2分鐘，直線漲停！“織布機忙得冒煙了”

來源：中國證券報

　　今天上午，A股調整。上午收盤，上證指數下跌0.43%，深證成指下跌0.94%，創業板指下跌0.98%，科創綜指下跌1.91%。

　　盤面上，人形機器人、地產鏈、商業航天等板塊上漲。人形機器人板塊中，恒鋒工具、萬達軸承等個股大漲。汽車產業鏈走強，汽車零部件、汽車熱管理等板塊上漲。

　　今日上午，泡泡瑪特高開后股價迅速拉升，盤中漲幅一度達8.14%，上午收盤漲幅為5.06%。

　　5月7日，知名投資人段永平在社交平臺發文稱，已將中國神華持倉全部換成了泡泡瑪特。值得注意的是，除了泡泡瑪特，段永平在5月7日還加倉了貴州茅臺。

　　今天上午，勝宏科技股價刷新歷史新高。勝宏科技早盤一度大漲近9%，上午收盤漲幅為5.86%。在勝宏科技帶動下，PCB產業鏈表現活躍，宏和科技、德福科技、東材科技、泰坦股份等個股上漲，盤中股價均創歷史新高。

　　織布機概念股泰坦股份早間開盤直線拉升，僅2分鐘就迎來漲停，股價創歷史新高。此外，卓郎智能、日發精機等也漲停。

　　資料顯示，泰坦股份的主要產品包括高速織造設備、智能紡紗設備、新型加捻設備、自動絡筒設備、高端加彈設備、并條機等系列產品。關于電子布紡織機，公司多次在互動平臺表示，目前正在研發過程中。

　　對于電子布專用織布機，眼下市場有種說法，AI算力有多猛，織布機就有多忙。還有網友戲稱：“織布機忙得冒煙了。”傳導邏輯是，AI服務器需求激增→PCB用量大幅增長→覆銅板需求爆發→電子布全線告急→織布機產能供不應求。

　　織布機供不應求，體現在結構調整和總量供給兩方面。

　　近年來電子布行業需求呈現從厚布轉向薄布的趨勢，一是下游應用領域對傳輸性能提高，二是AI需求爆發大幅增加薄布需求。在此需求變化背景下，織布機供給同步調整：一是普通薄布轉產AI電子布，二是電子布從較厚規格向更薄規格轉產。但單臺織布機從厚規格轉向更薄規格后，生產效率大幅下降，以厚布織布機為例，機構研報顯示，厚布織布機的年產能約30萬米/臺，低介電薄布織布機的年產能為8.3萬米/臺，薄布織布機的單臺效率較厚布織布機下降約2/3。

　　總量方面，長江證券表示，豐田織布機為我國電子布企業的核心供應商，且存在產能上限。目前玻纖行業新增織機主要采購自日本豐田JAT910，預計月產能在150—200臺，年產能上限不超過2400臺。若日本豐田將更多產能安排給薄布，那么年度新增的產能將會收縮。

　　而織布機的需求量2026年—2027年逐年增加，據中泰證券測算，特種電子布2026年—2027年所需織布機分別為3315、5503臺。

　　眼下，織布機已經成為電子布行業的瓶頸。長江證券表示，2025年開始形成缺口，2026年缺口維持，2027年缺口將全面放大。日本豐田為電子布織布機唯一供應商，隨著更多產能切到更薄規格，導致織布機需求量大幅增加，2025年新增織布機需求已超過豐田年產量，缺口基本由過去閑置的織布機產能滿足，但仍存在缺口；2026年保守假設下，普通布需求同比小降，但低介電和低膨脹布需求增長加速，2026年織布機缺口維持；2027年若消費電子行業修復，織布機的缺口將會放大。

　　海外市場算力需求又傳來新消息。據中證海外資訊消息，日本軟銀公司計劃開發和生產國產人工智能（AI）服務器，正考慮在英偉達和富士康等主要企業的協助下，開始自主設計并組裝相關組件。