谷歌開始向外部客戶出售TPU芯片，GPU同樣受到青睞

谷歌云宣布將向部分外部客戶出售其自研張量處理器（TPU），原因是市場需求旺盛，同時(shí)谷歌也希望借此拓展收入來源。

這一消息在Alphabet（谷歌母公司）2026財(cái)年第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上正式披露。

CEO桑達(dá)爾·皮查伊表示，谷歌觀察到來自"AI實(shí)驗(yàn)室、資本市場公司以及高性能計(jì)算應(yīng)用"領(lǐng)域?qū)PU的強(qiáng)勁需求，因此將"開始向部分精選客戶在其自有數(shù)據(jù)中心部署TPU"。他還提到，部分客戶對(duì)谷歌的GPU產(chǎn)品同樣表現(xiàn)出"極大興趣"。

首席財(cái)務(wù)官阿納特·阿什肯納齊表示，谷歌今年將錄得部分TPU銷售收入，但對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的實(shí)質(zhì)性影響預(yù)計(jì)將在2027年更為顯著。她同時(shí)提醒稱："需要注意的是，TPU硬件銷售收入將因芯片發(fā)貨時(shí)間不同而呈現(xiàn)季度間波動(dòng)。"

即便收入規(guī)模有限且不夠穩(wěn)定，皮查伊仍認(rèn)為出售芯片具有戰(zhàn)略價(jià)值——既有助于為下一代芯片研發(fā)提供資金支持，也能形成規(guī)模效應(yīng)，降低谷歌自用硬件的建設(shè)成本。

亞馬遜云服務(wù)（AWS）此前也曾透露有意向第三方客戶出售自研芯片，而谷歌此次率先落地。不過，鑒于當(dāng)前AI芯片需求極為旺盛，市場空間或許足以容納兩家公司同時(shí)布局。

即便不依賴TPU銷售，谷歌云的業(yè)績表現(xiàn)依然亮眼：2026財(cái)年第一季度營收略超200億美元，較2025年同期的122.6億美元增長63%。皮查伊表示，若基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠跟上客戶需求，業(yè)績本可更好。但他對(duì)前景持樂觀態(tài)度——谷歌云目前積壓的未履約合同已達(dá)4600億美元，較上季度近乎翻倍。

阿什肯納齊預(yù)計(jì)，谷歌將在未來24個(gè)月內(nèi)確認(rèn)超過一半的積壓合同收入。若能實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，年收入將突破1300億美元，與AWS約1500億美元的年收入運(yùn)行率相差不遠(yuǎn)。

本季度資本支出達(dá)357億美元。阿什肯納齊表示，其中絕大部分用于"支撐公司各業(yè)務(wù)線AI機(jī)遇的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施"，并補(bǔ)充說："本季度技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施投資中，約60%用于服務(wù)器，40%用于數(shù)據(jù)中心及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。"

她還將全年資本支出預(yù)測上調(diào)至1800億至1900億美元，高于此前1750億至1850億美元的預(yù)期。她表示，增加的部分主要反映了谷歌今年早些時(shí)候收購的能源與基礎(chǔ)設(shè)施公司Intersect的相關(guān)需求。

生成式AI興起之初，業(yè)界曾有觀點(diǎn)認(rèn)為消費(fèi)者可能轉(zhuǎn)向聊天機(jī)器人而放棄搜索引擎。

但本季度的數(shù)據(jù)并不支持這一判斷。皮查伊自豪地指出，"AI體驗(yàn)正在驅(qū)動(dòng)使用量增長，搜索查詢量創(chuàng)歷史新高，收入增長達(dá)19%。"

AI還幫助谷歌提升了廣告投放的精準(zhǔn)度，進(jìn)而帶動(dòng)廣告主投入的持續(xù)增加。

本季度總營收為1099億美元，同比增長22%；凈利潤達(dá)626億美元。

上述業(yè)績令投資者印象深刻，Alphabet股價(jià)在盤后交易中上漲3.7%。

Q&A

Q1：谷歌TPU是什么，和GPU有什么區(qū)別？

A：TPU（張量處理器）是谷歌專為AI和機(jī)器學(xué)習(xí)任務(wù)自主研發(fā)的定制芯片，在處理深度學(xué)習(xí)模型訓(xùn)練和推理方面具有針對(duì)性優(yōu)化。GPU則是通用并行計(jì)算芯片，廣泛用于圖形渲染和AI計(jì)算。谷歌此次對(duì)外出售TPU，主要面向AI實(shí)驗(yàn)室、資本市場公司和高性能計(jì)算用戶，同時(shí)也有客戶對(duì)谷歌的GPU產(chǎn)品表現(xiàn)出興趣。兩者定位不同，TPU更專用，GPU更通用。

Q2：谷歌云2026年第一季度的業(yè)績表現(xiàn)如何？

A：谷歌云2026財(cái)年第一季度營收略超200億美元，同比增長63%。目前積壓的未履約合同高達(dá)4600億美元，較上季度近乎翻倍。CFO預(yù)計(jì)未來24個(gè)月內(nèi)將確認(rèn)超過一半的積壓收入，屆時(shí)年收入有望突破1300億美元，接近AWS約1500億美元的年收入水平。

Q3：生成式AI的普及有沒有影響谷歌的搜索業(yè)務(wù)？

A：沒有出現(xiàn)明顯的負(fù)面沖擊。谷歌CEO皮查伊在財(cái)報(bào)會(huì)議上表示，AI體驗(yàn)反而推動(dòng)了搜索查詢量創(chuàng)歷史新高，搜索相關(guān)收入增長達(dá)19%。AI還提升了廣告投放的精準(zhǔn)度，帶動(dòng)廣告主投入增加。整體來看，生成式AI目前對(duì)谷歌搜索業(yè)務(wù)起到了正向促進(jìn)作用，而非替代效應(yīng)。