千億私募最新動向揭曉，電子、醫藥生物、機械設備等板塊成焦點

據私募排排網，隨著A股一季報披露落幕，4月照例成為私募機構的“調研黃金月”。

根據Choice數據，4月超千家私募扎堆調研，調研頻次顯著提升，覆蓋26個申萬一級行業、676家上市公司。電子、醫藥生物、機械設備等板塊成為焦點，而高毅資產、淡水泉等千億級私募的動向更透露出市場布局的新邏輯。這場調研熱潮與路徑背后，或能窺見二季度乃至下半年的投資風向標。

從行業分布看，電子行業以1604次調研居首，醫藥生物（961次）、機械設備（694次）緊隨其后。

個股層面，超過200只標的被調研不少于10次，其中瀾起科技（688008.SH）、中礦資源（002738.SZ）、炬光科技（688167.SH）、立訊精密（002475.SZ）、華勤技術（603296.SH）等13只個股被調研50次以上，多數為半導體、消費電子領域，折射出私募機構對科技方向的高度關注。

從管理人角度來看，這13只個股也被多家百億私募共同調研，其中瀾起科技獲中歐瑞博、淡水泉、上海大樸資產、高毅資產、睿郡資產、開思私募等6家百億私募扎堆調研。

高毅資產共調研61次，覆蓋59家A股上市公司，調研頻次在百億私募中領跑，調研名單覆蓋科技、制造、醫藥等多條主線，且呈現出以科技硬件為矛，以高端制造為盾，兼顧醫藥的投資邏輯。在科技方向上，高毅走訪了多家半導體與AI硬件標的，包括捷捷微電（300623.SZ）、樂鑫科技（688018.SH）、深南電路（002916.SZ）、鵬鼎控股（002938.SZ）等，關注AI算力基建與國產替代的落地進展。此外，高毅還覆蓋了邁威生物、心脈醫療（688016.SH）等10家醫藥標的，也體現其對醫藥創新的同步關注。

此外，淡水泉4月份調研了33家上市公司，4月股價平均上漲14.58%，其中，4月調研的恒逸石化（000703.SZ）、優迅股份（688807.SH）、中船特氣（688146.SH）、深南電路4家企業股價漲幅均超過40%。

從調研行業來看，淡水泉4月調研覆蓋面廣，橫向覆蓋科技、醫藥、消費、周期等板塊，在醫藥方向，淡水泉重點走訪了益方生物、康希諾（688185.SH）等創新藥與器械標的，或押注臨床突破與估值重構機會。在科技方向，淡水泉也調研了圣邦股份（300661.SZ）、立訊精密等半導體與電子標的。

此外，淡水泉還覆蓋了安克創新（300866.SZ）、乖寶寵物（301498.SZ）、巨人網絡（002558.SZ）、石頭科技（688169.SH）等消費與游戲標的，以及恒逸石化等周期與公用事業標的。這種“多點撒網”的調研節奏，折射出其逆向布局思路：在市場分歧大的領域廣泛摸排，從預期差中鎖定下一階段的重點押注方向。

景林資產4月份僅調研了9家上市公司，4月股價平均上漲13.17%，其中，4月調研的立訊精密、滬電股份（002463.SZ）股價漲幅居前，4月分別上漲36.01%、35.01%。從所屬行業來看，景林資產4月調研標的橫跨科技硬件與醫藥器械，延續其對“技術壁壘+全球化能力”的偏好。此外，還覆蓋了傳音控股（688036.SH）、貝達藥業（300558.SZ）、等，投資視野兼顧國內外市場的結構性機會。