來執(zhí)行“小而分散”和“零售轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略，主動向內(nèi)發(fā)力，以差異化打破區(qū)域銀行的同質(zhì)化困局，重長期、重質(zhì)量、重客群，聚焦做專、做深、做透，將地方產(chǎn)業(yè)稟賦轉(zhuǎn)化為金融競爭力，打造具有自身特色的“小而美”經(jīng)營模式，展現(xiàn)出穿越周期的強(qiáng)勁發(fā)展勢能，折射出地方銀行服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的可行路徑。

一、業(yè)績韌性：核心指標(biāo)穩(wěn)居省內(nèi)前列，凈息差持續(xù)占優(yōu)

資產(chǎn)規(guī)模，是評判一家銀行市場影響力與發(fā)展穩(wěn)固性的基礎(chǔ)指標(biāo)，華興銀行年報亮點在于規(guī)模擴(kuò)張和息差韌性。

財報顯示，截至2025年末，華興銀行資產(chǎn)總額超4800億元，貸款總額較年初增長近5%，存款總額較年初增長近7%，生息資產(chǎn)持續(xù)擴(kuò)容。在英國《銀行家》雜志“2025年全球銀行1000強(qiáng)”中，位列第336位，較2024年提升40位，增幅排名全國城商行前七，廣東省第一。

與規(guī)模擴(kuò)張形成對照的是，2025年該行營業(yè)凈收入和凈利潤均有所下降。對于這一結(jié)果，華興銀行解釋是主動選擇下的階段性承壓：在“低利率、低息差、低利潤”成為行業(yè)常態(tài)的背景下，釋放的利潤主要用于戰(zhàn)略實施與保持風(fēng)險抵御能力。

從效果看，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，客群擴(kuò)大，特色穩(wěn)固，數(shù)字化水平提升，多項結(jié)構(gòu)性指標(biāo)明顯改善。其中，零售業(yè)務(wù)打開新的增長空間。全年存款平均付息率較上年下降38BP，零售存款余額增長超20%，零售存款占比持續(xù)提升，零售貸款規(guī)模增長和增幅省內(nèi)領(lǐng)先。綠色金融、文教健康金融等特色業(yè)務(wù)持續(xù)鞏固，鎮(zhèn)街金融、產(chǎn)業(yè)園區(qū)金融、民生金融等已形成品牌或正在逐步打磨成新的特色。

客群層面同樣呈擴(kuò)張態(tài)勢。在零售銀行業(yè)務(wù)中，客戶規(guī)模是業(yè)務(wù)的起點。年報顯示，華興銀行的零售客群較上年增幅約20%，公司客群新增創(chuàng)歷史新高，省內(nèi)A股上市公司合作覆蓋率提升至34%。同業(yè)客群持續(xù)擴(kuò)大，國股行授信覆蓋率100%，境外同業(yè)客戶覆蓋中國港澳臺地區(qū)、日韓、歐洲、新加坡等地。

在核心盈利指標(biāo)方面，該行凈息差、撥備覆蓋率、利潤總額在省內(nèi)城商行中保持頭部優(yōu)勢。

資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率、杠桿率、流動性比例、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、單一客戶貸款集中度等主要監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)達(dá)標(biāo)，強(qiáng)化了資本節(jié)約管理，提升了資本使用效率。

整體來看，規(guī)模擴(kuò)張、息差韌性與資產(chǎn)質(zhì)量的相對穩(wěn)定，共同為后續(xù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了空間。

二、轉(zhuǎn)型破局：“小而分散”落地，零售多點開花

如果說業(yè)績數(shù)據(jù)反映了整體經(jīng)營結(jié)果，業(yè)務(wù)策略的選擇則揭示了背后的驅(qū)動力。面對利率市場化持續(xù)推進(jìn)，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)利潤空間收窄的局面，華興銀行將“小而分散”和“零售轉(zhuǎn)型”作為高質(zhì)量發(fā)展的突破口。2025年年報顯示，這一轉(zhuǎn)型正在加速見效。

一方面，華興銀行以供應(yīng)鏈金融為核心抓手，彰顯“小而分散”價值。

這背后，供應(yīng)鏈金融以“數(shù)據(jù)+場景”切入產(chǎn)業(yè)鏈，可綁定核心企業(yè)及其生態(tài)圈，獲取穩(wěn)定客群與綜合收益，成為銀行對公業(yè)務(wù)的重要增長點。在業(yè)內(nèi)人士看來，它天然嵌入產(chǎn)業(yè)鏈交易場景,資產(chǎn)真實性高、數(shù)據(jù)顆粒度細(xì)、可觸達(dá)的受惠主體遠(yuǎn)至鏈條末端的中小供應(yīng)商。但如何找到新交易場景，成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵。

華興銀行的解決方案是，立足省內(nèi)民營經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，精準(zhǔn)對接不同層級、不同領(lǐng)域的客群需求，尤其聚焦中小微客群與產(chǎn)業(yè)鏈客群，實現(xiàn)客群數(shù)量、質(zhì)量與粘性同步提升。梳理來看，1+N供應(yīng)鏈金融通過推出一系列有市場競爭力的產(chǎn)品，服務(wù)各行業(yè)核心企業(yè)及其上游客群；下半年起，進(jìn)一步聚焦PCB、新能源電池等重點制造業(yè)領(lǐng)域，依托核心企業(yè)信用快速批量拓展其上下游客群，持續(xù)擴(kuò)大供應(yīng)鏈生態(tài)規(guī)模。

規(guī)模數(shù)據(jù)反映了這一策略的推進(jìn)速度。2025年，華興銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)全年投放量與表內(nèi)貸款年日均規(guī)模實現(xiàn)翻倍增長，增幅分別達(dá)131%與106%；核心企業(yè)增幅255%；N端客戶增幅295%；全行供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)覆蓋率64%，1+N供應(yīng)鏈有貸戶占比提升至18%。

另一方面，華興銀行發(fā)力零售轉(zhuǎn)型，從負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化走向收入結(jié)構(gòu)均衡。

目前，城商行群體分化正在上演：頭部機(jī)構(gòu)以零售轉(zhuǎn)型與數(shù)字引擎破局，尾部機(jī)構(gòu)則深陷客群流失困局。年報顯示，華興銀行零售存款余額增幅超20%，全行占比三年翻番，以零售存款的高增長撬動負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；代銷業(yè)務(wù)規(guī)模與占比同步提升，收入來源更趨多元，基礎(chǔ)客群與價值客群實現(xiàn)量與質(zhì)的雙升。

零售轉(zhuǎn)型的背后是獲客體系的數(shù)字化重構(gòu)。年報披露，該行構(gòu)建起社區(qū)、公私聯(lián)動等四大獲客支柱，形成規(guī)模化可持續(xù)獲客體系。2025年，華興銀行全年新增獲客同比增幅超36%，搭建全流程數(shù)字化經(jīng)營體系，提升線上客戶規(guī)模與覆蓋水平，激活基礎(chǔ)與長尾客群價值。

此外，該行深化“平臺 + 數(shù)據(jù) + AI”融合，將數(shù)字化能力轉(zhuǎn)化為可持續(xù)增長動力，并建起有溫度的民生金融服務(wù)體系。產(chǎn)品端則初步形成差異化、特色化貨架，深耕普惠金融，精準(zhǔn)滴灌中小微與涉農(nóng)主體，普惠型小微企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款增速持續(xù)領(lǐng)跑各項貸款增速。

三、風(fēng)控護(hù)航：資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)于平均，國資增持與科技底座雙輪加固

如果說轉(zhuǎn)型是“矛”，風(fēng)控就是“盾”。區(qū)域性中小銀行仍是風(fēng)險防控的重點領(lǐng)域，在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中實現(xiàn)“快而不亂”，考驗著華興銀行的風(fēng)控智慧。

年報顯示，華興銀行年末不良貸款率優(yōu)于全國城商行平均水平，撥備覆蓋率位列省內(nèi)法人城商行前列。這主要得益于兩方面：一是長期堅持“強(qiáng)抵押、強(qiáng)擔(dān)保”策略構(gòu)筑安全墊，抵押類貸款占比高、平均抵押率優(yōu)于大部分同業(yè)；二是基于前瞻性判斷，提前增提減值準(zhǔn)備，做好“金融十六條”等政策到期應(yīng)對，實現(xiàn)風(fēng)險出清與風(fēng)控加固的并行不悖，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型賦能減負(fù)。

資本實力的補(bǔ)充是另一條重要線索。據(jù)了解，在中小銀行普遍面臨資本補(bǔ)充渠道狹窄的行業(yè)困境中，華興銀行近兩年主動尋找優(yōu)質(zhì)投資者，近期已確定某國有企業(yè)受讓老股東的出險股權(quán)，國有股份占比將突破30%。在行業(yè)人士看來，這一變化直接拓寬了資本補(bǔ)充渠道，也在一定程度上增強(qiáng)了市場對該行長期經(jīng)營穩(wěn)定性的預(yù)期。

當(dāng)行業(yè)頭部機(jī)構(gòu)以千億級金融科技投入構(gòu)筑競爭壁壘時，華興銀行同樣以數(shù)字化轉(zhuǎn)型筑牢科技底座，為業(yè)務(wù)發(fā)展賦能。一方面，筑牢系統(tǒng)安全穩(wěn)定防線，保障業(yè)務(wù)連續(xù)性，全行重要信息系統(tǒng)可用率超99.995%。另一方面，建立集研發(fā)創(chuàng)新、數(shù)據(jù)中心、呼叫中心、安防中心于一體的科創(chuàng)中心。

在應(yīng)用層面，提升全行數(shù)字化能力，驅(qū)動業(yè)務(wù)價值增長。從做深、做專、做細(xì)看，數(shù)字化產(chǎn)品、營銷、經(jīng)營、風(fēng)控、辦公、創(chuàng)新六大領(lǐng)域均取得階段性突破：一是以科技驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新，打造特色產(chǎn)品生態(tài)體系。二是以數(shù)字能力重塑經(jīng)營全鏈路，智慧營銷平臺、數(shù)智化風(fēng)控系統(tǒng)、移動銀行7.0等關(guān)鍵項目投產(chǎn)上線，打通從獲客、服務(wù)到風(fēng)控的數(shù)字化閉環(huán)。三是積極探索AI賦能，構(gòu)建“決策引擎 + 知識圖譜 + 大模型”協(xié)同的智能技術(shù)體系。

2025年的年報數(shù)據(jù)，勾勒出一家區(qū)域銀行在行業(yè)凈息差收窄背景下的結(jié)構(gòu)性應(yīng)對軌跡：規(guī)模擴(kuò)張與盈利承壓是策略選擇的一體兩面，供應(yīng)鏈金融與零售客群的“小而美”模式構(gòu)成了轉(zhuǎn)型的主路徑，而審慎的風(fēng)控為業(yè)務(wù)拓展提供了緩沖與支撐。

華興銀行的零貸客戶一直以“小而美”為準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，也在努力打造自己“小而美”精品銀行的目標(biāo)。隨著國資增持落地、科技底座加固、“小而美”模式持續(xù)釋放效能，這家扎根灣區(qū)、服務(wù)實體的精品銀行，正朝著“專業(yè)化服務(wù)、精細(xì)化管理、特色化運營、創(chuàng)新性發(fā)展”的目標(biāo)邁進(jìn)。