上海
近日，西藏證監局對華林證券出具警示函。
各地監管部門公示的行政處罰信息顯示，華林證券近年來收到的監管罰單較為密集，涉及多類違規事項，合規管控存在短板。
業績層面，華林證券2026年一季度營收同比增長15.19%，但歸母凈利潤同比下降9%，扣非歸母凈利潤同比下降12.22%；同時核心風控指標較2025年末明顯下滑。
值得注意的是，華林證券高管團隊的變動尤為頻繁，面對當前的困境，管理團隊將如何扭轉局面？
經紀業務違規再收監管警示函
2026年4月30日，西藏證監局對華林證券出具警示函，指出公司存在以下問題：一是在往年開展經紀業務時存在與第三方機構分傭、營銷方案激勵與開戶數直接掛鉤、對證券開戶渠道二維碼管理使用存在漏洞等情形。二是對經紀人管理不到位，存在經紀人合同管理不規范等情形。三是對分支機構營銷活動管理不到位，合規管理要求未能貫穿分支機構營銷業務各環節。
2026年，華林證券收到不止一張監管罰單。2026年1月，遼寧證監局就華林證券遼寧分公司在處理投訴事項時存在不相容崗位未有效分離的情況，出具了警示函。
事實上，華林證券在2025年收到不少監管罰單，違規行為覆蓋經紀業務、內控管理、投行業務等多個領域。具體來看，2025年9月，上海證監局針對其上海分公司員工委托第三方開展客戶招攬出具警示函；10月，西藏證監局直指公司存在人員招聘與薪酬管理授權執行不到位、代大股東支付員工離職補償金、大股東人員參與公司經營等內控缺陷；12月，江蘇證監局因該公司江蘇分公司經紀人未嚴格按照授權范圍展業、異常交易監控無核查記錄、未按要求回訪客戶等問題，責令其整改。
一季度增收不增利
近期，華林證券披露2026年一季報，實現營業總收入3.74億元，同比增長15.19%，但歸母凈利潤同比下降9%，扣非歸母凈利潤同比下降12.22%。財報顯示，一季度公司營業總支出同比增長30.27%，公司表示主要因信息技術投入持續加大，導致業務管理費用同比增加。
此外，2026年一季度，華林證券核心風控指標雖未觸及監管紅線，但較2025年末顯著走弱。一季度末，公司風險覆蓋率為225.69%，較2025年末下滑147.56個百分點；流動性覆蓋率為300.87%，較上年末下滑92.05個百分點；資本杠桿率為25.45%，較2025年末下滑15.07個百分點；凈穩定資金率為219.16%，較上年末下滑11.73個百分點。
華林證券2025年年報顯示，公司全年實現營業總收入16.98億元，同比增長18.34%，歸母凈利潤5.06億元，同比增長43.35%。
業務結構上，財富管理業務營收11.50億元，同比增長28.02%，占總營收比重達67.75%，是公司的核心收入來源。此外，公司實現其他業務營業收入約1.71億元，同比上升1164.08%，主要系另類投資業務公允價值變動損益同比大幅增加。相比之下，自營業務、資產管理業務的收入同比分別下滑28.32%、47.39%。
高管團隊變動較為頻繁
近年來，華林證券高管團隊更迭節奏顯著加快，核心經營與管理崗位迎來持續性調整。
2024年，秦湘上任首席執行官，梁仁棟任職合規總監、首席風險官，盧小方上任財務總監，姚松濤、曾君、蔣健等多名人員上任執委會委員。2025年，公司再迎董秘崗位人事變動，由姚松濤接替出任董事會秘書，財務總監、首席信息官、首席運營官的崗位再次變更。
步入2026年3月，華林證券高管變動節奏延續，對梁仁棟、姚松濤、王惠春等多位高管人員崗位職責、任職分工進行了不同程度的調整。4月末，公司再度官宣聘任原國盛證券副總經理董東出任公司執委會委員。
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