董事長壓力重重，德州銀行如何突破三重困局

金透財經 | 何圳 版權圖片 | 微攝

2025年7月，亓金波以黨委書記身份接掌德州銀行時，面對的已不是一家需要“守成”的區域銀行，而是一個業績下滑、資產質量成謎、治理結構撕裂的“風險樣本”。這家在“中國光谷”唯一的城商行，曾有過資產規模數年翻四倍、不良率跌破1%的高光時刻，如今卻在凈利潤腰斬、核心數據隱匿、管理層長期缺位的困境中掙扎。新帥肩上的三重困局，既是德州銀行的生死考，也為中小銀行提供了深刻的鏡鑒。

業績困局：盈利腰斬，減值激增吞噬利潤

2024年，德州銀行交出了一份在山東14家城商行中墊底的成績單。營業收入13.29億元，同比下降1.25%；凈利潤僅1.24億元，同比暴跌50.99%，幾近腰斬。這一盈利水平不僅與省內頭部機構齊魯銀行（49.45億元）、青島銀行（44.05億元）相差兩個數量級，甚至在省內僅高于棗莊銀行，成為唯一營收與凈利潤雙雙負增長的城商行。

利潤斷崖的直接推手是信用減值損失的急劇膨脹。2024年，該行信用減值損失從2.31億元猛增至4.36億元，增幅高達88.74%。近九成的增長意味著，當年新增的減值損失幾乎吃掉了原本就不豐厚的經營利潤。從更長的時間軸看，德州銀行的盈利波動極為劇烈：2014年凈利潤曾達3.96億元的歷史峰值，2018年跌至7133.8萬元，2023年短暫回升至2.52億元后，2024年再度墜落。這種“過山車”式的盈利曲線，暴露出其收入結構脆弱、風險抵御能力薄弱的深層病灶。

資產質量困局：數據憑空“消失”，風險黑洞深不可測

比業績下滑更令市場不安的，是德州銀行對資產質量信息的刻意隱匿。2023年年報尚正常披露不良貸款率2.44%、撥備覆蓋率130.51%等關鍵指標，但2024年年報中，不良貸款余額、不良貸款率、逾期貸款、貸款五級分類等核心數據全部“消失”，僅模糊提及不良貸款的行業分布——制造業占比45.83%，批發零售業占比20.64%。兩大傳統行業合計占不良貸款三分之二以上，暗示著區域經濟結構調整中信貸風險集中暴露。

信息披露的“黑箱化”并非孤立事件。該行在年報查閱環節設置實名認證、填寫工作單位等壁壘，違背了商業銀行信息披露的公開透明原則；長期未按規定披露資本管理第三支柱相關信息，直接違反《商業銀行資本管理辦法》。為緩解資產質量壓力，德州銀行近年來頻繁處置資產：位于德州經濟技術開發區的中信公寓綜合樓自2021年起四次掛牌，底價從7323.77萬元降至6753.95萬元；大量不良債權也被打包出售。資產折價和不良出清的背后，是真實風險狀況難以估量的隱憂。

治理困局：掌門缺位20個月，獨立董事形同虛設

德州銀行的困局，根源在于公司治理的全面失控。2023年12月前董事長牛洪春卸任后，行長趙鳴翠代為履職長達20個月，遠超《銀行業金融機構董事和高級管理人員任職資格管理辦法》規定的6個月上限。2024年11月，監管部門因“代履職超期”對德州銀行罰款50萬元，直指其嚴重違反審慎經營規則。核心管理層長期“懸空”，導致戰略決策停滯、風險管控乏力。

董事會結構同樣嚴重失范。截至2024年末，該行11名董事中獨立董事僅2名，占比不足18%，遠低于監管要求的三分之一。執行董事2名、股東董事7名的格局，使董事會淪為“大股東會”，獨立監督力量缺位，內部人控制風險突出。股東層面風險同步傳導：第七大股東齊河縣齊民資產管理有限公司所持4288.4萬元股權被凍結，第九大股東山東省國際信托被列入被執行人名單，涉案金額超2000萬元。前三大股東中，萊商銀行既是股東又是昔日“導師”，2009年起德州銀行曾全員赴萊商銀行學習，如今萊商系高管入主掌舵，特殊關系下的決策獨立性備受質疑。

新帥突圍：三重壓力下的“救火”路徑

2025年7月，亓金波以黨委書記身份接掌德州銀行。其履歷顯示，他出身萊商銀行，長期從事黨務工作，缺乏商業銀行一線經營與風險管控的實戰經驗。市場對其能否扭轉困局持謹慎態度。擺在亓金波面前的三重壓力環環相扣：短期內，必須盡快披露2025年年報（截至4月中旬仍未披露，距監管截止日期僅剩16天），避免因逾期披露觸發更嚴厲處罰；中期內，需遏制信用減值損失繼續飆升的勢頭，重建撥備緩沖；長期內，必須重構董事會治理，補齊獨立董事缺額，建立真正有效的內控體系。

留下的思考：中小銀行如何避免“德州式困局”

德州銀行的困境并非孤例，它是部分中小銀行在擴張周期中盲目躍進、治理滯后、風控虛化的典型縮影。其經歷為同業留下三重警示：

其一，規模不是護身符，質量才是生命線。 德州銀行曾用數年時間將資產規模翻四倍，但粗放擴張積累的風險在周期下行時集中反噬。中小銀行應摒棄“規模崇拜”，將風險調整后收益作為核心考核指標。

其二，治理失靈比經營虧損更致命。 代履職超期、獨立董事缺位、信息披露隱匿，這些治理層面的“低級錯誤”反映出董事會形同虛設、監管制衡缺失。健全的公司治理不是錦上添花，而是防范風險的“第一道閘門”。

其三，透明是最好的風控。 德州銀行選擇隱藏不良率等關鍵數據，或許能暫時避免輿論追問，卻無法化解真實風險。信息不透明只會加劇利益相關方的不信任，推高未來的危機處置成本。對于任何一家銀行而言，敢于直面問題、主動披露風險，才是重建市場信心的起點。