美股最新評級 | 招商證券維持亞馬遜"強烈推薦"評級

財聯(lián)社5月8日訊（編輯 齊靈） 以下為各家券商對美股的最新評級和目標價：

招商證券(香港)維持百濟神州（ONC.O）買入評級，目標價392.43美元：

公司1Q26營收15.1億美元（+35% YoY），Brukinsa全球BTK抑制劑銷售領(lǐng)先，驅(qū)動盈利持續(xù)改善。管理層上調(diào)FY26指引，SG&A與研發(fā)費用率下降，疊加血液瘤及實體瘤管線多項臨床催化劑臨近，支撐DCF目標價392.43美元（WACC 9.64%，永續(xù)增長率3.5%）。

華泰證券維持Grab Holdings Ltd-A（GRAB.O）買入評級，目標價6.0美元：

1Q26業(yè)績超預(yù)期，收入/調(diào)整后EBITDA同比+24%/+46%，出行與外賣量價齊升，MTU創(chuàng)新高；GrabFin貸款翻倍、虧損收窄，盈虧平衡路徑清晰；AV公開運營及AI生態(tài)深化護城河。基于2026年28倍EV/EBITDA估值，維持目標價6.0美元。

華創(chuàng)證券維持Lumentum Holdings Inc（LITE.O）買入評級：

FY2026Q3收入8.08億美元（YoY+90%），非GAAP EPS 2.37美元，毛利率47.9%，盈利能力顯著提升。AI數(shù)據(jù)中心“scale-across”架構(gòu)驅(qū)動泵浦激光器、窄線寬激光器等組件需求爆發(fā)，EML供不應(yīng)求，產(chǎn)能滿載。公司積極擴產(chǎn)并布局CPO，長期季度收入目標20億美元。

中金公司維持邦吉（BG.N）跑贏行業(yè)評級，目標價150美元：

1Q26業(yè)績超預(yù)期，主因生物燃料政策利好及Viterra整合協(xié)同效應(yīng)釋放，公司上調(diào)2026年EPS指引至9-9.5美元。并購賦能大豆與軟籽加工板塊量利雙增，現(xiàn)金流強勁支撐30億美元回購。當(dāng)前估值具備15%上行空間。

國金證券維持超威半導(dǎo)體（AMD.O）買入評級：

26Q1收入102.5億美元（YoY+38%），數(shù)據(jù)中心收入57.75億美元（YoY+57%），AI芯片MI450系列Q3起放量，公司向“GPU+CPU+整機柜”AI基礎(chǔ)設(shè)施平臺轉(zhuǎn)型。預(yù)計26-28年GAAP凈利潤80/150/188億美元，AI與服務(wù)器CPU雙輪驅(qū)動增長。

招商證券維持亞馬遜（AMZN.O）強烈推薦評級：

2026Q1營收與利潤均超預(yù)期，AWS加速增長至376億美元（+28%），芯片業(yè)務(wù)收入超200億美元、同比三位數(shù)增長。電商履約效率持續(xù)優(yōu)化，AI投入深化推動云業(yè)務(wù)長期潛力，預(yù)計2026-2028年凈利潤穩(wěn)步提升，維持強烈推薦。

華泰證券維持伊頓（ETN.N）增持評級，目標價439美元：

公司1Q26業(yè)績超指引上限，數(shù)據(jù)中心訂單同比+240%，帶動電氣業(yè)務(wù)高增。Boyd液冷收購落地，全年營收有望達17億美元，SST試點推進順利。雖短期利潤率承壓，但產(chǎn)能爬坡及下半年盈利修復(fù)可期。基于2026E EPS 12.02美元及36.5x PE估值，目標價439美元。