長城人壽：心安為家，在不確定的時代筑牢財富與生活的雙重長城

保觀 | 聚焦保險創(chuàng)新

近年來，世界的不確定性正在急劇上升。

ChatGPT的推出使得AI浪潮以指數(shù)級速度席卷全球，從生成式AI到具身智能，從代碼自動化到戰(zhàn)略決策，技術(shù)迭代的速度遠超人類適應(yīng)能力。當AI能輔助設(shè)計下一代模型、能獨立完成復雜手術(shù)時，我們一方面驚嘆于科技創(chuàng)造的無限可能，也不禁陷入更深層的思考：世界未來會如何演變，我們的生活又將變得怎樣？

而比AI沖擊更讓人焦慮的，是手里財富的積累仿佛被按下了暫停鍵。國內(nèi)利率中樞呈現(xiàn)持續(xù)下行態(tài)勢，這一趨勢已深刻改變居民財富管理市場的格局。銀行理財打破剛兌后收益波動加劇，曾經(jīng)被視為“無風險”的國債收益率屢創(chuàng)新低，就連一度受追捧的大額存單也因利率不斷下調(diào)而失去吸引力——傳統(tǒng)穩(wěn)健型資產(chǎn)的收益空間正被持續(xù)壓縮。

當世界的變量越來越多，“心安”成了最稀缺的奢侈品。怕風險不敢投，怕貶值不敢存，想給未來一份確定的保障，卻找不到安心的方向。這成為當下無數(shù)中國家庭共同的困境。

而保險，正以其獨特的金融屬性構(gòu)筑起價值錨點，通過“有保障的供給”來回應(yīng)我們的不安。大量保險公司通過探索產(chǎn)品與服務(wù)的結(jié)合帶給客戶貫穿全生命周期的財富、健康保障，長城人壽就是其中的代表公司之一。過去幾年，這家北京市西城區(qū)國資委旗下的中型壽險公司，以“心安為家”為品牌主張，從客戶需求出發(fā)，構(gòu)建起了一套覆蓋財富與生活的全周期守護體系，正在努力把千家萬戶的“煩心事”變成觸手可及的“安心事”。

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分紅心安：把不確定的浮動，變成確定的托付

在理財剛兌被全面打破、傳統(tǒng)穩(wěn)健型資產(chǎn)收益持續(xù)走低的當下，分紅險已經(jīng)成為家庭財富配置繞不開的選項。但市場始終被一種焦慮籠罩：分紅具有高度的不確定性，因此消費者在配置分紅險過程中，心仍有不安。同時，分紅險市場依舊存在亂象，從消費者到從業(yè)者，對演示利率比拼、話術(shù)競爭、預期管理等現(xiàn)象都心有余悸。

事實上，分紅的 “不確定性”，從來不是否定其價值的理由，更不應(yīng)成為行業(yè)浮躁競爭的借口。不確定性不等于不真誠、不等于不負責、不等于不靠譜、不等于不穩(wěn)定、不等于不長遠。當我們回歸監(jiān)管底線、經(jīng)營本質(zhì)、資管邏輯與長期兌現(xiàn)，以長城人壽為樣本觀察便會發(fā)現(xiàn)：真正高級的分紅心安，是在不確定中，構(gòu)建值得信賴的長久托付。

不確定性≠不真誠，監(jiān)管硬約束構(gòu)筑不可逾越的底線。國家金融監(jiān)督管理總局以制度剛性為分紅險正本清源：保險公司必須將分紅險賬戶可分配盈余的不低于 70% 分配給保單持有人，同時必須建立分紅特別儲備，用以平滑年度收益波動、穩(wěn)定分紅水平，防止因市場短期波動導致客戶收益大起大落。分紅并非險企隨意給予，而是受精算規(guī)則、信息披露、全程監(jiān)管約束的法定權(quán)益，每一筆核算、分配、披露均公開透明、有據(jù)可查。長城人壽始終嚴守監(jiān)管要求，不以激進的演示利益作為噱頭，而是以合規(guī)底線守護客戶權(quán)益，讓真誠成為分紅的第一底色。

不確定性≠不負責，保底+浮動才是穿越周期的財富最優(yōu)解。在利率下行與通脹壓力雙重挑戰(zhàn)下，單一固定收益難以兼顧安全與增長，單一浮動收益又難以抵御波動風險。長城人壽分紅險堅持保證利益剛性托底 + 浮動分紅共享增長的結(jié)構(gòu)設(shè)計，合同明確載明保底利益，無論市場如何變化，基礎(chǔ)保障與收益終身確定；在此之上，通過長期投資分享經(jīng)營成果，為財富提供向上彈性。這種 “進可攻、退可守” 的模式，不冒進、不盲從、不制造不合理預期，本質(zhì)是對客戶財富安全、家庭保障與長期規(guī)劃的高度負責，也是低利率時代最具韌性的資產(chǎn)配置方案。

不確定性≠不靠譜，國資底色奠定長期經(jīng)營壓艙石。險企的底色往往決定保單的可信度。長城人壽由北京市西城區(qū)國資委實際控制、北京金融街投資（集團）有限公司控股，依托 AAA 級信用評級、中國企業(yè) 500 強股東背景，具備天然的穩(wěn)健基因。公司注冊資本 68.39 億元，總資產(chǎn)超1720億元，償付能力充足、風險綜合評級穩(wěn)定，不追求短期規(guī)模沖刺，不參與激進利率比拼，始終以長期視角經(jīng)營負債、管理資產(chǎn)。國資背景意味著責任為先、信用為重、經(jīng)營為穩(wěn)，讓長達數(shù)十年的保單承諾，從根源上扎實可靠、值得終身托付。

不確定性≠不穩(wěn)定，長錢長投鑄就可持續(xù)現(xiàn)金流底座。分紅的穩(wěn)定性，最終取決于投資的可持續(xù)性。長城人壽堅持 “長錢長投、長錢長謀、長錢長留”，前瞻布局長久期利率債，2019-2021 年，在利率相對高位階段，長城人壽加大配置力度，2025 年末資產(chǎn)久期達 13.5 年，遠超行業(yè) 7-8 年平均水平，提前鎖定長期基礎(chǔ)收益，有效降低再投資風險。此外，在權(quán)益端聚焦高速港口、環(huán)保水務(wù)、能源燃氣、銀行基建四大民生剛需賽道，戰(zhàn)略持有現(xiàn)金流穩(wěn)定、穿越周期的優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)，以長期股東身份獲取持續(xù)穩(wěn)健回報。包含長期股權(quán)投資計入營業(yè)外收入、 不動產(chǎn)租金收益后，2025 年公司財務(wù)投資收益率 6.37%、綜合投資收益率 6.72%，均位列行業(yè)第四，長期股權(quán)投資收益約為上證指數(shù)近 2 倍，以扎實的資產(chǎn)端能力，將分紅的不確定性轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定可期的現(xiàn)金流。

不確定性≠不長遠，跨周期兌現(xiàn)驗證長期主義成色。行業(yè)最稀缺的，從來不是某一年的高分紅，而是持續(xù)穩(wěn)定的兌現(xiàn)能力。長城人壽給出了經(jīng)得起時間檢驗的答案：歷經(jīng) 2.5%、2.0% 多輪定價利率調(diào)整周期，新老三代分紅險產(chǎn)品全線實現(xiàn) 100% 分紅實現(xiàn)率，以連續(xù)、穩(wěn)定、透明的兌現(xiàn)記錄，打破 “演示高、兌現(xiàn)低” 的行業(yè)痛點。不搞噱頭、不拼短期、不重造勢，專注于把每一份承諾落到實處，讓分紅不只看年度表現(xiàn)，更看跨周期韌性；不只看賬戶數(shù)字，更看終身托付。

最后回到行業(yè)與客戶的核心命題：我們真正需要的分紅險是什么？不是虛高的演示利率，不是花哨的營銷話術(shù)，不是短期沖規(guī)模的工具，而是能穿越周期、守住底線、穩(wěn)定兌現(xiàn)、長期負責的安心方案。

長城人壽的“分紅心安”，通過回歸監(jiān)管底線、經(jīng)營本質(zhì)與資管邏輯，將這種不確定性轉(zhuǎn)化為一種結(jié)構(gòu)化的確定性托付。這種心安，超越了單純的收益博弈，是在制度、信用、能力與承諾四個維度上，重新定義了分紅險“不是追逐風口，而是堅守長期；不是負債競爭，而是終身托付”的核心價值。

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保障心安：用靈活的功能，適配全周期的人生需求

真正的保障，從來不是一份冰冷的合同，而是能跟著人生一起成長、適配不同階段需求的解決方案。很多家庭買保險時都會遇到這樣的困擾：年輕時買的保單，到了中年發(fā)現(xiàn)需求變了卻無法調(diào)整；想給家人留一筆財富，卻擔心保單變成遺產(chǎn)引發(fā)家庭糾紛；希望財富能代代傳承，卻受限于單被保險人的設(shè)計無法實現(xiàn)。

針對這些普遍痛點，長城人壽跳出行業(yè) “產(chǎn)品同質(zhì)化” 的怪圈，從客戶全生命周期的需求出發(fā)，將一系列人性化的功能設(shè)計融入產(chǎn)品，讓保單擁有了可調(diào)整、可延伸、可傳承的生命力。對于高凈值家庭關(guān)心的資金利用的長期性與確定性需求，雙被保險人設(shè)計突破了單代保障的邊界，一張保單最長可覆蓋四代人，年金領(lǐng)取可延續(xù)至第二被保險人身故，真正實現(xiàn)“一份錢、領(lǐng)四代、享百年”。針對投保人身故后保單權(quán)益歸屬不清的風險，第二投保人條款讓財富定向傳承成為可能，若投保人身故，第二投保人可繼承保單權(quán)益，無需經(jīng)過復雜的遺產(chǎn)分割流程，有效規(guī)避家庭糾紛。而雙交清增額功能，則是把選擇權(quán)交還給客戶：每年的分紅與年金，可按需選擇現(xiàn)金領(lǐng)取或轉(zhuǎn)增為保額，想花就花、想囤就囤，讓保障和財富效應(yīng)持續(xù)放大。

這些靈活的功能設(shè)計，在長城人壽的三款標桿產(chǎn)品中得到了淋漓盡致的體現(xiàn)。長城八達嶺南山旗艦 A 款年金保險（分紅型） 正是憑借雙被保險人的核心創(chuàng)新，斬獲了 “年度優(yōu)選?分紅險產(chǎn)品” 獎項，它不僅將投保年齡最高延至 80 周歲，填補了高齡人群的投保空白，同時，產(chǎn)品還支持年金領(lǐng)取規(guī)則靈活指定，匹配高凈值家庭的財富傳承需求。長城明愛金彩 D 款養(yǎng)老年金保險（分紅型） 作為行業(yè)現(xiàn)象級 IP 產(chǎn)品，歷經(jīng)四次迭代，將靈活可變的功能發(fā)揮到了極致，客戶可根據(jù)自身情況自由選擇領(lǐng)取年齡、領(lǐng)取頻率與分紅領(lǐng)取方式，甚至可以在退休后根據(jù)生活變化調(diào)整領(lǐng)取方案，從容應(yīng)對養(yǎng)老過程中的各種不確定性，同時它還擁有次標體費率優(yōu)勢，打破了健康異常人群的投保壁壘。長城山海關(guān)錦繡版終身壽險（分紅型） 則在國內(nèi)首創(chuàng)依據(jù)吸煙與否、血壓狀況及 BMI 指數(shù)核定優(yōu)惠費率的核保機制，實現(xiàn)了 “健康者更劃算” 的投保公平。

綜合來看，長城人壽的產(chǎn)品早已超越傳統(tǒng)保險的單一保障屬性，進化成伴隨家庭全生命周期的“活資產(chǎn)”管理方案。它不再是簽訂即固化的一紙“死合同”，而是通過“雙被保險人”實現(xiàn)跨代際的財富延續(xù)，通過“第二投保人”規(guī)避傳承糾紛，通過“雙交清增額”與“靈活轉(zhuǎn)換”讓財富隨需生長。從單身時期的財富種子，到婚育階段的家庭支柱，再到退休后的現(xiàn)金流規(guī)劃及最終的百年傳承，長城人壽用極具彈性的功能設(shè)計，精準匹配人生每個階段的動態(tài)需求，真正做到了一份保單，貫穿一生，覆蓋全家，解決的不只是風險兜底，更是財富保值、增值與定向傳承的綜合命題。

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服務(wù)心安：以立體的陪伴，守護日常生活的每一處細節(jié)

保險的價值，不止于事后的財務(wù)賠付，更在于事前的風險預防與事中的貼心陪伴。長城人壽打造了行業(yè)獨有的 “五曦” 立體服務(wù)體系，涵蓋健康、養(yǎng)老、教育、法稅、生活等領(lǐng)域，將保障的邊界從 “一張保單” 延伸到 “生活日常”，讓客戶在人生的每一個階段，都能感受到實實在在的安心。

曦園?養(yǎng)老規(guī)劃，打造普惠居家養(yǎng)老新模式。不同于頭部險企重資產(chǎn)布局高端養(yǎng)老社區(qū)，長城人壽聚焦 90% 中國家庭選擇的居家養(yǎng)老場景，推出 “曦園?云居” 智慧居家養(yǎng)老服務(wù)體系，在全國自建 8 個居家養(yǎng)老體驗中心、6 個共享體驗中心及上百個移動體驗中心，集成智能安全監(jiān)測、24 小時緊急救援、上門照護、適老改造等服務(wù)，讓老人在家就能享受專業(yè)的養(yǎng)老照料，也緩解了中年子女的照護壓力。

除此之外，長城人壽整合了旅游出行、文娛活動和生活服務(wù)等上百項權(quán)益，對“AI家”服務(wù)體系進行了升級迭代，真正實現(xiàn)了“一人投保、全家共享”，把服務(wù)融入日常生活的點點滴滴。

從健康到養(yǎng)老，從教育到法稅，長城人壽客戶增值服務(wù)體系構(gòu)建起一張多方位的生活守護網(wǎng)。它讓保險不再是 “出事才用得上” 的東西，而是每天都能感受到的陪伴與支持。

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結(jié)語：有家，有長城，一生心安

歸根結(jié)底，在這個充滿變量與焦慮的時代，我們窮盡一生所追尋的“心安”，其實質(zhì)樸而簡單：是辛苦積累的財富不被剝奪的踏實感，是面對未知風險時心中若有磐石的從容感，是走過漫長歲月后依然有人為你兜底的歸屬感。

而這，恰恰與長城人壽所構(gòu)筑的全方位“心安體系”完美契合：

當客戶擔憂市場波動與利率下行時，長城以“分紅心安”許下確定的托付，讓財富底盤跨越周期、穩(wěn)如泰山；當客戶經(jīng)歷人生更迭與角色轉(zhuǎn)換時，長城以“保障心安”提供可生長的靈活方案，讓保單緊隨需求，終身相隨；當客戶面對瑣碎日常與突發(fā)變故時，長城以“服務(wù)心安”撐起立體的陪伴網(wǎng)絡(luò)，將關(guān)懷融入柴米油鹽的點滴之中。

“長城”二字，自古以來便是抵御風沙、護佑家園的文化圖騰。作為北京市西城區(qū)國資委實際控股的金融央企，長城人壽不僅將這份千年的守護意象鐫刻在名字里，更扛起了“金融為民”的國企擔當。在這里，“長”代表著穿越經(jīng)濟周期的持久生命力，以及陪伴一代乃至數(shù)代人安居樂業(yè)的長期主義；“城”則象征著以國資信用為磚瓦、以合規(guī)經(jīng)營為地基筑起的一道堅不可摧的財富安全防線。

以長城之名，行守護之實。它不制造焦慮，只平復焦慮；不追逐短期風口，只做客戶家庭資產(chǎn)池里的“定海神針”。這份心安，不僅是長城人壽對萬千中國家庭的溫暖饋贈，更是國資底色下一份厚重而堅定的承諾——同長城，共心安。

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