極端天氣超級厄爾尼諾來臨！目前南方暴雨還只是前奏

現在不少國家的氣象機構都已經證實今年夏季超級厄爾尼諾的確會出現，躲也躲不掉了。

原本，這已經是一件夠讓人操心的事兒了，可如果大家把超級厄爾尼諾跟現在全球的情況結合一下，那真是一鍋粥已經爛到不能再爛了，怎么回事呢？咱們今天就一起跟大家聊聊。

不知道大家是否關注這兩天的新聞，近期的天氣可挺反常的，北方入夏比往年都要早，具體看北京比往年提早了10天入夏，鄭州更是早了12天，往年都是6月份才到夏天，今年5月初就直接來了一波連續多日高溫天氣。而南方那邊是發生了多場超過歷史極值的暴雨，4月全國出現7次區域性暴雨，同比直接翻倍還多一次，主要集中在南方地區，比如說廣西欽州331.5毫米的降雨量打破當地春季歷史極值。到了5月就更加夸張了，僅是5月15日-19日這段時間，全國就有超過100個國家級氣象站打破5月單日最大降水量記錄。比如說廣西防城港累計825毫米；廣東陽江地區過程雨量破省歷史72小時紀錄，局地超1400-1700毫米，導致當地出現20年一遇的洪水。就目前尚未完成的統計來看，僅這四天前后，南方地區大約有64人先后因災情而死亡。但這也僅僅是超級厄爾尼諾的前奏，主力部隊還沒有到位。

對于厄爾尼諾現象這個詞我估計大家并不陌生，第一反應或許就是它很容易造成旱的旱死、澇的澇死，或者南澇北旱這種現象。但實際上這么形容并不完全準確，厄爾尼諾最讓各國擔憂的，是它會強制破壞現在的降雨分布然后再重塑，聽著簡單吧？問題是鬼知道它給雨水重塑到哪去了，以什么方式再降下來。對于任何國家來說，這都是一場不小的考驗。

而我們這次要面對是近代歷史上僅出現過三次的超級厄爾尼諾，根據資料來看，不出意外每次超級厄爾尼諾來臨都會給世界造成巨大的損失。從時間來劃分，第一次是在1982-1983年，當時受災最慘的是南美洲。比如說在秘魯和厄瓜多爾沿海的沙漠地帶，出現歷史罕見暴雨，部分地區年降雨量達正常水平的數十倍，河流流量一度達到正常值的1000倍以上。洪水、泥石流摧毀了大量房屋、橋梁和農田，沿海基礎設施嚴重損毀，秘魯、厄瓜多爾兩國直接經濟損失超過6.5億美元。同時，澳大利亞出現嚴重干旱和沙塵暴，印尼等地森林大火增多。

第二次是1997-1998年，我相信這個作為中國人都不陌生吧？1998年夏季，長江流域出現持續60多天強降雨，引發全流域性特大洪水，造成了約3656人死亡，2230多萬人直接受災，間接影響大約2億人，造成685萬間房屋倒塌，直接經濟損失達2551億元人民幣。同期，印尼和馬來西亞因干旱引發大規模森林火災，煙霾籠罩東南亞，造成數千人呼吸系統疾病死亡，非洲東部也沒閑著，同樣的暴雨連綿導致局部出現嚴重洪災。

第三次是2015-2016年，這次超級厄爾尼諾讓非洲東部和南部出現35年來最嚴重的干旱，大約讓4000多萬人陷入糧食短缺的狀態。以南非主要作物的玉米為例，僅2015當年玉米的產量直接腰斬，直接經濟損失大約10億美元左右。同時，東南亞國家普遍陷入干旱，多國作物嚴重減產，將近1000萬人備受饑餓。拉丁美洲中部也是數十年最嚴重的干旱，部分地區作物產量下降90%，洪澇災害頻發，導致糧食和水危機一起爆發。

看到這相信大家對于超級厄爾尼諾的破壞力多少有個概念了吧？簡單來說，這個家伙到處禍禍，而且造成的災難沒有一個輕的，這放在任何一個國家或地區都是非常棘手的麻煩。而今年與這次超級厄爾尼諾搭配的是什么麻煩事兒？咱們從兩個角度來看，第一是大家都知道的，中東戰局尚未得到徹底解決，能源、化工品價格持續維持高位。第二是，現在全球貨幣超發嚴重、債務高企、財政吃緊的現象遍地都是。如果這時候再出現大災，那么很容易帶出一系列的連鎖反應。

咱們先從影響最直接的農業來看，比如說世界主要糧食之一的小麥今年的問題就很多。首先看看國內的小麥情況，可能有些朋友不知道，中國每年的小麥產量中，冬小麥占據了絕對多數，但是吧，就屬從去年到現在的這波小麥最倒霉。不知道大家還記不記得去年秋季的情況？整個中部產區先是因為連續不斷地降雨嚴重拖緩了種植時間，后面好不容易等天晴了，剛把種子播下去，轉眼又遇到高溫天氣。大家可能不知道濕潤+高溫會造成小麥提前發芽旺長，從而對降低小麥對于寒冷天氣的抵抗能力。然后好死不死的又接上了寒潮，今年去調研的時候當地的小麥情況普遍不好。

到了今年5月初，小麥灌漿期又趕上北方干旱，少雨會讓導致麥粒比較干癟，也不知道是老天爺故意還是怎么著，幾乎大部分的不利條件都讓咱們國內這波冬小麥趕上了。那么試問今年的實際收成能好嗎？對吧。當然我相信從有關部門嘴里聽到的一定是大豐收，畢竟年年豐收嘛。

那咱們這不好，別人家咋樣？也不咋地，國內好歹已經熬到快收獲了，但南半球剛到主季小麥播種的時候，高價油+高價化肥，或者有些地區干脆化肥短缺，這多少都會影響當地農民的積極性。還有比如因為財政吃緊導致政府首尾難顧的，像印度政府近期居然在春耕的重要節點時呼吁農民將化肥用量減半，為啥？根據外交雜志提供的數據來看，印度大約60%尿素、80%的氨和硫磺都依賴通過霍爾木茲海峽進口。而到現在海峽也沒有完全通暢，那么短缺就成了第一個問題。

另外即便是從其他地方購買，那如此大的需求量加上價格飆升將會導致印度需要消耗更多外匯來換取農業穩定，但外匯減少又會加劇盧比的貶值壓力，而貨幣貶值反過來繼續推高商品進口的價格，這又會給財政造成更大的負擔。根據政府最新預算來看，預計本財年印度的化肥進口額將大幅攀升至創紀錄的180億美元。可同時呢？維持穩定的農產品收購價格還需要財政來花錢。除了化肥之外，印度原油對外依賴度長期將近90%，天然氣在50%左右。這也得花外匯對吧？而且哪頭都不輕啊，一邊是糧食安全，一邊工業生產，而之所以印度政府能在春耕這會兒呼吁減少用化肥，很大程度上是需要保證原油的進口。但即便如此，可超級厄爾尼諾還沒算上呢，這個天災還沒來呢，前兩天印度都47度了，后面無論會怎么樣？大概都是不會輕松的。

除了印度，其他地方如何？美國的情況也不好，根據美國農業部小麥展望報告來看，目前全美小麥種植面積為4380萬英畝，同比下降3%，是1919年有記錄以來的最低水平。種植少也就算了，生長情況也不咋地。從18個州的數據來看，因為25年秋季的干旱和寒潮，目前作物情況優秀率僅為27%，去年同期為52%，而被評為極差的則為43%，去年同期僅為19-22%。另外，其他主要小麥出口國幾乎清一色都出現了減產的預期，雖然單個國家減產的都不多，但合在一起就是個問題了。而且，關鍵是今年超級厄爾尼諾才剛開始，后面還會遇到什么問題并不確定。

除了直接受影響的農作物之外，氣候變化還會間接影響到畜牧業。比如說22-23接連兩年整個美洲都在拉尼娜轉厄爾尼諾的作用下發生了不同程度的大旱，很多牧草草場因此枯萎，這對于肉牛養殖來說就成本上升的就太厲害了。舉個例子巴西肉牛養殖主要以放牧草飼為主，后期才是谷飼育肥。而草飼的成本差不多能占到總成本70%左右。所以很多養殖戶不得不選擇提前宰殺一部分牛群來控制成本。根據美國農業部的數據顯示，美國從2022年到2025年肉牛總存欄量大約累計下降了7.4%，已經是73年以來的最低，更關鍵的是能繁母牛的下降同比更是高于總存欄的下降比例。而巴西這邊雖然是從2024年才開始下降，但是累計下來也將近4%了。大家別覺得這個數字比較小就沒事啊，價格可是一路飛升啊。另外，牛跟豬有一個本質的區別，一頭母豬現在每年能貢獻26頭左右的小豬，可換到母牛就生一個，一般情況下一胎生兩個的基本都活不了。那么問題來了，如果今年超級厄爾尼諾繼續給美洲造成干旱的話，后果是什么大家也清楚了。換到國內生豬這邊，雖然能繁母豬總存欄量在今年持續以小碎步的形式下降，但整體產能依舊是高，之前是因為飼料比較便宜所以甭管是豬企還是中小養殖場都選擇死抗。如果后續大豆、玉米如果因為氣候原因出現減產而漲價，那將會是對死扛者的一記致命重擊。

另外，還有一個很容易被忽略的問題就是前面咱們提到的全球貨幣超發嚴重、債務高企、財政吃緊的現象。為什么要注意這塊呢？剛在咱們也聊到，每一次的超級厄爾尼諾基本都伴隨著對局部地區的巨大破壞，后面甭管是救災還是重建，這都需要政府出錢出力。但問題就是在這了，現在大部分國家的財政都十分吃緊。拿中國舉個例子吧，隨著疫情、經濟快速下滑等因素，財政這本賬是越來越緊，從2020年到現在廣義赤字率一直居高不下。注意啊，一般新聞上說的政府赤字率是是按照狹義來說的，即只包含了一般公共預算的赤字，但沒有包含地方債、財政轉結等數字，如果都算上那么廣義財政赤字已經非常高了。在這種情況下，如果遇到大災，那么錢從哪來？賬本上肯定是扣不出來了。那就只能繼續舉債來救助，而當地經濟受損之后恢復也需要財力支持，到時候債務只會越累越多。財政壓力自然也是越來越大。

除了中國之外，其他一些發展中國家，和部分發達國家的情況也都比較緊張，如果今年的災情范圍比較大的話，那么全球貨幣和債務一頓上漲，這就更容易刺激大宗商品市場跟著起飛，這就成了前有高油價、后有大災，全球加速向滯漲前進，大家想想到時候這鍋得有多亂？不過話說回來，亂歸亂。其中暴露出來的投資機會也不少，關于這方面得空和大家細說。