八大銀行數(shù)據(jù)透視：代理業(yè)務(wù)收入最高增長(zhǎng)88%，銀保渠道爆發(fā)助力銀行中收回暖

保觀 | 聚焦保險(xiǎn)創(chuàng)新

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2024年，是保險(xiǎn)行業(yè)“報(bào)行合一”政策全面落地的首個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年度，銀保渠道經(jīng)歷了前所未有的行業(yè)陣痛，全年新單保費(fèi)同比下滑約21%，銀行代理保險(xiǎn)收入全線承壓，工農(nóng)中建交郵六大國(guó)有銀行及招商銀行、平安銀行等股份制銀行代表，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入普遍出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。

然而僅僅一年之后，隨著行業(yè)對(duì)政策規(guī)則的深度適配、居民財(cái)富配置需求的持續(xù)釋放，2025年國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)迎來(lái)全面回暖拐點(diǎn)。

從最新披露的八大上市銀行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，除平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入微幅波動(dòng)外，其余7家銀行均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

而驅(qū)動(dòng)本輪中收修復(fù)的核心引擎，正是此前承壓最嚴(yán)重的代理業(yè)務(wù)，背后則是銀保渠道在經(jīng)歷政策洗牌后，迎來(lái)了規(guī)模與質(zhì)量雙升的快速發(fā)展新階段。

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全線逆轉(zhuǎn)：2025年銀行中收走出陰霾，保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)成核心增長(zhǎng)引擎

2024年，受報(bào)行合一、公募基金費(fèi)率改革等多重降費(fèi)政策疊加影響，銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)遭遇了普遍性的業(yè)績(jī)滑坡。

數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年六大國(guó)有銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入平均同比下滑近8%，招商銀行、平安銀行等零售業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)突出的股份制銀行，跌幅更是分別達(dá)到14.28%、18.1%，中間業(yè)務(wù)從過(guò)往的“增長(zhǎng)引擎”變成了“業(yè)績(jī)拖累”，其中代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的全線收縮，是最核心的影響因素。

而2025年，這一局面發(fā)生了根本性逆轉(zhuǎn)，銀行業(yè)中收業(yè)務(wù)徹底走出陰霾，呈現(xiàn)出全面復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。

國(guó)有六大行中，工商銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1111.71億元，同比增長(zhǎng)1.62%，終結(jié)了連續(xù)三年的下滑態(tài)勢(shì)。

建設(shè)銀行實(shí)現(xiàn)凈收入1103.07億元，同比增長(zhǎng)5.13%，重新回到穩(wěn)定修復(fù)通道。農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈收入880.85億元，同比大幅增長(zhǎng)16.57%，增速位居六大行首位。

中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈收入822.37億元，同比增長(zhǎng)7.37%，在2024年行業(yè)最小跌幅的基礎(chǔ)上繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。交通銀行實(shí)現(xiàn)凈收入381.83億元，同比增長(zhǎng)3.44%，結(jié)束了2024年14.16%的大幅下跌。

郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)凈收入293.65億元，同比增長(zhǎng)16.15%，凈收入增速僅次于農(nóng)業(yè)銀行，位居行業(yè)前列。

股份制銀行方面，招商銀行2025年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入752.58億元，同比增長(zhǎng)4.39%，終結(jié)了連續(xù)三年的下滑頹勢(shì)。

平安銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入238.94億元，同比微降0.9%，較2024年18.1%的跌幅大幅收窄，業(yè)績(jī)基本企穩(wěn)。

八大行中，除郵儲(chǔ)銀行代理業(yè)務(wù)收入受前期基數(shù)影響微幅下調(diào)外，其余7家銀行的和保險(xiǎn)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)、財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

其中農(nóng)業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)收入近乎翻倍，中國(guó)銀行、招商銀行相關(guān)收入增速均超過(guò)20%，徹底扭轉(zhuǎn)了2024年的頹勢(shì)，成為拉動(dòng)中收修復(fù)的第一增長(zhǎng)曲線。

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逐行拆解：代理業(yè)務(wù)回暖背后，銀保渠道的修復(fù)與突圍

金額單位:億元

從各家銀行的細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，本輪代理業(yè)務(wù)或財(cái)富管理收入的增長(zhǎng)，并非單一品類的短期反彈，而是全品類財(cái)富管理體系的協(xié)同發(fā)力，其中銀保渠道的企穩(wěn)復(fù)蘇，更是成為貫穿所有銀行的共同主線。

經(jīng)歷了2024年報(bào)行合一的政策洗牌后，各家銀行紛紛調(diào)整銀保業(yè)務(wù)布局，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在2025年實(shí)現(xiàn)了從“規(guī)模承壓”到“價(jià)值增長(zhǎng)”的轉(zhuǎn)型。

農(nóng)業(yè)銀行：代理業(yè)務(wù)收入近乎翻倍，全品類布局領(lǐng)跑行業(yè)

作為2025年六大行中中收增速最高的銀行，農(nóng)業(yè)銀行的業(yè)績(jī)爆發(fā)核心來(lái)自和保險(xiǎn)代理相關(guān)業(yè)務(wù)的絕地反擊。

數(shù)據(jù)顯示，2025年農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)代理業(yè)務(wù)收入304.64億元，較2024年的162.21億元同比大幅增長(zhǎng)87.8%，增速在八大上市銀行中遙遙領(lǐng)先。

值得注意的是，2024年農(nóng)業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)收入曾同比下滑20.6%，核心原因正是報(bào)行合一落地后，代理保險(xiǎn)相關(guān)手續(xù)費(fèi)收入大幅減少。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年農(nóng)業(yè)銀行代理業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)，主要來(lái)自理財(cái)業(yè)務(wù)和代銷基金收入的增加，而代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也在經(jīng)歷2024年的調(diào)整后，實(shí)現(xiàn)了企穩(wěn)回升。

2025年，隨著居民財(cái)富配置需求的持續(xù)釋放，農(nóng)業(yè)銀行“理財(cái)+基金+保險(xiǎn)”的全品類財(cái)富管理體系迎來(lái)全面爆發(fā)，不僅帶動(dòng)代理業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，更推動(dòng)整體中收實(shí)現(xiàn)高增速增長(zhǎng)，成為國(guó)有大行中收修復(fù)的標(biāo)桿。

中國(guó)銀行：代理業(yè)務(wù)連續(xù)兩年保持韌性，非銀保險(xiǎn)營(yíng)銷打開(kāi)增長(zhǎng)空間

在2024年行業(yè)全線承壓的背景下，中國(guó)銀行是六大行中代理業(yè)務(wù)跌幅最小，僅僅下降了2.2%，是中收表現(xiàn)最穩(wěn)健的銀行，而2025年，這一韌性進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的高增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2025年中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入261.72億元，較2024年的206.61億元同比增長(zhǎng)26.7%，增速在六大行中僅次于農(nóng)業(yè)銀行。

2025年，中國(guó)銀行將“加強(qiáng)金融要素市場(chǎng)、非銀、保險(xiǎn)等客戶營(yíng)銷”作為核心工作方向，通過(guò)與頭部保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的深度合作，持續(xù)優(yōu)化銀保產(chǎn)品體系，推動(dòng)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模與收入雙升。

從整體中收表現(xiàn)來(lái)看，2025年中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)7.37%，較2024年2.88%的跌幅實(shí)現(xiàn)徹底反轉(zhuǎn)，而代理業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)，正是拉動(dòng)這一反轉(zhuǎn)的核心動(dòng)力。

招商銀行：財(cái)富管理收入重回高增長(zhǎng)，銀保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模與價(jià)值再平衡

作為國(guó)內(nèi)零售銀行業(yè)務(wù)的標(biāo)桿，招商銀行的財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)一直是行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)。

2023-2024年，受報(bào)行合一、基金費(fèi)率改革等政策影響，招商銀行財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入連續(xù)兩年下滑，2024年代理保險(xiǎn)收入更是同比腰斬52.71%，主要是受銀保渠道降費(fèi)影響，成為拖累中收的核心因素。

而2025年，招商銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)徹底扭轉(zhuǎn)下滑頹勢(shì)，重回高增長(zhǎng)軌道。

數(shù)據(jù)顯示，2025年招商銀行實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入267.11億元，較2024年的220.05億元同比增長(zhǎng)21.4%，創(chuàng)下近三年來(lái)的新高。

值得注意的是，2024年招商銀行曾出現(xiàn)“保費(fèi)大增、傭金大減”的背離局面，當(dāng)年零售代理保險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)21.07%，但代理保險(xiǎn)收入?yún)s同比下降52.71%，核心原因正是報(bào)行合一后傭金率的大幅下調(diào)。

而2025年，招商銀行通過(guò)優(yōu)化銀保業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，成功實(shí)現(xiàn)了保費(fèi)規(guī)模與傭金收入的再平衡，

平安銀行：代理保險(xiǎn)收入觸底反彈，集團(tuán)生態(tài)協(xié)同優(yōu)勢(shì)持續(xù)釋放

據(jù)2024年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，受報(bào)行合一政策影響，平安銀行代理個(gè)人保險(xiǎn)收入同比暴跌71.8%，僅實(shí)現(xiàn)8.43億元，成為同業(yè)中跌幅最大的銀行，也直接拖累了整體中收表現(xiàn)。

而2025年，平安銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)迎來(lái)觸底反彈，成為八大行中業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)最明顯的銀行。

數(shù)據(jù)顯示，2025年平安銀行實(shí)現(xiàn)代理及委托手續(xù)費(fèi)收入61.26億元，較2024年的54.34億元同比增長(zhǎng)12.7%，這一增長(zhǎng)的核心驅(qū)動(dòng)力正是代理個(gè)人保險(xiǎn)收入的同比回升。

這意味著，經(jīng)歷了2024年的深度調(diào)整后，平安銀行的銀保業(yè)務(wù)已經(jīng)徹底走出低谷，重回增長(zhǎng)軌道。

除此之外，交通銀行、工商銀行、建設(shè)銀行也均實(shí)現(xiàn)了代理業(yè)務(wù)的止跌回升。

2025年，交通銀行代理類業(yè)務(wù)收入38.58億元，同比增長(zhǎng)10.2%，徹底扭轉(zhuǎn)了2024年33.6%的大幅下跌態(tài)勢(shì)，終于在2025年轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的收入增長(zhǎng)。

工商銀行個(gè)人理財(cái)及私人銀行收入191.76億元，同比增長(zhǎng)7.2%，終結(jié)了2024年的下滑頹勢(shì)，通過(guò)對(duì)公+零售雙線布局，銀保業(yè)務(wù)企穩(wěn)回升。

建設(shè)銀行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入153.04億元，同比增長(zhǎng)6.2%，2024年23.72%的跌幅成為歷史，保險(xiǎn)、基金代銷業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全面修復(fù)。

在八大銀行中，即便是代理業(yè)務(wù)收入下降的郵儲(chǔ)銀行，也實(shí)現(xiàn)了銀保業(yè)務(wù)的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型。

2025年郵儲(chǔ)銀行代理業(yè)務(wù)收入84.4億元，同比下降8.5%，但手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入?yún)s同比大漲16.15%，核心原因在于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。

據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，2024年郵儲(chǔ)銀行新單保費(fèi)中期交保費(fèi)占比已達(dá)61.77%，同比提升17.2個(gè)百分點(diǎn)，2025年這一結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，同時(shí)手續(xù)費(fèi)支出持續(xù)壓降，最終實(shí)現(xiàn)了凈收入的高增長(zhǎng)，銀保業(yè)務(wù)從“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”向“價(jià)值驅(qū)動(dòng)”的轉(zhuǎn)型成效顯著。

從2024年的全線承壓，到2025年的全面復(fù)蘇，短短一年時(shí)間，銀行代理業(yè)務(wù)中銀保渠道發(fā)生根本性的逆轉(zhuǎn)。

報(bào)行合一政策的影響從“陣痛沖擊”轉(zhuǎn)向“紅利釋放”，居民財(cái)富配置需求的持續(xù)升級(jí)，銀行財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的不斷深化，共同推動(dòng)銀保渠道進(jìn)入了高質(zhì)量發(fā)展的新周期。

2025年八大上市銀行中收業(yè)務(wù)的全面回暖，與保險(xiǎn)相關(guān)的代理業(yè)務(wù)或財(cái)富管理?xiàng)l線的全線復(fù)蘇，標(biāo)志著銀保渠道已經(jīng)完成了轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵跨越，徹底走出了政策調(diào)整的陣痛期。

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