300819，突然火了！3天大漲超40%！迎機(jī)構(gòu)現(xiàn)身調(diào)研！

五一假期后三個(gè)交易日（5月6日至8日）業(yè)績(jī)推介活動(dòng)密集舉辦，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至5月8日下午17時(shí)共有792家上市公司披露機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要。

從賺錢效應(yīng)來看，超八成機(jī)構(gòu)調(diào)研股本周實(shí)現(xiàn)正收益，其中聚杰微纖（300819）漲超40%領(lǐng)跑，福達(dá)合金、潤(rùn)建股份漲幅超過30%，另有山東玻纖、集智股份等9家上市公司漲幅超20%。熱門調(diào)研標(biāo)的方面，TCL科技、盛弘股份、中富電路、百濟(jì)神州等接待調(diào)研機(jī)構(gòu)超50家。

AI應(yīng)用出現(xiàn)新變化

AI應(yīng)用在本周成為機(jī)構(gòu)關(guān)注熱點(diǎn)之一，多個(gè)標(biāo)的股接待機(jī)構(gòu)數(shù)量排名居前。

“從行業(yè)的成本端來看，海外單部真人短劇的成本超20萬美元，而AI劇制作成本可控制在2萬美元以內(nèi)，成本差距達(dá)10倍以上。”昆侖萬維方面向調(diào)研者測(cè)算稱。

昆侖萬維內(nèi)部多支團(tuán)隊(duì)在開展AI真人劇自制，同時(shí)商務(wù)團(tuán)隊(duì)聯(lián)動(dòng)外部?jī)?nèi)容制作機(jī)構(gòu)，協(xié)同擴(kuò)充AI劇的供給規(guī)模。2026年一季度，昆侖萬維已經(jīng)觀察到AI真人劇在新上線的劇集中的占比在持續(xù)提升，公司預(yù)計(jì)隨著AI創(chuàng)作技術(shù)的迭代與創(chuàng)作者扶持計(jì)劃的推進(jìn)，二季度AI短劇占比將持續(xù)較大幅度提升。

每日互動(dòng)在調(diào)研中提及DeepSeek近期升級(jí)帶來的影響稱，本次升級(jí)能以低成本、高性能的方式滿足私有化部署的需求：若為千人規(guī)模單位實(shí)施私有化部署，攤薄后人均單日使用成本僅2元多，能夠滿足每天日常的AI使用，大幅降低政企客戶的AI應(yīng)用門檻。

ST豆神重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)AI教育業(yè)務(wù)，4月25日上線了AIclass2.0版（超級(jí)學(xué)練課），覆蓋閱讀、作文、文學(xué)文史、文言文古詩詞等全文學(xué)學(xué)習(xí)場(chǎng)景，同時(shí)嘗試開拓AI算力中心等以AI驅(qū)動(dòng)的新型業(yè)務(wù)板塊。因推廣宣傳新上線的教育產(chǎn)品、采買儲(chǔ)備流量池等因素，ST豆神2025年度業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)，公司在調(diào)研中稱在今年將徹底扭轉(zhuǎn)重業(yè)務(wù)拓展、輕內(nèi)控管理的經(jīng)營(yíng)思路。

績(jī)優(yōu)股業(yè)績(jī)延續(xù)性受關(guān)注

績(jī)優(yōu)企業(yè)也是機(jī)構(gòu)追逐的焦點(diǎn)，投資者著重關(guān)注企業(yè)業(yè)績(jī)的延續(xù)性。

百濟(jì)神州在接待調(diào)研中稱，看好當(dāng)前經(jīng)營(yíng)局面以及全年業(yè)務(wù)布局，其中美國(guó)市場(chǎng)根基穩(wěn)固，歐洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)，中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)并保持行業(yè)領(lǐng)先地位。“公司第一季度的業(yè)績(jī)符合預(yù)期，結(jié)合目前各項(xiàng)合約談判進(jìn)展，公司對(duì)全年定價(jià)走勢(shì)信心十足，對(duì)2026年剩余時(shí)間的定價(jià)前景保持樂觀。”百濟(jì)神州方面表示。

受益于高速運(yùn)算服務(wù)器、人工智能等新興計(jì)算場(chǎng)景對(duì)印制電路板的結(jié)構(gòu)性需求，滬電股份營(yíng)收和凈利連續(xù)多個(gè)季度創(chuàng)下新高，公司稱其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)展現(xiàn)出較好的向上動(dòng)能。

2026年第一季度滬電股份加速啟動(dòng)了系列產(chǎn)能擴(kuò)充計(jì)劃。滬電股份方面介紹，在國(guó)內(nèi)公司一方面聚焦高階PCB的瓶頸及關(guān)鍵制程，實(shí)施迭代升級(jí)與靶向性產(chǎn)能擴(kuò)充；另一方面，加快推進(jìn)高端擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的建設(shè)。“擴(kuò)產(chǎn)并非簡(jiǎn)單的規(guī)模復(fù)制，而是分階段達(dá)成產(chǎn)能的升級(jí)式擴(kuò)容，旨在提前卡位優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，以更好地滿足頭部客戶群體的需求。”滬電股份方面強(qiáng)調(diào)。

受益金價(jià)表現(xiàn)，招金黃金去年業(yè)績(jī)走高。公司高管將未來兩年的主要工作分為四個(gè)方面，即擴(kuò)大產(chǎn)能、探礦增儲(chǔ)、降本增效、合規(guī)經(jīng)營(yíng)。在投資并購方面，公司后續(xù)將聚焦優(yōu)質(zhì)近產(chǎn)在產(chǎn)礦業(yè)項(xiàng)目，同時(shí)持續(xù)推進(jìn)斐濟(jì)本土資源并購，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)資源整合與協(xié)同開發(fā)，擴(kuò)大企業(yè)資源版圖，不斷增強(qiáng)公司黃金資源的控制力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

企業(yè)如何應(yīng)對(duì)漲價(jià)潮？

原料漲價(jià)在增厚上游企業(yè)利潤(rùn)的同時(shí)，也對(duì)下游企業(yè)的盈利能力構(gòu)成考驗(yàn)，上市公司如何應(yīng)對(duì)被投資者矚目。

“當(dāng)前成本確實(shí)在上漲，植保企業(yè)能夠在多大程度上將成本增幅傳導(dǎo)至農(nóng)民端尚不確定。”安道麥A在接待調(diào)研時(shí)坦承。

安道麥A透露，公司目前正在以漲價(jià)彌補(bǔ)成本的增加，大部分地區(qū)的漲價(jià)是自4月1日或5月1日生效。展望后續(xù)，接下來全球市場(chǎng)是否會(huì)形成漲價(jià)趨勢(shì)以對(duì)沖成本增幅，現(xiàn)在還不確定，預(yù)計(jì)可能到第三、第四季度會(huì)更加明確，因?yàn)槟菚r(shí)成本上漲才真正體現(xiàn)在行業(yè)大部分公司的損益表上。

京東方A方面表示，受存儲(chǔ)漲價(jià)對(duì)消費(fèi)電子沖擊的影響，預(yù)計(jì)終端廠商與面板廠商在部分產(chǎn)品類別將承受一定壓力。分產(chǎn)品類別來看，對(duì)筆記本電腦和智能手機(jī)終端需求有可能產(chǎn)生一定程度的影響；綜合考慮TV面積需求增長(zhǎng)等因素，對(duì)電視終端需求影響有限。

“面對(duì)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，公司將持續(xù)提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和高端產(chǎn)品占比，通過精益管理以降低成本，預(yù)計(jì)公司2026年AMOLED出貨量仍將保持增長(zhǎng)，目標(biāo)為1.6億片。”京東方A方面強(qiáng)調(diào)。

TCL科技也在調(diào)研中傳達(dá)類似觀點(diǎn)稱，外部環(huán)境沖擊將使得頭部廠商相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大，這反而為公司創(chuàng)造了較大市場(chǎng)空間。TCL科技方面援引一季度經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)稱，當(dāng)期公司顯示器、筆電、車載等中尺寸主流產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模和市場(chǎng)份額逆勢(shì)提升，且相關(guān)業(yè)務(wù)的盈利亦有增長(zhǎng)。

責(zé)編：彭勃

校對(duì) ：祝甜婷