伊朗新方案引發市場震蕩：美股漲原油跌5.5%蘋果漲6%

伊朗通過調解方提交了有關談判的新方案，市場對美伊談判重啟的希望重燃，美股走高，原油盤中跳水。

歐股盤中傳出上述伊朗媒體的報道后，三大美股指集體高開，早盤漲幅擴大，納指漲超1%。本周三大股指將集體累漲，標普將連漲五周，創2024年來最長連漲周。

個股中，周四盤后公布財報的科技股波動較大。上財季iPhone收入創同期新高并公布本財季營收指引意外強勁的蘋果高開高走，早盤漲幅曾接近6%。兩只存儲芯片股閃迪和西部數據業績亮眼，卻因此前漲幅過大遭獲利了結，周五大幅低開，盤初分別跌超4%和約7%，早盤閃迪轉漲并曾漲超5%，西部數據曾短線轉漲。

大宗商品中，傳出伊朗提交新談判方案的消息后，國際原油跌幅迅速擴大，美股早盤時段，美國WTI一度跌破100美元關口，日內跌約5.5%。布倫特原油也刷新日低、跌向106美元，日內跌近4%。

匯市方面，日元在日本政府入市干預后延續漲勢。日本財務省負責國際事務的副大臣三村淳暗示不排除再度入市。

以下為北京時間16點58分發布內容：

當前，美伊談判僵局仍在持續。但Lombard Odier資管公司的分析師Florian Ielpo表示：“股市已不再對油價上漲做出機械式反應，因為盈利動能足夠強勁，可以消化更高的收益率和地緣政治風險。”他補充稱，美國企業盈利增長“足以抵消油價上漲對企業成本和需求的潛在負面影響”。

蘋果盤前漲約3%。上季在華收入繼續實現兩位數增長，iPhone收入創同期新高，本季營收指引亦超出市場預期。

這一表現提振了市場情緒。標普500和納斯達克100期貨小幅走高，此前兩大指數周四均收于歷史高位。

同樣是亮眼財報，閃迪和西部數據卻走出了截然相反的行情。

閃迪盤前跌約6%，西部數據跌約7%。從業績數據看，兩家公司均大幅超預期：閃迪營收同比暴增97%，數據中心業務單季翻三倍；西部數據營收同比增長45%，兩家公司指引均大幅超預期。

但分析師指出，問題不在于業績本身，而在于估值已經"跑在了前面"——西部數據過去一年累計漲幅約900%，閃迪自上市以來累計漲幅約3300%。在這一背景下，強勁業績已被充分定價，指引"缺乏足夠驚喜"，由此觸發市場獲利了結。

這一邏輯并不罕見：當一只股票漲幅已大幅透支未來預期，即便業績超預期，市場也可能選擇"賣事實"。

周四，日本政府買入日元、賣出美元，日元單日飆升約3%。

今日，日元延續漲勢，一度短線飆升。日元兌美元一度上漲0.7%至155.5，突破了周四干預后觸及的高點。

這是日本自2024年以來首次干預外匯市場。盡管日本最高外匯官員拒絕公開確認，但據彭博援引知情人士稱，當局確實已入市操作，且美國經濟官員在行動前已收到通知。

市場對后續走勢保持謹慎。交易員認為，若無進一步干預，這輪反彈有消退風險，同時指出日本再次入市的可能性正在上升。

財務省負責國際事務的副大臣三村淳在黃金周假期（5月4-6日）前夕向市場發出含蓄警告："我不評論未來發展，但我要指出，我們正處于長假期的開端。我們與美國保持極為密切的溝通，我相信我們在形勢判斷和行動上存在共識。"

三村還將警告范圍延伸至能源市場，稱："一般而言，我們始終準備好針對原油期貨交易采取行動。"

現貨黃金日內跌幅達1.0%，報約4575美元/盎司，此前曾交投于4620美元附近。

油價則維持強勢。布倫特原油7月合約升破111美元/桶，WTI接近106美元，周內漲幅約12%。

推動油價的核心因素是地緣局勢：特朗普表示將堅持對伊朗港口實施海上封鎖，市場擔憂霍爾木茲海峽短期內難以恢復暢通。

彭博宏觀策略師Michael Ball指出，油價沖擊已在外匯和債券市場清晰顯現，但美國風險資產的表現卻似乎與此脫節。他認為，這一背離能否持續，正成為當前市場最重要的爭論之一。

10年期美債收益率小幅上行約2個基點至4.39%，回吐了前一交易日的部分漲幅。

美元指數基本持平，此前美元剛剛結束了自6月以來最差的單月表現。