經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始全面提速，只是很多人還感受不到

很多人感受不到經(jīng)濟(jì)在全面提速，只要你的資產(chǎn)留在國內(nèi)，哪怕什么都不做，今年以來，每100萬，每個月相當(dāng)于增值了1萬出頭，為什么呢？因為人民幣相對于美元這個世紀(jì)硬通貨，今年開始快速升值，幅度接近5%。但實(shí)際上美元今年也很強(qiáng)，歐元、日元、韓元等其他主要貨幣相對美元都在貶值，唯獨(dú)人民幣一枝獨(dú)秀。關(guān)鍵這種強(qiáng)勢不是投機(jī)或者避險情緒帶來的短期波動，而是基本面的優(yōu)勢突然顯出來了，讓全球資金有一種恍然大悟的感覺。

比如，誰能想到，作為世界工廠的中國經(jīng)濟(jì)，對油氣資源的依賴度竟然只有27.5%，遠(yuǎn)低于55.5%的全球平均水平，而且工業(yè)用電里只有2%靠游戲發(fā)出來，大多還是只用來調(diào)峰的備用電源。大家之所以日常生活里感受不到這種優(yōu)勢，是因為霍爾木茲限流只持續(xù)了一個多月，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)體的石油儲備還沒消耗完。在4月和5月，你就能看到潮水退去，誰在裸泳？

不過很多人會說，國內(nèi)汽柴油價格也大幅上調(diào)了呀。可事實(shí)在于，你就算跟全球第一大原油生產(chǎn)國，第二大石化基地，石油出口增長最快的美國比起來，咱們加油站25%的漲價幅度也算相當(dāng)?shù)偷摹?jù)統(tǒng)計，沖突爆發(fā)以來，全美汽柴油平均漲價40%。

而且很多人肯定想不到，這次沖突反而有可能降低咱們未來從中東進(jìn)口石油的價格。要知道，沙特、阿聯(lián)酋等中東產(chǎn)油國，絕大多數(shù)生活必需的日用品都要從中國進(jìn)口。霍爾木茲受限以后，不光他們的石油出不去，服裝、家電甚至衛(wèi)生紙、桶裝水也都運(yùn)不進(jìn)來。很多針對中東做生意的國內(nèi)工廠，3月份接到的訂單價格最高漲到過之前的30倍。因為著急啊，一天不賣石油可以，但一天不買水，不買衛(wèi)生紙，誰受得了啊？從這個角度，現(xiàn)在國內(nèi)工廠每多一次冒險供貨都意味著未來在談石油長期協(xié)議的時候，咱的面子多一點(diǎn)分量。可除非你在相關(guān)的工廠工作，否則這些優(yōu)勢你很難了解到。

不同于中東，西歐又是另一套邏輯，他們吸取了俄烏沖突教訓(xùn)，自打2023年以來，就轉(zhuǎn)而向美國進(jìn)口石油和液化天然氣，直接來自中東的油氣并不多，同時他們也一直在努力從中國引進(jìn)光伏、充電和儲能設(shè)備，所以這一次他們受到的沖擊遠(yuǎn)小于日韓和東南亞，尤其是新能源轉(zhuǎn)型更快的西班牙，真的是嘗到了甜頭，經(jīng)濟(jì)增速在歐盟內(nèi)部連年排名第一。這幾乎必然會帶來一種強(qiáng)烈的示范效應(yīng)，讓德國、法國等老牌工業(yè)強(qiáng)國開始深度反思，與其依賴美國的油氣被動接受漲價，不如進(jìn)口整套的新能源設(shè)施，自力更生。更何況，中國市場本來就是德法工業(yè)巨頭的最重要利潤來源，往哪邊靠更有利，掰著手指頭都能算出來。可這些優(yōu)勢你不在跨國公司上班是很難了解到的。

但必須承認(rèn)，哪怕有這么多讓別人羨慕的獨(dú)特優(yōu)勢，沖突對于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然會造成一定的沖擊，核心是抬高了原料價格，讓大多數(shù)工廠面臨成本上升。連續(xù)下跌41個月的出廠價指數(shù)開始回升，但這種漲價幾乎不會帶來利潤的增長，也無助于增加工資。所以一季度的人均可支配收入剔除物價上漲以后，只增長了4%，人均消費(fèi)支出只增長了2.6%，都明顯低于5%的經(jīng)濟(jì)整體增速，讓很多人在體感上反倒覺得沒原來紅火了，還老是擔(dān)心未來生活成本會不斷上升，沒有安全感。

但別忘了，霍爾木茲限流的時間越長，走陸地的替代運(yùn)輸線路就越能算得過賬來，各方在投資跟合作上就越積極。一旦建成以后，咱們進(jìn)口中東石油化肥的成本反而會長期下降。同時，美國油氣出口歐洲的價格漲得越猛，國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)在西歐的出海布局就會越順利，貿(mào)易順差就會越大，這都是實(shí)打?qū)嵉脑隽康案狻?/p>

而且更關(guān)鍵的，這種經(jīng)貿(mào)關(guān)系的加深還會推動更多金融資源從中東和西歐流入國內(nèi)。一個側(cè)面的證據(jù)就是，香港1~3月的房產(chǎn)成交額接近翻倍，其中來自中東和西歐的買家增長最為迅猛。

這不是光挑好聽的說，事實(shí)就擺在這，很多人感受不到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的巨大優(yōu)勢和明顯提速，要么是因為信息差，要么是因為時間差。