扎堆新高！牛又來了？

昨晚老頭兒再次釋放了會跟朗子結束戰事的樂觀信號，于是全球股市再次上漲。

納指和標普500已經迅速創了歷史新高，咱這邊的創業板指也創了十年新高，就連萎靡了很長時間的恒生科技也支棱了起來，今天大漲3%，領跑整個亞太市場。

這畫風，感覺消失了一段時間的牛又溜回來了，你們今天是不是數錢數到手麻了。

當然我們這邊也有額外利好，新出爐的一季度數據超預期的好，開局很順利。

不過我們還是要看下量能，這個最直觀。

今天雖然整個大A漲幅，以及飄紅面積（4000多股飄紅）都不錯，但全市場量能差不多也只在2.3萬億左右，比昨天還縮了將近1000億，典型的縮量反彈。

說明啥？很多資金還是偏謹慎。

比如創業板，確實強，大漲兩個多點，昨天跌的今天全給吃回來了，還刷新了十年新高。寧王的總市值已經接連反超中石油和工行，攀升到全市場第二。這種萬億級別的大象起舞，說明機構在新能源和算力兩條主線上還是抱團的。

這也暴露了一個問題，現在創業板的強度完全是靠龍頭驅動，后續要是資金在這兩天主線上沒有了共識，創業板新高之后也容易反復。我估計今天不少持有創業板基金的人會選擇止盈。

上證這邊就相對暗淡一些，只是微漲，能明顯感覺到靠近60日均線后，上攻速度開始放緩。目前已經連續兩天在60日均線附近沖高回落，說明這里阻力確實不小。如果市場還是不能放量，那么指數大概率會反復震蕩。

今天周四， “隔壁全球遠航計劃”定投發車， 我繼續跟車了。

這次的發車，25%給了全球科技成長主動型基金，近2成給到A股的量化策略基金，亞太市場、港股紅利低波、價值100以及固收+都各10%，剩下的15%都繼續加倉了恒生科技。

最近恒生科技終于有點起色了，今天大漲約3%領跑全場，揚眉吐氣。

我也大概算了一下，組合里一直在定投的恒生科技ETF易方達的場外聯接C類013309，4月以來截止昨天，已經修復反彈了接近5%，如果今天始終保持在目前的漲幅水平，那這波反彈幅度就有大概8%了。

為啥突然就反彈了呢？

我覺得有點利空出盡的意思。

最近一段時間，恒科確實遭遇了好幾重利空，比如遠處的美伊沖突，近處的互聯網龍頭遭錘，業績利空，以及3月的解禁高峰等等，從流動性環境、資金偏好，到基本面，都有不利因素。

但是不少資金一直在這個過程中邊跌邊買，包括我在內也是這樣。我覺得這不是偏執，非要吊在恒科這棵樹上，我是真的覺得恒科現階段面臨的大部分利空都是暫時的，所以至少定投策略（非重倉，非梭哈）是OK的。

比如現在，美伊在往和平方向走，年報披露也結束了，市場對那些出現業績瑕疵或者資本開支隱患的信息都消化得差不多了，3月解禁高峰也過去了，而且我聽說對某某互聯網龍頭的罰款也要靴子落地了。

這就是為啥，前些天有位讀者朋友在評論區留言說，恒科是不是沒戲了？我當時的看法就是，目前還是可以看一波修復反彈的。

核心邏輯就是，壓制因素逐漸解除+估值確實很低。再有一個就是，隨著美伊逐步走向停火終局，市場又一次把目光轉向了AI算力敘事。而現在正好又卷起一波算力漲價潮，包括國內的云商巨頭也在帶頭漲價，所以也帶動了恒科的上漲。

當然，據我了解現在機構對于恒科能不能走出一波更大的行情還是有很大的分歧。

樂觀派，比如廣發策略首席劉晨明就判斷，這輪恒科的修復預計會持續1個月到1個半月左右，幅度可能會有30%左右。

但也有謹慎派會顧慮，今年美聯儲（特別是一個月后換屆）對利率到底會是什么態度，這會直接影響海外money的偏好。

我的想法就比較簡單，趁現在位置還比較低，就先定投著，后面 邊走邊看。

順便同步下，全球遠航的凈值昨天+0.36%，目前六連陽，加上今天要七連陽了。年內+4.97%，近1年+27.03% ，都跑贏了業績基準 。自2024年11月12日組合成立以來的歷史最大回撤10.79%。

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