鋁危機(jī)正在炸亂汽車業(yè)

編譯|吳 靜

編輯| 黃大路

設(shè)計(jì)|甄尤美

來源|The Wall Street Journal、Reuters、CanaryMedia等

對(duì)得克薩斯州福特經(jīng)銷商山姆·帕克（Sam Pack）而言，F(xiàn)-150及超級(jí)重載系列皮卡不只是主營(yíng)車型，更是他門店生意的根基。

這位在達(dá)拉斯-沃斯堡地區(qū)擁有四家福特門店的經(jīng)銷商，如今正倍感焦慮。

由于鋁材短缺，整個(gè)汽車行業(yè)都受到了沖擊，帕克的卡車供應(yīng)也因此受到限制。他目前只有大約42天的F-150庫存，低于他通常保持的60天庫存?！拔覀兒芟Ｍ懈嗟膸齑??！彼f。

帕克擔(dān)心夏季旺季期間卡車數(shù)量不足?！罢嬲P(guān)鍵的時(shí)期將是接下來的90天?！庇捎谟糜谥圃炜ㄜ囓嚿淼匿X材供應(yīng)短缺，且價(jià)格遠(yuǎn)高于往年，卡車供不應(yīng)求。

鋁材比鋼更輕，強(qiáng)度也不遜色，因此已成為汽車制造商提高車輛燃油經(jīng)濟(jì)性和效率的關(guān)鍵原材料。據(jù)金屬市場(chǎng)咨詢公司CRU稱，北美汽車行業(yè)去年鋁消費(fèi)量達(dá)370萬噸，比2020年增長(zhǎng)近30%。

然而，最近伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)導(dǎo)致的鋁價(jià)上漲、美國(guó)征收50%的關(guān)稅以及主要供應(yīng)商停產(chǎn)，讓汽車制造商的處境變得十分艱難。

最受傷的是福特

“金屬成本，特別是鋁的成本一直是我們關(guān)注的重點(diǎn)?！彪妱?dòng)汽車制造商Rivian Automotive首席執(zhí)行官RJ.斯卡林格（RJ Scaringe）在上周的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示。

美國(guó)冶煉廠原生鋁現(xiàn)貨價(jià)格，同比去年漲幅接近90%。波斯灣國(guó)家供應(yīng)美國(guó)約五分之一的鋁材，伊朗局勢(shì)導(dǎo)致當(dāng)?shù)刎涍\(yùn)通道受阻，直接推高全美鋁價(jià)。

美國(guó)本土原生鋁材高度依賴進(jìn)口，主要進(jìn)口來源為加拿大。但無論鋁材原產(chǎn)國(guó)是哪里，車企及其他買家均需繳納等額關(guān)稅。

據(jù)標(biāo)普全球能源公司（S&P Global Energy）數(shù)據(jù)顯示，全球鋁價(jià)約每噸3500美元，疊加美國(guó)關(guān)稅及物流費(fèi)用后，本土售價(jià)飆升至每噸6100美元，而去年同期僅為3220美元。

福特受到的沖擊尤為嚴(yán)重。這家總部位于密歇根州迪爾伯恩的車企，早在2014年就將全美銷量冠軍F-150皮卡車身材質(zhì)從鋼材全面換成鋁材。

彼時(shí)，福特及各大車企面臨聯(lián)邦日趨嚴(yán)苛的燃油經(jīng)濟(jì)性法規(guī)。搭配小排量高效發(fā)動(dòng)機(jī)后，全鋁車身版F-150燃油經(jīng)濟(jì)性較老款提升5%至29%，福特也一舉成為汽車行業(yè)最大鋁材采購(gòu)商。

時(shí)隔十年，當(dāng)年的布局如今反倒成了福特的經(jīng)營(yíng)短板。雪上加霜的是，福特核心鋁材供應(yīng)商、總部位于亞特蘭大的諾貝麗斯公司（Novelis），其紐約上州工廠去年秋季多次發(fā)生火災(zāi)，工廠停產(chǎn)重創(chuàng)福特業(yè)績(jī)，導(dǎo)致其去年調(diào)整后利潤(rùn)直接縮水20億美元。

福特汽車受鋁價(jià)波動(dòng)的影響比其他任何公司都要大得多。福特高管在當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月1日的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上透露，受鋁材漲價(jià)影響，公司今年原材料成本預(yù)期從10億美元翻倍上調(diào)至20億美元。

福特稱，紐約奧斯威戈工廠的鋁軋制產(chǎn)線預(yù)計(jì)本月重啟，而諾貝麗斯此前給出的復(fù)產(chǎn)時(shí)間為6月下旬。即便復(fù)產(chǎn)落地，產(chǎn)能也將循序漸進(jìn)恢復(fù)，無法立刻補(bǔ)足市場(chǎng)供應(yīng)缺口。

重新審視對(duì)鋁的依賴

汽車情報(bào)公司（Motor Intelligence）的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度福特F系列皮卡銷量約16萬輛，較去年同期19萬輛明顯下滑。福特表示，為彌補(bǔ)鋁材工廠停產(chǎn)造成的產(chǎn)能缺口，今年計(jì)劃在2025年低迷產(chǎn)量基礎(chǔ)上，額外增產(chǎn)15萬輛皮卡。

知情人士透露，福特近期已向美國(guó)政府申請(qǐng)，在奧斯威戈工廠恢復(fù)滿負(fù)荷生產(chǎn)前，豁免鋁材50%進(jìn)口關(guān)稅，但目前官方尚未松口。

鋁價(jià)飆升再次引發(fā)了關(guān)于汽車制造商是否會(huì)重新使用鋼材的爭(zhēng)論。

美國(guó)最大汽車鋼材供應(yīng)商克利夫蘭克里夫斯鋼鐵公司（Cleveland-Cliffs）首席執(zhí)行官洛倫索·貢薩爾維斯（Lourenco Goncalves）在4月表示，本輪鋁材危機(jī)正倒逼車企重新審視對(duì)鋁材的過度依賴。他稱：“如今車企以鋼代鋁的趨勢(shì)勢(shì)頭前所未有。”

盡管汽車制造商不再像拜登執(zhí)政時(shí)期那樣面臨嚴(yán)格的燃油經(jīng)濟(jì)性法規(guī)，但也有人表示，沒有證據(jù)表明汽車行業(yè)正在大規(guī)模回歸鋼鐵制造。

“我不認(rèn)為這種情況會(huì)發(fā)生?！变撹F動(dòng)力公司首席執(zhí)行官馬克·米勒特（Mark Millett）說道，該公司也為汽車行業(yè)供應(yīng)鋁材。

米勒特表示，改造和重新配置生產(chǎn)鋁制零件的設(shè)備以生產(chǎn)鋼制零件的成本將很高，而且耗時(shí)。

咨詢公司AutoForecast Solutions的副總裁薩姆·菲奧拉尼（Sam Fiorani）也持類似觀點(diǎn)，尤其是在福特汽車的案例中?！八麄冇娩X材打造了這款車。要改變它的車身結(jié)構(gòu)將非常困難。”他說。

難以填補(bǔ)的供應(yīng)缺口

鋁是建筑、交通運(yùn)輸及可再生能源領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵金屬，中東鋁產(chǎn)量約占全球總產(chǎn)量的9%。

若剔除中國(guó)產(chǎn)量，這一占比將升至20%以上；再排除俄羅斯產(chǎn)量——受俄烏沖突制裁影響，歐美制造商正面臨這一現(xiàn)實(shí)困境——占比還將進(jìn)一步走高。

對(duì)于海灣地區(qū)鋁材的買家來說，問題在于沒有太多替代金屬來源來填補(bǔ)不斷擴(kuò)大的供應(yīng)缺口。

中國(guó)是全球最大鋁生產(chǎn)國(guó)，但國(guó)內(nèi)龐大鋁產(chǎn)業(yè)以鋁棒、鋁桿、鋁管等半成品出口為主，原生鋁出口規(guī)模有限。對(duì)于尋求原生鋁貨源的歐美制造商而言，中國(guó)更多是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，而非供應(yīng)救星。

此外，中國(guó)的冶煉系統(tǒng)幾乎沒有剩余產(chǎn)能，接近規(guī)定的年產(chǎn)能上限4500萬噸。2022年俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)后，美國(guó)和歐洲實(shí)施制裁，俄羅斯的供應(yīng)已經(jīng)轉(zhuǎn)向亞洲。事實(shí)上，隨著中國(guó)鋁產(chǎn)量增長(zhǎng)停滯，俄羅斯已成為中國(guó)的主要原鋁供應(yīng)國(guó)。

在美國(guó)和歐洲，有一些閑置的冶煉產(chǎn)能，理論上可以重新啟用，以幫助緩解實(shí)物金屬供應(yīng)緊張的局面。然而，在之前的能源危機(jī)期間，大部分冶煉產(chǎn)能都被停產(chǎn)了。冶煉廠通過電解法生產(chǎn)金屬，一座典型的冶煉廠耗電量相當(dāng)于波士頓這樣規(guī)模城市的用電量。

鑒于伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)對(duì)能源價(jià)格的影響，即使有閑置產(chǎn)能恢復(fù)使用，也極有可能不會(huì)恢復(fù)多少。事實(shí)上，早在海灣戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)之前，全球電力短缺就已經(jīng)迫使更多企業(yè)關(guān)閉。

近幾十年來，隨著工業(yè)用電價(jià)格的持續(xù)上漲，美國(guó)的冶煉廠數(shù)量急劇減少，從1980年的33家銳減至僅剩的4家。如今，生產(chǎn)商仍然面臨著同樣的挑戰(zhàn)：如何獲得價(jià)格合理且期限長(zhǎng)的電力合同。只不過現(xiàn)在，冶煉廠還要與數(shù)據(jù)中心、電動(dòng)汽車和電動(dòng)汽車建筑等爭(zhēng)奪美國(guó)有限的電力供應(yīng)。

在諸多因素的影響下，在海灣地區(qū)主要鋁生產(chǎn)商宣布遭遇不可抗力后，花旗集團(tuán)的分析師提高了近期鋁價(jià)目標(biāo)。

該銀行目前預(yù)計(jì)，未來兩個(gè)月內(nèi)鋁價(jià)將達(dá)到每噸3600美元，在“牛市”的情境下，鋁價(jià)甚至可能達(dá)到每噸4000美元。花旗銀行表示，這場(chǎng)沖突的余波及其對(duì)鋁業(yè)的影響可能是持久的，因?yàn)闆_突的余波將攪動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)。