北京
據重慶銀行(601963.SH;01963.HK)發布2025年度報告，截至2025年末，該行資產總額達10337.26億元，較上年末大增20.67%，增幅高于全國商業銀行平均水平。貸款總額5312.85億元、存款總額5657.04億元，分別增長20.58%和19.32%，存款、貸款增量連續兩年保持重慶市同業第一。2025年，重慶銀行以A股21.64%、H股37.26%的漲幅，交出了一份資本市場與經營業績雙豐收的亮眼答卷，成為西部銀行業高質量發展的典范。2026年一季度，重慶銀行延續高增態勢，盈利韌性凸顯。
營收凈利雙位數增長 風控能力持續強化
股價強勢背后，是重慶銀行核心業績指標的全線飄紅。2025年全年營業收入151.13億元，較上年增長10.48%;歸母凈利潤56.54億元，較上年增長10.49%。營收與凈利潤均實現兩位數增長，經營質效穩步提升。其中，利息凈收入表現尤為搶眼，較上年攀升22.44%至124.59億元，成為盈利增長的核心引擎。
資產質量方面同樣可圈可點。截至2025年末，重慶銀行不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.11個百分點;關注類貸款占比1.94%，較上年末下降0.70個百分點;逾期貸款占比1.36%，較上年末下降0.37個百分點;撥備覆蓋率為245.58%，較上年末提升0.50個百分點。
資本市場的高度認可，是重慶銀行價值的直接印證。截至2025年12月31日，該行“A+H”股總市值達317億元，較年初增長19.6%，漲幅居重慶本地上市金融機構首位。H股收盤價7.85港幣/股(后復權17.71港幣/股)，在30家港股上市內地銀行中排名第6，15家港股上市城商行中居第4。值得留意的是，2025年年內該行股價屢創佳績，H股最高達8.92港幣/股，漲幅超50%，創歷史新高。
今年首季延續強勢 資產規模突破1.1萬億
據重慶銀行披露2026年第一季度報告顯示，截至2026年3月末，該行資產總額達11081.30億元，較上年末增加744.04億元，增幅7.20%。今年一季度，重慶銀行實現營業收入39.96億元，較上年同期增加4.14億元，增幅11.57%;實現凈利潤18.98億元，較上年同期增加1.91億元，增幅11.22%;歸母凈利潤17.93億元，較上年同期增加1.69億元，增幅10.40%。營收與凈利潤雙雙實現11%以上增幅，展現出該行穿越周期的盈利韌性。
派息比率穩守三成 券商一致看好上調目標
股利回報方面，根據重慶銀行同步發布的派息方案，以屆時實施權益分派股權登記日A股和H股總股本為基數，向登記在冊的全體股東派發現金股息，每10股現金分紅2.918元(含稅)，合計擬派發現金股利人民幣10.14億元(含稅)。2025年度現金分紅金額(含2025年三季度預分配金額)合計15.99億元(含稅)，現金分紅比例為30%。該行穩健的盈利能力和慷慨的分紅意愿，尤其是連續多年分紅比例維持在30%，在資本承壓的情況下依然保持高分紅，體現了管理層對盈利能力與資本回報的信心。
重慶銀行業績放榜后，多家券商密集發布研報，普遍給予“增持”“買入”或“推薦”評級。其中，華泰證券研究報告指出，認為“公司息差企穩，高景氣擴表持續。”重慶銀行港股目標價亦由9.81港元上調至9.91港元，評級“買入”，指出業績基本符合該行此前預期，區域重大戰略支撐公司擴表提速，利息凈收入增長強勁。
整體而言，重慶銀行H股自2025年以來表現強勁與其基本面的顯著提升高度一致，是資產規模突破萬億、營收凈利雙位數增長、資產質量穩步向好等堅實業績的直接反映。多重利好疊加下，該行已成為2025年度H股內地城商行板塊的領跑者之一。經歷一輪急升后，該股能否延續升浪，后市需密切關注資本管理策略及信貸需求變化。在估值仍然偏低、派息慷慨的背景下，該股對追求穩健收息的中長線投資者仍具吸引力。
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