全球油價(jià)大幅波動(dòng)，頻繁暴漲暴跌，歐派克還能穩(wěn)住局勢(shì)嗎

近期國(guó)際油價(jià)持續(xù)波動(dòng)，不少人加油、支付燃油費(fèi)時(shí)都能直觀感受到成本上漲的壓力，很多人都會(huì)疑惑，全球石油市場(chǎng)明明有成熟的交易體系，為何油價(jià)總是頻繁暴漲暴跌，到底有沒(méi)有力量能夠穩(wěn)住石油市場(chǎng)的秩序。

其實(shí)大眾熟知的歐佩克，就是影響全球油價(jià)走向的核心力量，我梳理了半個(gè)世紀(jì)的能源發(fā)展歷史，從第一次石油危機(jī)至今，看懂歐佩克的崛起、掙扎與轉(zhuǎn)型，就能徹底讀懂全球油價(jià)波動(dòng)的底層邏輯。

西方資本壟斷石油市場(chǎng)，產(chǎn)油國(guó)被迫被動(dòng)承壓

如今的能源格局，是經(jīng)過(guò)多次博弈重塑而來(lái)，在二十世紀(jì)20年代至50年代，全球石油市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)完全掌握在西方跨國(guó)企業(yè)手中。

新澤西標(biāo)準(zhǔn)石油、紐約標(biāo)準(zhǔn)石油、加利福尼亞標(biāo)準(zhǔn)石油、德士古、海灣石油、英國(guó)波斯石油公司、皇家荷蘭殼牌七家巨頭，壟斷了除蘇聯(lián)外全球絕大多數(shù)的石油勘探、開(kāi)采、煉制與銷售業(yè)務(wù)，中東核心產(chǎn)油區(qū)的石油資源也被其牢牢把控。

這些西方企業(yè)通過(guò)長(zhǎng)期特許權(quán)協(xié)議，拿下產(chǎn)油國(guó)大面積土地的獨(dú)家石油開(kāi)采權(quán)，協(xié)議周期長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年。

作為合作回報(bào)，產(chǎn)油國(guó)只能按照實(shí)際開(kāi)采的石油數(shù)量，收取固定的礦區(qū)使用費(fèi)和稅費(fèi)，這種不平等的合作模式，讓產(chǎn)油國(guó)徹底喪失了本土石油資源的掌控權(quán)，既無(wú)法決定開(kāi)采規(guī)模，也沒(méi)有原油定價(jià)權(quán)限。

即便國(guó)際油價(jià)持續(xù)上漲，產(chǎn)生的超額利潤(rùn)也全部流入西方企業(yè)囊中，產(chǎn)油國(guó)收入始終固定不變。

五十年代末，全球石油供需格局出現(xiàn)變動(dòng)，蘇聯(lián)開(kāi)始大批量向國(guó)際市場(chǎng)輸出低價(jià)原油。

為了搶占市場(chǎng)份額、對(duì)抗蘇聯(lián)石油的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，西方石油巨頭在未和任何產(chǎn)油國(guó)協(xié)商的前提下，單方面調(diào)整原油標(biāo)價(jià)，標(biāo)價(jià)是核算產(chǎn)油國(guó)稅費(fèi)收入的核心基準(zhǔn)，標(biāo)價(jià)下調(diào)直接意味著產(chǎn)油國(guó)財(cái)政收入縮水。

1959年2月，西方企業(yè)首次單方面下調(diào)原油標(biāo)價(jià)，1960年8月，無(wú)視產(chǎn)油國(guó)的抗議再次降價(jià)。

二戰(zhàn)后眾多第三世界國(guó)家紛紛獨(dú)立，不再接受被動(dòng)壓榨的局面，為了奪回自然資源主權(quán)、穩(wěn)定本國(guó)財(cái)政收入，1960年9月，沙特阿拉伯、委內(nèi)瑞拉、伊拉克、伊朗、科威特五國(guó)齊聚伊拉克巴格達(dá)召開(kāi)會(huì)議，正式成立石油輸出國(guó)組織。

該組織核心目標(biāo)就是統(tǒng)一成員國(guó)石油發(fā)展策略，穩(wěn)定國(guó)際石油價(jià)格，保障產(chǎn)油國(guó)穩(wěn)定收益，同時(shí)為全球消費(fèi)國(guó)提供持續(xù)的石油供給，這也標(biāo)志著產(chǎn)油國(guó)抱團(tuán)維權(quán)的時(shí)代正式開(kāi)啟。

1973年石油危機(jī)爆發(fā)，徹底改寫全球能源格局

歐佩克成立初期，依舊難以撼動(dòng)西方石油資本的壟斷地位，真正實(shí)現(xiàn)全球石油權(quán)力交接的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，是1973年爆發(fā)的第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)，也由此引發(fā)了震撼全球的石油危機(jī)。

1973年10月6日，埃及、敘利亞對(duì)以色列發(fā)起軍事行動(dòng)，戰(zhàn)事初期占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后續(xù)以色列得到美國(guó)的大規(guī)模物資援助，徹底激化了阿拉伯產(chǎn)油國(guó)的矛盾。

彼時(shí)阿拉伯產(chǎn)油國(guó)齊聚科威特召開(kāi)會(huì)議，決議將石油資源作為博弈籌碼，干預(yù)國(guó)際局勢(shì)。

1973年11月17日，參會(huì)國(guó)家達(dá)成共識(shí)，以9月石油產(chǎn)量為基準(zhǔn)，統(tǒng)一減產(chǎn)5%，后續(xù)每月持續(xù)遞減5%，直至以色列歸還占領(lǐng)的阿拉伯領(lǐng)土，同時(shí)將美國(guó)、荷蘭列為禁運(yùn)對(duì)象，全面停止對(duì)兩國(guó)的石油出口。

在減產(chǎn)禁運(yùn)的同時(shí)，歐佩克開(kāi)啟激進(jìn)調(diào)價(jià)模式，1973年10月16日，原油標(biāo)價(jià)從每桶3.01美元上調(diào)至5.11美元，漲幅高達(dá)70%。

同年12月，歐佩克在德黑蘭會(huì)議敲定新一輪調(diào)價(jià)方案，1974年1月起原油價(jià)格定為每桶11.65美元。短短三個(gè)月時(shí)間，國(guó)際油價(jià)暴漲近四倍。

石油供給驟減、油價(jià)飆升，讓高度依賴化石能源的西方國(guó)家陷入全面危機(jī)，美國(guó)為降低燃油消耗，出臺(tái)高速限速55英里的規(guī)定，引發(fā)民眾抵觸。

荷蘭推行無(wú)車星期日，三個(gè)月內(nèi)周日禁止私人機(jī)動(dòng)車通行，空曠的道路成為民眾休閑游玩的場(chǎng)地，西德、法國(guó)等歐洲國(guó)家也出現(xiàn)各類能源短缺引發(fā)的社會(huì)現(xiàn)象。

經(jīng)濟(jì)層面的沖擊更為劇烈，西方多國(guó)工業(yè)生產(chǎn)放緩、工廠停工減產(chǎn)，失業(yè)率大幅上升，疊加物價(jià)飛漲，形成經(jīng)濟(jì)停滯與通脹并存的局面，徹底終結(jié)了二戰(zhàn)后西方國(guó)家的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)期。

而產(chǎn)油國(guó)迎來(lái)了發(fā)展紅利，沙特阿拉伯石油收入從1973年的43億美元，暴漲至1974年的220億美元。

巨額收益助力產(chǎn)油國(guó)完善基建、升級(jí)民生保障、強(qiáng)化國(guó)防實(shí)力，更重要的是，西方石油企業(yè)半個(gè)世紀(jì)的壟斷統(tǒng)治徹底終結(jié)，歐佩克正式成為全球能源市場(chǎng)的規(guī)則主導(dǎo)者。

多重沖擊持續(xù)迭代，歐佩克不斷升級(jí)穩(wěn)住格局

掌握石油定價(jià)權(quán)后，歐佩克依靠產(chǎn)量配額制度調(diào)控全球油價(jià)，通過(guò)統(tǒng)一限制總產(chǎn)量，維持原油價(jià)格穩(wěn)定，這也是典型的行業(yè)協(xié)同調(diào)控模式。

但跨國(guó)聯(lián)盟的協(xié)作天然存在漏洞，各成員國(guó)利益訴求不同，很難長(zhǎng)期維持統(tǒng)一節(jié)奏，外加外部市場(chǎng)沖擊，歐佩克的統(tǒng)治地位很快迎來(lái)挑戰(zhàn)。

八十年代，高油價(jià)刺激全球多地石油產(chǎn)能釋放，英國(guó)、挪威大規(guī)模開(kāi)采北海油田，美國(guó)加大阿拉斯加油田開(kāi)發(fā)力度，蘇聯(lián)持續(xù)擴(kuò)大原油出口，全球石油供應(yīng)量大幅提升。

1980年兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，同為歐佩克核心成員國(guó)的伊朗和伊拉克陷入八年戰(zhàn)亂，兩國(guó)為籌措軍費(fèi)、爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，紛紛無(wú)視配額協(xié)議超額產(chǎn)油。

內(nèi)部違約疊加外部產(chǎn)能激增，1986年國(guó)際油價(jià)大幅下跌，歐佩克原有調(diào)控機(jī)制瀕臨失效。

1990年海灣戰(zhàn)爭(zhēng)再次沖擊歐佩克內(nèi)部協(xié)作，充分暴露了成員國(guó)之間的利益分歧，在持續(xù)的內(nèi)部摩擦與市場(chǎng)動(dòng)蕩中，沙特阿拉伯憑借極低的開(kāi)采成本、充足的剩余產(chǎn)能，成為歐佩克的核心平衡力量。

其他成員國(guó)違規(guī)超產(chǎn)時(shí)，沙特可通過(guò)大量?jī)A銷原油拉低油價(jià)，讓違約國(guó)承受經(jīng)濟(jì)損失，市場(chǎng)出現(xiàn)供給缺口時(shí)，又能快速增產(chǎn)補(bǔ)位，穩(wěn)定全球供需，逐步坐穩(wěn)歐佩克主導(dǎo)位置。

2014年，美國(guó)頁(yè)巖油技術(shù)成熟并大規(guī)模商用，大量新增原油產(chǎn)能涌入市場(chǎng)，再次引發(fā)全球油價(jià)大跌，歐佩克單一聯(lián)盟的調(diào)控能力徹底不足。

為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)份額被擠壓的困境，2016年底，歐佩克聯(lián)合俄羅斯等11個(gè)非產(chǎn)油國(guó)，組建歐佩克加合作機(jī)制，擴(kuò)大產(chǎn)能調(diào)控范圍，重新掌握了全球石油供需的干預(yù)主動(dòng)權(quán)。

在全球能源格局中，美國(guó)始終是獨(dú)立的制衡力量，美國(guó)國(guó)內(nèi)能源市場(chǎng)完全市場(chǎng)化，相關(guān)商業(yè)法律禁止企業(yè)串通控價(jià)、限制產(chǎn)能，國(guó)內(nèi)能源企業(yè)自主根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整產(chǎn)量，無(wú)法通過(guò)統(tǒng)一指令配合減產(chǎn)控價(jià)。

隨著頁(yè)巖油技術(shù)突破，美國(guó)從石油進(jìn)口大國(guó)轉(zhuǎn)型為全球主要產(chǎn)油國(guó)，憑借完全市場(chǎng)化的產(chǎn)能機(jī)制，持續(xù)對(duì)沖歐佩克加的調(diào)控操作。

如今全球能源轉(zhuǎn)型加速，新能源逐步替代傳統(tǒng)化石能源，石油市場(chǎng)需求增速放緩，歐佩克的定位也悄然轉(zhuǎn)變，從單一的油價(jià)掌控者，變成全球石油供需平衡的調(diào)節(jié)者。

雖然能源替代是長(zhǎng)期趨勢(shì)，但石化能源依舊是工業(yè)、交通領(lǐng)域的核心基礎(chǔ)能源，短期內(nèi)無(wú)法被完全取代。

歷經(jīng)數(shù)十年博弈迭代的歐佩克，依舊是影響全球油價(jià)走勢(shì)和宏觀經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵力量，持續(xù)主導(dǎo)著全球能源利益格局的演變。