盤后突發(fā)，社保追高8個(gè)CPO概念股，市盈率107倍，注意風(fēng)險(xiǎn)

今天復(fù)盤，我發(fā)現(xiàn)社保基金去年第四季度，竟然加倉了8個(gè)CPO概念股，而且都加倉進(jìn)入前十大股東了。這里面，很多股票都是社保追高介入的，而且有好幾個(gè)估值都是100倍市盈率的。

第一家：鵬鼎控股

社保基金103組合加倉500完股，持股達(dá)到4000萬股，社保基金416組合重倉了623萬股。

鵬鼎控股作為全球 PCB 龍頭，在 CPO 領(lǐng)域是核心配套基板與高階 PCB 的絕對(duì)主力供應(yīng)商，憑借全球頂尖的高頻高速、高階 HDI/SLP 技術(shù)與制程能力，已深度切入 800G/1.6T 光模塊供應(yīng)鏈并實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，3.2T 產(chǎn)品處于研發(fā)階段，是英偉達(dá)、Meta 等北美 AI 巨頭 CPO 項(xiàng)目的核心合作伙伴，在 AI 服務(wù)器 CPO 配套板領(lǐng)域市占率約 28%，并獨(dú)家供應(yīng) Meta 下一代 CPO 服務(wù)器約 60% 的 PCB 訂單，在 CPO 配套 PCB / 基板環(huán)節(jié)技術(shù)、客戶、產(chǎn)能均處于全球第一梯隊(duì)，是 CPO 產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的關(guān)鍵硬件支撐廠商。

第二家：太辰光

這個(gè)股票社保基金110組合加倉了154我那股，持股量達(dá)到351萬股。瑞銀也加倉了86萬股。

太辰光是 CPO 產(chǎn)業(yè)鏈里無源光器件的核心龍頭，主營(yíng)高密度光纖連接器、MPO 組件等關(guān)鍵產(chǎn)品，已批量供貨英偉達(dá)等海外 AI 大廠，深度綁定全球主流 CPO 方案，在高速光互聯(lián)配套環(huán)節(jié)具備領(lǐng)先的技術(shù)與客戶優(yōu)勢(shì)，是 CPO 落地過程中重要的上游供應(yīng)商。

第三家：杰普特

社保基金503組合加倉了10萬股，持股量達(dá)到410萬股，位列第三大股東。

杰普特是 CPO 產(chǎn)業(yè)鏈光器件與檢測(cè)設(shè)備雙核心供應(yīng)商，主打FAU 光纖陣列、MPO 高密度連接器與硅光測(cè)試設(shè)備，已批量供貨中際旭創(chuàng)、新易盛等頭部光模塊廠，并通過海外渠道切入 Meta、微軟等 AI 云廠商供應(yīng)鏈；技術(shù)上亞微米級(jí)精度、耦合效率超 98%，在 CPO 核心無源元件與量產(chǎn)檢測(cè)環(huán)節(jié)處于國(guó)內(nèi)第一梯隊(duì)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)實(shí)現(xiàn) FAU 規(guī)模化出貨的廠商。

第四家：均勝電子

社保基金104組合新進(jìn)604萬股，位列第十大股東。

均勝電子是 CPO 領(lǐng)域的跨界布局者與車載光互聯(lián)先行者，并非核心器件 / 模塊廠商；通過子公司參股新菲光通信切入工業(yè)級(jí) AI 光模塊，并聯(lián)合中際旭創(chuàng)開發(fā)車載高速光通信方案，以 “投資 + 合作” 模式布局 CPO 與車載光互聯(lián)，目前處于早期卡位、技術(shù)導(dǎo)入階段，在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心 CPO 產(chǎn)業(yè)鏈中不占核心地位，但在車載 CPO / 光互聯(lián)方向具備潛在場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)。