產能排到2028！光模塊海外加速擴產 8大唯一性設備龍頭量價齊升

實話告訴大家！光通信行情可能遠未結束，資金還在持續抱團

這也導致光模塊三大龍頭“易中天”新易盛、中際旭創、天孚通信不斷傳新高，近1年漲幅均超8倍，新易盛市值更是突破5000億元。

光模塊持續獲得資金的抱團核心驅動在于AI算力需求爆炸式增長下，對光模塊的技術迭代也在加速推進，光模塊正經歷從400G到800G、1.6T乃至3.2T的代際升級。

而產能供需緊張也進一步加劇了資金的抱團。美股光通信龍頭Lumentum首席執行官邁克爾·赫爾斯頓周五稱，科技巨頭對該公司光學組件的需求正在加速，用不了多久連2028年的產能都要賣完了。

這意味著海外光模塊未來3年告罄，產能擴產迫在眉睫。為貼近北美客戶并規避貿易風險，國內光模塊龍頭紛紛在東南亞、墨西哥等地建廠。

根據產業調研，2025年全球800G光模塊出貨量預計達1800-2000萬只，2026年需求指引已上修至3500-4000萬只；1.6T光模塊則將從2025年的百萬只級別，躍升至2026年的1400-1500萬只。

光模塊產能的受益除了本身的光模塊龍頭企業外，設備企業也是最大受益方之一。海外人工成本高企且熟練工人短缺，使得自動化產線的性價比和必要性更加凸顯，進一步拉動了設備出海需求。

根據機構測算，一條年產100萬只800G光模塊的自動化產線，設備投資額約為5-6億元人民幣；1.6T產線投資額更高，約6億元。

以2026年新增800G/1.6T出貨量約6000萬只測算，對應的新增設備市場空間約300億元。2027年若新增8000-9000萬只產能，設備市場空間將進一步擴容至400-500億元。

光模塊生產工藝的核心環節主要包括貼片、引線鍵合、光學耦合、自動化組裝、老化測試等。其中，貼片機、光耦合機、老化測試是最核心的設備，技術壁壘最高、價值量最集中的環節。

貼片設備：主要包括固晶機和共晶機，用于將光芯片、電芯片等精密貼裝到基板上。高速產品要求極高的貼裝精度和速度，設備正向半導體級先進封裝設備演進，價值量占比約20%。

光耦合設備：這是光模塊生產的核心專有設備，負責將激光器、光纖等光學元件進行亞微米級的高精度對準與固定。隨著速率提升，精度要求從微米級升至0.05μm級，設備價值量最高，價值量占比約40%。

測試設備：涵蓋老化測試、功能測試及在線AOI（自動光學檢測）等。該環節目前仍由是德科技（Keysight）、安立（Anritsu）等海外龍頭主導，國產替代空間廣闊，價值量占比約20%-40%。

那么，A股上市公司中哪些設備切入到光模塊這5大生產環節呢？經過深度梳理和挖掘，這8家公司深度卡位了光模塊生產的五大環節，而且都是唯一性。

現在把這8家公司核心優勢梳理出來供大家參考

第一家：羅博特科

核心亮點：公司是光伏電池片自動化設備龍頭，逐步切入泛半導體設備領域，已覆蓋CPO及OCS領域。

光模塊設備：公司子公司ficonTEC為全球領先的耦合設備商，為博通CPO產品耦合設備的唯一供應商，為英偉達耦合設備核心供應商，同時打入英特爾、華為、法雷奧、Jenoptik等全球知名企業。2026年3月26日公告，新簽6億元硅光耦合設備訂單，一季度合計簽訂7.75億元。子公司在手訂單超11億元。

第二家：凱格精機

核心亮點：公司是全球錫育印刷設備龍頭，在全球市場份額占比21.2%。聚焦PCB領域SMT(表面貼裝技術)設備，已進入富士康、華為供應鏈體系。

光模塊設備：公司柔性自動化設備方案被全球知名客戶認可，成功開拓光通訊行業應用場景；光模塊自動組裝線是業內首個實現400G/800G/1.6T光模塊組裝段全自動化方案，已成功向海外客戶交付800G及1.6T光模塊自動化組裝產線。

業績表現：公司預計2025年實現歸母凈利潤1.65-2.07億元，同比+134%~+194%。

第三節：科瑞技術

核心亮點：公司是國內3C自動化龍頭企業，產品主要包括自動化檢測設備和自動化裝配設備、自動化設備配件、精密零部件，類似于蘋果手機的攝像頭檢測設備等。

光模塊設備：公司主要為華為提供光通訊模組相關耦合或測試設備，以及用于其生產設備上的精密零部件，包括夾治具與模具等，主要應用于華為光通訊芯片及終端生產線。

第四家：博眾精工

核心亮點：公司是國內消費電子自動化設備領域龍頭企業，3C電子產品整機裝配生產設備獲評國家級制造業單項冠軍產品，產品已覆蓋3C、新能源、半導體、汽車等多個領域，與蘋果等公司建立了良好的合作關系。

光模塊設備：公司是光模塊貼片設備中共晶機龍頭，公司推出的新產品星威 EH9721，目前已獲得行業全球領軍企業400G/800G 批量訂單。公司光模塊高精度貼片機已交付客戶使用。截至2026年一季度在手訂單66億元。

業績表現：2025年公司實現營業收入65.71億元，同比增長32.63%；實現歸母凈利潤5.91億元，同比增長48.43%。機構預測，2026年公司凈利潤達7.5億元。

第五家：智立方

核心亮點：公司是蘋果供應鏈上的自動化檢測系統公司，涉及消費電子、半導體、霧化電子等領域。

光模塊設備：公司在光通信CPO半導體領域推出了多款設備，包括光芯片排巴機、擺盤機、光芯片AOI設備、高精度固晶機等，設備已進入行業技術路線領先的硅光領域。

第六家：奧特維

核心亮點：公司是光伏設備細分市場龍頭，光伏串焊機市占率超60%，兼營鋰電設備及半導體封測產品

光模塊設備：公司目前應用于半導體封測環節的設備有劃片機、鋁線鍵合機、AOI檢測設備等。公司光模塊AOI設備搭載高精密硬件與創新檢測算法，可適配800G/1.6T及以上高速光模塊全流程檢測需求，光模塊AOI設備累計出貨已突破百臺。2026年4月光模塊檢測設備獲美國知名客戶批量復購。

第七家：快克智能

核心亮點：公司是以錫焊技術為核心的電子裝聯專用設備行業領軍企業。

光模塊設備：在光模塊領域，對于 800G 及以上高速光模塊生產需求， 設備可檢測激光器芯片偏移、 金線鍵合缺陷等關鍵質量問題，已在頭部客戶實現小批量應用。

第八家：華盛昌

核心亮點：公司主營測試測量儀器儀表，擬并購伽藍特布局光通信模塊和光芯片測試領域。

光模塊設備：公司以4.6億現金收購伽藍特100%股權，正式切入1.6T光模塊測試設備賽道。伽藍特專注光通信模塊及光芯片測試，交易完成后將橫向延伸公司在光模塊檢測領域布局。

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