高管自降薪酬后，趙飛率領(lǐng)鄭州銀行成功“突圍”

2023年7月14日，河南銀保監(jiān)局通知鄭州銀行批復(fù)核準(zhǔn)趙飛鄭州銀行股份有限公司董事長(zhǎng)的任職資格。彼時(shí)的鄭州銀行正在經(jīng)歷一系列困難。當(dāng)年年末，鄭州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入136.99億元，同比下降10.03%；凈利潤(rùn)18.59億元，同比下降28.48%。

不僅如此，核心一級(jí)資本充足率和不良貸款率指標(biāo)也均遜色于行業(yè)平均水平。彼時(shí)，根據(jù)同花順財(cái)務(wù)診斷大模型的評(píng)分，鄭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)分僅為0.7，在42家上市銀行中排名第37位，而其綜合成長(zhǎng)能力評(píng)分更是只有0.1分，位于所有上市銀行的末位。

而在28個(gè)月以后，趙飛帶領(lǐng)鄭州銀行終于成功突圍。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，鄭州銀行在2025年一季度的業(yè)績(jī)報(bào)告中顯示，其成長(zhǎng)能力評(píng)分達(dá)到1.7分，較前一年有所提升，在42家銀行中排名第29位；資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)分上升至1.3分，排名上升5位；同時(shí)，運(yùn)營(yíng)能力評(píng)分也表現(xiàn)突出，排名行業(yè)前15位，高于行業(yè)平均水平。

更令同行艷羨的是，今年截至11月23日，鄭州銀行還沒(méi)有領(lǐng)到一張罰單，合規(guī)管理和風(fēng)控水平的提升，由此可以管中窺豹。而高管團(tuán)隊(duì)只降自己工資，卻不愿意砍員工薪酬，更讓外界看到了趙飛的胸襟。人們不禁好奇，趙飛究竟做對(duì)了什么，能讓鄭州銀行在短短28個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)驚人的巨變。

營(yíng)收結(jié)構(gòu)多元

通過(guò)對(duì)比2023年和2025年的三季報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)鄭州銀行在營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和資產(chǎn)總額等方面均有所增長(zhǎng)，特別是政策性科創(chuàng)金融貸款余額增長(zhǎng)23%，顯示出其業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展和戰(zhàn)略調(diào)整的成效。2023年前三季度，鄭州銀行的凈利息收入占總營(yíng)收的占比接近九成，每一次降息，息差收緊都對(duì)該行的營(yíng)收產(chǎn)生巨大的影響。而到了2025年，這種局面已有所扭轉(zhuǎn)，截至9月30日，鄭州銀行的凈息差占營(yíng)收的比例已降至83.2%，逐步擺脫了單純依賴凈利息收入增長(zhǎng)的局面。

其中，投資收益的快速增長(zhǎng)，帶來(lái)了重要的貢獻(xiàn)。與2023年同期相比，今年前三季度，鄭州銀行的投資收益增長(zhǎng)幅度超過(guò)了63%，占總營(yíng)收的15.73%，已經(jīng)成為鄭州銀行營(yíng)收的重要引擎。

根據(jù)半年報(bào)，今年上半年鄭州銀行凈利差1.56%，同比下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，凈利息收益率1.64%，同比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，鄭州銀行在2023年前三季度成功實(shí)現(xiàn)了利息凈收入的觸底反彈。根據(jù)最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，該行的利息凈收入從去年同期的73.85億元增長(zhǎng)至今年的78.16億元，實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)。

這與鄭州銀行資產(chǎn)規(guī)模的顯著增長(zhǎng)有關(guān)。公開數(shù)據(jù)顯示，該行資產(chǎn)總額在2024年首次突破7000億元大關(guān)，達(dá)到7065.3億元，較上年末增長(zhǎng)4.46%，顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。截至2025年9月末，該行資產(chǎn)總額達(dá)到7435.52億元，較上年末增長(zhǎng)9.93%；負(fù)債總額6859.38億元，較上年末增長(zhǎng)10.62%。尤其引人注目的是，前三季度資產(chǎn)規(guī)模增量高達(dá)671.87億元，相當(dāng)于去年同期的1.87倍。

資產(chǎn)質(zhì)量獲得提升

資產(chǎn)規(guī)模快速上升的同時(shí)，鄭州銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也實(shí)現(xiàn)明顯優(yōu)化。不良貸款率由1.88%下調(diào)至1.76%，撥備覆蓋率由161.19%飆升至186.17%，貸款撥備率則由2023年的3.03%上調(diào)至3.28%。

資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化，很重要的一個(gè)原因是鄭州銀行積極調(diào)整了信貸結(jié)構(gòu)。以不良貸款率較高的房地產(chǎn)行業(yè)為例，2023年年末，該行的房地產(chǎn)貸款占比曾經(jīng)一度高達(dá)8.09%，而不良貸款率超過(guò)6%；但到2025年年中，房地產(chǎn)貸款的占比已降至5.2%。這一變化與鄭州銀行在不良貸款率控制方面的顯著成效相一致，例如，根據(jù)最新數(shù)據(jù)，鄭州銀行的不良貸款率已降至0.79%，顯示出銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的積極成效。在降低高風(fēng)險(xiǎn)貸款比重同時(shí)，鄭州銀行向零售貸款和河南省內(nèi)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、專精特新企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行了傾斜。

截至3季度末，全行發(fā)放貸款及墊款總額4067.17億元，較上年末增長(zhǎng)4.91%。這些信貸資源精準(zhǔn)投向“7+28+N”重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈群及其下游企業(yè)、“三個(gè)一批”重點(diǎn)項(xiàng)目，尤其在先進(jìn)制造業(yè)、城市更新等領(lǐng)域加大了融資支持力度。

合規(guī)管理：前11月零罰單

影響資產(chǎn)質(zhì)量的另一個(gè)因素是鄭州銀行持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)和風(fēng)控管理。

根據(jù)公開信息，鄭州銀行已持續(xù)多年定期開展制度梳理和合規(guī)審查，堅(jiān)持對(duì)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)事前、事中、事后各環(huán)節(jié)實(shí)施檢查，全面筑牢內(nèi)控合規(guī)工作基礎(chǔ)；深入推進(jìn)員工行為管理，逐級(jí)落實(shí)案件防控責(zé)任，樹立主動(dòng)合規(guī)導(dǎo)向；重視員工合規(guī)理念和合規(guī)技能教育，筑牢合規(guī)發(fā)展基石，促進(jìn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步健康發(fā)展；持續(xù)強(qiáng)化風(fēng) 險(xiǎn)三道防線建設(shè)，加大違規(guī)問(wèn)責(zé)力度，及時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。

此前，鄭州銀行曾是監(jiān)管部門罰單的重災(zāi)區(qū)。僅僅2023年一年 ，鄭州銀行領(lǐng)到的罰單就有15張，金額超過(guò)270萬(wàn)元，而到了 2024年，罰單數(shù)量銳減至10張，罰款累計(jì)金額只有255萬(wàn)元。今年截至11月24日，鄭州銀行已有公開處罰紀(jì)錄。

盡管罰單有一定滯后性，可能對(duì)應(yīng)的是更早時(shí)期（如2-3年前）的業(yè)務(wù)行為，無(wú)法完全反映當(dāng)下的合規(guī)狀況，但對(duì)鄭州銀行而言，這無(wú)疑是一個(gè)積極的信號(hào)。

在強(qiáng)化合規(guī)管理的同時(shí)，鄭州銀行也持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不斷豐富和優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理工具，穩(wěn)步提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)控和合規(guī)管理，有效地遏制了逾期貸款增速。公開數(shù)據(jù)顯示，2023年逾期貸款人民幣148.24億元，比上年末增加人民幣49.84億元，增幅50.66%。而截至今年上半年，逾期貸款增速已降低至少7.94%，同時(shí)，計(jì)提的信用減值損失金額也明顯下降，由2023年前9月的47.97億元，降至今年前9月的11.88億元。

降薪：只降高管團(tuán)隊(duì)

而實(shí)現(xiàn)盈利快速增長(zhǎng)的另一因素，是鄭州銀行有效降低了成本收入比，釋放了可觀的盈利空間。2023年末，鄭州銀行成本收入比曾一度超過(guò)27%，但經(jīng)過(guò)近兩年的努力，已降至23.99%。

前三季度，全行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出22.43億元，同比減少0.56億元。結(jié)合半年報(bào)的數(shù)據(jù)看，辦公費(fèi)用是成本削減最多的板塊。今年上半年整個(gè)開支僅為188.7萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于上海一年同期的882.1萬(wàn)元。而從絕對(duì)值看，其他費(fèi)用、折舊及攤銷和人工成本是降幅最多的幾個(gè)板塊。

根據(jù)半年報(bào)披露的信息，為了激發(fā)員工工作積極性，同時(shí)保持對(duì)市場(chǎng)優(yōu)秀人才的吸引力和競(jìng)爭(zhēng)力，鄭州銀行在工資、獎(jiǎng)金及津貼上的降幅非常少，只有3.72%，而社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)及企業(yè)年金以及住房公積金更是較上一年有所增長(zhǎng)。

降幅較大的是與薪酬激勵(lì)機(jī)制關(guān)系不大的職工福利費(fèi)和補(bǔ)充退休福利。

上述策略既降低了經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)又不影響員工的正常薪金收入，能保持團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性和士氣。

實(shí)際上，為了能不降員工薪酬，高管團(tuán)隊(duì)不惜自降薪水。以趙飛為例，2023年在鄭州銀行領(lǐng)到的薪酬合計(jì)達(dá)到103萬(wàn)元，而2024年全年領(lǐng)到的薪酬只有77萬(wàn)元。副行長(zhǎng)孫海剛2023年的收入是153.3萬(wàn)元，到了2024年只有127.72萬(wàn)元。

在2024年，高管團(tuán)隊(duì)的總收入較上一年度下降了543.9萬(wàn)元，而當(dāng)年度鄭州銀行工資、獎(jiǎng)金及津貼的總降幅也只有1139.9萬(wàn)元。

這種僅對(duì)高管團(tuán)隊(duì)降薪、避免降低員工工資的做法，對(duì)提升鄭州銀行的盈利能力具有重要幫助。

而盈利的增長(zhǎng)，也為鄭州銀行根治痼疾，創(chuàng)造了契機(jī)。截至2025年三季度末，鄭州銀行的核心一級(jí)資本充足率只有8.74%。同花順大模型評(píng)價(jià)鄭州銀行的資本充足性總評(píng)分只有0.1分，排在了42家上市銀行的最末位。

在過(guò)去五年間，除去年有每10股派0.2元（含稅）的分紅記錄外，鄭州銀行未再實(shí)施其他現(xiàn)金分紅舉措。這極大地限制了鄭州銀行借助可轉(zhuǎn)債等工具擴(kuò)大股本、補(bǔ)充資本金的能力。

究其根源，鄭州銀行近五年盈利增長(zhǎng)遲緩，部分年份凈利潤(rùn)甚至出現(xiàn)下滑。鑒于盈利能力欠佳，券商研究機(jī)構(gòu)已許久未對(duì)鄭州銀行展開調(diào)研。上一次涉及鄭州銀行的公開調(diào)研報(bào)告發(fā)布于2019年。

隨著鄭州銀行盈利狀況逐步改善，資本市場(chǎng)預(yù)期勢(shì)必發(fā)生轉(zhuǎn)變，這將有助于其未來(lái)通過(guò)增發(fā)等工具補(bǔ)充資本金，徹底擺脫銀行發(fā)展的困境。

當(dāng)然，銀行的經(jīng)營(yíng)是一場(chǎng)“馬拉松”。鄭州銀行欸來(lái)仍將面臨資本充足水平偏低、行業(yè)息差普遍承壓等長(zhǎng)期挑戰(zhàn)。但僅用28個(gè)時(shí)間，就能實(shí)現(xiàn)從盈利到資產(chǎn)質(zhì)量的諸多改善，趙飛及其管理團(tuán)隊(duì)值得期待。

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