油價成美中期選舉關鍵！封鎖戰若持續半年，革命衛隊財政或枯竭？

自美國海軍封鎖阿曼灣后，美伊之間掌握對等籌碼。從外交角度來說，理論上雙方是可以達成協議的，比如美國以解除經濟制裁換取伊朗棄核，伊朗以恢復霍爾木茲海峽暢通換取美國解除對伊朗海上封鎖。假如達成交易，雙方的處境都能比當下得到改善。然而從政治角度來說，美伊談判或陷入拉鋸，假如談判桌上進展不順，局勢仍有升級可能。

伊朗石油繞道阿曼出口：

美國封鎖阿曼灣后，確實對伊斯蘭革命衛隊造成巨大沖擊，但伊朗也在尋找替代方案。一方面，伊朗通過洗產地的方式，繞道阿曼出口石油。相比戰前，伊朗石油出口降低 60% 左右，從 160 萬桶 / 天降低至 70 萬桶 / 天，銷量下降的影響部分被油價上漲所對沖。另一方面，伊朗依靠里海貿易渠道維持軍火和糧食進口，其本國武器彈藥生產受影響有限。

與古巴不同，伊朗并非島國，可以通過鐵路維持貿易。如果美國想依靠海上封鎖癱瘓伊朗經濟，只能拉長封鎖周期。按照當前伊朗的石油出口量來算，美國海軍需要封鎖半年左右，才能讓伊斯蘭革命衛隊陷入財政枯竭的境地，共和黨未必拖得起。

另一方面，伊朗封鎖霍爾木茲海峽，和美國封鎖阿曼灣，其效率截然不同。伊朗岸基部隊借助無人機執行封鎖任務，成本低，隨時可啟動。美國動用遠洋海軍執行封鎖指令，成本高，啟動周期漫長。伊朗曾提出過分階段談判的方案，希望美國先解除封鎖，再討論棄核問題。這遭到特朗普嚴詞拒絕，一旦美國軍艦撤回本土，要想在阿曼灣重新集結兩支航母戰斗群 + 一支兩棲戰備隊需要一個多月的時間。白宮堅持要求把解除封鎖與棄核問題打包一塊談判，短期內霍爾木茲海峽很難恢復暢通。

當下來看，美伊談判陷入僵局，雙方都在賭對方先撐不住。伊朗尋求能繞開美國封鎖的渠道，伊斯蘭革命衛隊能堅持的時間與石油出口量成正比。不僅如此，從 6 月開始美國中期選舉將進入拉票階段，油價將成為影響選民傾向的關鍵因素。相比之下，美國則在探索能讓伊朗妥協的新籌碼，比如重新恢復軍事打擊，為此美軍緊急向中東運輸武器彈藥，揚言要摧毀伊朗發電站和橋梁等基礎設施。

不過常規軍事手段很難讓伊朗屈服，因為伊朗具備對等報復能力。假如美軍空襲伊朗能源設施，伊朗亦可打擊海灣國家油田甚至海水淡化工廠，其破壞程度是旗鼓相當的。如果海灣國家加入對伊朗的軍事打擊行動，伊朗可以策動胡賽武裝封鎖曼德海峽，切斷沙特通過管道運輸出口石油的渠道。

2024 年美國大選時期，拜登政府面臨兩難：如果支持以色列擴大在加沙的戰爭，勢必會得罪搖擺州的穆斯林選民，他們是民主黨的票倉來源；如果限制以色列在加沙的軍事行動，勢必會得罪美國親猶勢力，后者掌握錢袋子和筆桿子，能左右美國的選舉形勢。

在經過一番權衡后，拜登扣押了以色列的進攻性彈藥，試圖安撫美國進步主義選民。然而此舉卻激怒了美國親猶勢力，它們凍結了對民主黨的競選資金捐贈，并通過 CNN 等媒體對拜登進行抹黑，營造“逼宮”的效果，迫使民主黨中途換人。

對美國的選舉來說，高油價能產生直接影響，可以通過支持率等數據來評估；但親猶勢力卻能產生間接影響，可以通過競選資金和輿論造勢干預選情。在伊朗問題上，特朗普面臨兩難，如果霍爾木茲海峽被長期封鎖，油價勢必會居高不下；但如果他在伊朗仍保留濃縮鈾的情況下輕易退出戰爭，必然會激怒美國的親猶勢力，屆時中期選舉只會輸得更慘。

庫什納家族和內塔尼亞胡家族是世交：

相比拜登，特朗普家族和親猶勢力綁得更緊。特朗普雖然有錢，但作為巴伐利亞移民后裔，他的家族在美國的政治地位并不高，跟洛克菲勒這種“老錢”沒法比。為擺脫暴發戶的嫌疑，特朗普把長女伊萬卡嫁給了庫什納，依靠聯姻的方式與猶太財團實現捆綁。庫什納家族是傳統貴族，與內塔尼亞胡家族是世交。內塔尼亞胡長期扮演庫什納“導師”的角色，后者稱呼其為“比比叔叔”，對其可謂言聽計從。

憑借親猶勢力的支持，特朗普在 2016 年美國大選中闖關斬將，競選為總統。作為回報，特朗普上任后撕毀了《伊核協議》，對伊朗極限施壓。 2025 年特朗普再度擔任總統后，先是空襲伊朗核設施，然后又暗殺哈梅內伊，導致美伊沖突擴大化。

對特朗普團隊來說，親猶勢力相當于原始股東，白宮的任何決策都必須考慮以色列的利益。不僅如此，海灣產油國亦是共和黨重要金主，對伊朗的妥協無疑是對金主的背叛。在中東問題上，特朗普缺乏外交彈性，在任內推動伊朗棄核是他的核心 KPI 。

在美伊談判中，伊朗點名要求萬斯參與談判，以色列則要求庫什納擔任核心代表，這兩人的立場可謂南轅北轍。前者代表 MAGA 反戰勢力，后者則主張對伊朗寸步不讓，二者很難達成共識。展望未來，隨著波斯灣氣溫上升，美國重啟軍事行動的窗口期越來越短，特朗普或陷入 2024 年拜登所面臨的兩難處境。

如果說美伊談判的主要障礙在于政治端，那么俄烏和談的主要障礙在于外交端。假如沒有爆發霍爾木茲海峽危機，俄烏有可能在 2026 年達成停火協議。去年 OPEC 實施多輪增產，把油價中樞壓低至俄羅斯財政盈虧平衡線以內，普京在談判桌上的立場出現松動。他默認了特朗普提出的方案，即烏克蘭以割讓頓巴斯為代價，換取美國向烏克蘭提供條約盟友待遇。

然而美伊戰爭爆發后，俄烏和談的底層邏輯發生改變。伴隨油價上漲，俄羅斯的財政缺口被彌補，普京獲得打持久戰的底氣，他在談判桌上重新恢復強硬，拒絕西方在烏克蘭部署軍隊。另一方面，美伊開戰后海灣國家遭到伊朗大規模空襲，美軍卻無力提供防衛措施。這讓烏克蘭認清了美國戰略承諾的不可靠性。特朗普所謂“安保換割地”的方案對澤連斯基已經沒有吸引力，美國的外交信用陷入破產。

不僅是烏克蘭，就連日韓對美國也產生懷疑。開戰后美國從韓國撤走“薩德”反導系統，用于中東救急。這讓韓國強烈不滿，畢竟當初韓國以犧牲中韓關系為代價，換取美國在朝鮮半島部署“薩德”，如今美國的反導系統說搬就搬，簡直沒把韓國的安危放在眼里。

俄烏戰爭之所以難以停止，是因為雙方都認為時間站在自己這邊。對俄羅斯來說，它擁有 6 倍于烏克蘭的人力資源，只要油價維持高位，普京很樂意繼續打下去。對烏克蘭來說，“親俄反烏”的匈牙利總理歐爾班黯然下臺，歐盟成員國一致通過了援助烏克蘭 500 億歐元的法案。有了這筆錢，烏克蘭既可以從海外招募雇傭兵作戰，也能為前線生產更多武器。

光纖無人機：

自俄烏戰爭爆發以來，戰場的形態一直在發生變化。最開始俄烏雙方比拼炮彈產能，哪邊陸戰火力更猛哪邊優勢更大。隨著戰術革新，當下俄烏雙方比拼的是無人機的運用。烏克蘭的優勢在于無人機產能，連上 FPV 無人機在內，烏克蘭的無人機年產量大約 400 萬架，能在一定程度上彌補兵力不足的問題。俄羅斯的優勢在于光纖無人機，這種無人機雖然作戰半徑短，但可以規避電磁干擾，能在復雜的電磁環境下大顯身手。

特朗普上臺后，大幅削減對烏克蘭軍事援助，除了星鏈和情報支持外，烏克蘭已不再依賴美國，這讓俄烏戰爭逐漸演變為俄羅斯和歐洲之間的代理人戰爭。烏克蘭憑借低廉的勞工成本發展出龐大的無人機產業，甚至反向出口美國。作為應對，俄軍經常打擊烏克蘭發電站等基礎設施，試圖迫使其軍火企業停工。烏軍則頻繁襲擊俄羅斯煉油廠，阻止后者依靠高油價賺錢。雙方你來我往，對抗強度遠甚于美伊。

假如過了中期選舉俄烏仍未停火，屆時特朗普可能會失去外交調停的政治能量，俄烏將放開手腳繼續打，俄方嘗試以武力手段攻占頓巴斯，烏方則寄希望于民主黨上臺。沒辦法， 2026 年是特朗普調停俄烏的最后窗口期，過了這座村就沒這座店了。

現在的世界形勢很明顯，歐洲和中東的戰爭越打越激烈，斗爭層次越來越豐富，只有東亞暫時相對和平。當下的中國享受了二戰前美國的待遇，作為全球最大工業國，可以繼續靠出口拉動經濟增長。外部戰火紛飛，風景獨自美麗。