中芯國(guó)際406億并購(gòu)重組，成功過(guò)會(huì)！

5月11日，上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)當(dāng)日召開(kāi)2026年第5次審議會(huì)議，正式通過(guò)了中芯國(guó)際發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。這標(biāo)志著國(guó)產(chǎn)晶圓代工行業(yè)歷史上金額最大的并購(gòu)案向前邁出了決定性一步。

根據(jù)此前披露的重組預(yù)案，中芯國(guó)際擬向國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司等5名股東發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的中芯北方集成電路制造（北京）有限公司49%股權(quán)，交易價(jià)格約為406.01億元。

具體分配為：國(guó)家集成電路基金持有32%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)約265.15億元；北京集成電路制造和裝備股權(quán)投資中心持有9%股權(quán)，對(duì)價(jià)約74.57億元；亦莊國(guó)投持有5.75%股權(quán)，對(duì)價(jià)約47.64億元；中關(guān)村發(fā)展和北京工投各持有1.125%股權(quán)，對(duì)價(jià)各約9.32億元。

本次交易全部采用發(fā)行股份方式支付，不涉及現(xiàn)金對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)定為每股74.20元，亦未安排配套資金募集。

交易完成前，中芯國(guó)際已持有中芯北方51%股權(quán)；交易完成后，中芯國(guó)際持股比例將提升至100%，實(shí)現(xiàn)對(duì)中芯北方的全資控股。

資料顯示，中芯北方成立于2013年7月12日，由中芯北京、中芯國(guó)際、中關(guān)村發(fā)展和北京工投共同設(shè)立。該公司總部位于北京，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的12英寸集成電路晶圓代工企業(yè)，主要為客戶(hù)提供不同工藝平臺(tái)的晶圓代工及配套服務(wù)。

中芯北方具備邏輯電路、低功耗邏輯電路、高壓驅(qū)動(dòng)、嵌入式非揮發(fā)性存儲(chǔ)、混合信號(hào)/射頻、圖像傳感器等多個(gè)工藝平臺(tái)的量產(chǎn)能力，可廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、電腦與平板、消費(fèi)電子、互聯(lián)與可穿戴、工業(yè)與汽車(chē)等終端領(lǐng)域。

中芯國(guó)際在公告中稱(chēng)，此次收購(gòu)“有利于進(jìn)一步提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、增強(qiáng)業(yè)務(wù)上的協(xié)同性，促進(jìn)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展”，并強(qiáng)調(diào)交易前后公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍不會(huì)發(fā)生變化。

這筆重組的審核推進(jìn)速度頗為迅速。2026年2月25日，交易正式獲得受理；3月9日收到上交所問(wèn)詢(xún)函；4月28日，中芯國(guó)際完成全部問(wèn)詢(xún)回復(fù)。到5月11日正式過(guò)會(huì)，全程用時(shí)不到三個(gè)月。

上交所重組委在公告中明確表示，本次會(huì)議無(wú)現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢(xún)問(wèn)題、無(wú)進(jìn)一步需落實(shí)事項(xiàng)，審議結(jié)果干凈利落，顯示出監(jiān)管層對(duì)本次交易的認(rèn)可。

值得注意的是，這筆交易也創(chuàng)下了多項(xiàng)紀(jì)錄。它是科創(chuàng)板設(shè)立至今交易規(guī)模最大的發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易，也是科創(chuàng)板首單多地上市紅籌公司發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的案例。在半導(dǎo)體行業(yè)，406億元的交易金額同樣使其成為國(guó)產(chǎn)晶圓代工領(lǐng)域規(guī)模最大的并購(gòu)案。

編輯：芯智訊-浪客劍