聯(lián)盟已裂，59年老成員“退群”，沙特慌了，特朗普“笑納大禮”

2026年4月28日，阿聯(lián)酋通過國家通訊社發(fā)表聲明，宣布將于5月1日正式退出歐佩克及歐佩克+，理由是四個(gè)字,”國家利益”。

這個(gè)決定有多重？阿聯(lián)酋從1967年就加入了歐佩克，算下來待了整整59年。它是歐佩克第三大產(chǎn)油國，僅次于沙特和伊拉克。去年歐佩克成員國的石油總收入大約是4550億美元，光阿聯(lián)酋就貢獻(xiàn)了770億，占比接近17%，差不多是整個(gè)組織收入的六分之一。更關(guān)鍵的是，阿聯(lián)酋是歐佩克里面除了沙特之外，又一個(gè)擁有大量“閑置產(chǎn)能”的成員國，而這個(gè)閑置產(chǎn)能，就是歐佩克用來調(diào)節(jié)市場、應(yīng)對危機(jī)的核心工具。現(xiàn)在這個(gè)工具的一大半，脫離了組織的控制。

那好好的，59年的老成員，怎么說退就退了呢？

歐佩克存在的核心邏輯，就是成員國一起商量著來，你產(chǎn)多少我產(chǎn)多少，通過控制供應(yīng)量來穩(wěn)住價(jià)格。但問題在于，分配給誰多少產(chǎn)量，從來都是一筆扯不清的賬。阿聯(lián)酋過去幾年花了大價(jià)錢擴(kuò)產(chǎn)能，到開戰(zhàn)前，它的實(shí)際產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到了每天480萬桶。但歐佩克給它的配額是多少？320萬桶。也就是說，阿聯(lián)酋花了幾百億美元建起來的產(chǎn)能，有三分之一被迫閑置，不能賣。

更讓阿聯(lián)酋窩火的是，這個(gè)配額體系并不是人人都在遵守。有一些國家長期超額生產(chǎn)，大家心知肚明，但沙特主導(dǎo)的歐佩克始終沒有拿出有效的約束手段。你讓我老老實(shí)實(shí)守規(guī)矩，別人偷偷超產(chǎn)你卻睜一只眼閉一只眼，這筆賬，阿聯(lián)酋越算越不平。

2021年的時(shí)候，矛盾已經(jīng)公開化了，阿聯(lián)酋直接拒絕了沙特支持的減產(chǎn)延期方案，逼得歐佩克不得不給阿聯(lián)酋提高了基準(zhǔn)配額。但那次妥協(xié)只是把裂縫糊上了，并沒有修好。

2月底美國和以色列對伊朗動(dòng)手以來，霍爾木茲海峽基本處于封鎖狀態(tài)。全世界大約五分之一的原油和液化天然氣，正常情況下都要走這條水道。海峽一關(guān)，中東產(chǎn)油國的出口量暴跌，歐佩克3月份的產(chǎn)量比正常水平下降了27%，一個(gè)月就減少了788萬桶/天的供應(yīng)。這個(gè)數(shù)字有多夸張？比1973年石油禁運(yùn)和1991年海灣戰(zhàn)爭時(shí)期的供應(yīng)沖擊還要大。

在這種情況下，阿聯(lián)酋退出歐佩克對市場的短期沖擊反而是較小的，反正大家都出不了貨，你退不退群，短期內(nèi)油價(jià)也不會(huì)因此大跌。阿聯(lián)酋能源部長馬茲魯伊接受采訪時(shí)說得很直白：我們選在這個(gè)時(shí)候退出，就是因?yàn)閷ζ渌蓡T國的影響較小。

換句話說，伊朗戰(zhàn)爭制造了一個(gè)難得的“低成本退場”的時(shí)間窗口，阿聯(lián)酋抓住了它。

表面上看，阿聯(lián)酋退出是因?yàn)楫a(chǎn)量配額的經(jīng)濟(jì)分歧。但往深了看，這兩個(gè)海灣鄰居這些年在很多大事上漸行漸遠(yuǎn)。

在也門問題上，沙特和阿聯(lián)酋曾經(jīng)是聯(lián)軍盟友，但2025年底沙特轟炸了一批軍火，聯(lián)盟實(shí)際上已經(jīng)破裂。在對伊朗的態(tài)度上，阿聯(lián)酋在戰(zhàn)爭期間私下推動(dòng)更強(qiáng)硬的對伊政策，而沙特、卡塔爾、阿曼則傾向于外交斡旋。在和美國、以色列的關(guān)系上，阿聯(lián)酋在2020年就和以色列簽署了《亞伯拉罕協(xié)議》，2024年又被美國列為“重要防務(wù)伙伴”。

這些分歧疊加在一起，意味著阿聯(lián)酋和沙特在區(qū)域政治上的路線已經(jīng)出現(xiàn)了根本性的分叉。而歐佩克的決策機(jī)制，長期以來由沙特主導(dǎo)。阿聯(lián)酋越來越覺得，繼續(xù)待在這個(gè)框架里，等于是用自己的經(jīng)濟(jì)利益去配合沙特的戰(zhàn)略節(jié)奏。

還有一層更深的邏輯：沙特需要油價(jià)維持在每桶80美元左右才能平衡財(cái)政、支撐“2030愿景”，所以它天然傾向于限產(chǎn)保價(jià)。但阿聯(lián)酋的策略完全相反，它判斷化石能源的需求長期來看會(huì)下降，所以要盡可能多產(chǎn)多賣，在能源轉(zhuǎn)型到來之前把地下的資源變成地上的錢。兩種戰(zhàn)略方向，在同一個(gè)組織里，越來越難兼容。

短期來看，影響有限。只要霍爾木茲海峽還在封鎖，阿聯(lián)酋能出口的量就受制于它在阿曼灣那邊的富查伊拉港，去年那個(gè)港每天只出了170萬桶，遠(yuǎn)達(dá)不到它的產(chǎn)能上限。

但一旦伊朗和美國達(dá)成某種停火協(xié)議、海峽重新開放，情況就不同了。阿聯(lián)酋計(jì)劃到2027年把產(chǎn)能提升到每天500萬桶，不受配額約束后，它可能會(huì)以接近全產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)。分析機(jī)構(gòu)估算，這將為全球市場增加大約每天200萬桶的供應(yīng)。200萬桶是什么概念？大致相當(dāng)于全球每日石油消費(fèi)量的2%，足以對價(jià)格產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的下行壓力。

而對美國來說，阿聯(lián)酋退出歐佩克幾乎是一份“戰(zhàn)略禮物”。特朗普長期指責(zé)歐佩克通過限產(chǎn)來抬高油價(jià)，阿聯(lián)酋的退出削弱了歐佩克的定價(jià)權(quán)。目前布倫特原油期貨價(jià)格在每桶126美元附近，美國國內(nèi)汽油均價(jià)已經(jīng)漲到了每加侖4.33美元，差不多是開戰(zhàn)前的一倍半。中期選舉在即，油價(jià)是選民敏感的數(shù)字之一。阿聯(lián)酋未來的增產(chǎn)，恰好對應(yīng)了美國“壓油價(jià)”的政治需求。

所以這件事情看到最后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，阿聯(lián)酋退出歐佩克，表面上是一個(gè)產(chǎn)油國對配額制度的不滿，往下一層是伊朗戰(zhàn)爭提供的時(shí)間窗口，再往下一層，是海灣地區(qū)兩個(gè)大國之間戰(zhàn)略路線的分道揚(yáng)鑣，底下那一層，是一個(gè)中東國家在大國博弈中重新選邊站隊(duì)的信號(hào)。

歐佩克成立66年，經(jīng)歷過石油禁運(yùn)、海灣戰(zhàn)爭、頁巖油革命，都挺過來了。但這一次，它失去的不只是一個(gè)成員國，而是它調(diào)控市場的一只手。至于這只手離開之后，全球能源版圖會(huì)被重新畫成什么樣子，鑰匙握在霍爾木茲海峽那頭。