國家對“內卷式競爭”下狠手！真正的企業淘汰賽要開始了！

4月28日，中央政治局開了一場極為關鍵的經濟工作會議。會議的核心信號之一，是要縱深推進全國統一大市場建設，深入整治＂內卷式＂競爭，同時全面實施＂人工智能+＂行動，發展智能經濟新形態。看到＂深入整治＂四個字，我建議所有正在靠打價格戰續命的企業老板，認真掂量一下自己手上還剩多少牌。因為從今天這個節點往后看，國家對＂內卷式競爭＂下的狠手，已經不只是敲警鐘了，而是帶著刀子來的。真正的企業淘汰賽，現在才正式拉開帷幕。

先說一個細節。很多人沒注意到，從2024年到2026年，圍繞＂內卷＂這件事的政策措辭經歷了三級跳。2025年政府工作報告的用詞是＂綜合整治＂，到了2026年已經調整為＂深入整治＂，標志著＂十五五＂開局之年的＂反內卷＂工作邁入了＂深水區＂。這兩個字的差別，懂行的人一看就明白——＂綜合＂是全面摸底、多管齊下，＂深入＂則是鎖定目標、向縱深推進。國家信息中心經濟預測部研究員肖宏偉說得很直白：這不是簡單的措辭變化，而是治理思路的根本升級，從結果糾偏邁向源頭管控。

為什么國家要在這個時間點出重拳？我們來看幾組扎心的數據。先看光伏行業。2025年上半年，光伏硅片、電池、組件三大環節的平均產能利用率分別只有38.7%、45.7%和48.3%。換句話說，整個行業一大半的產能在閑置，機器開著也是賠錢。中原證券研報指出，截至2025年二季度，硅料、硅片、電池、組件各環節名義產能均已突破1200GW，而當年全球新增裝機需求僅為570到630GW。產能是需求的兩倍，這哪里是競爭，這是赤裸裸的自相殘殺。有統計顯示，到2025年6月底，全國已有超過50家光伏企業申請破產或清算。

再看汽車行業。2026年前三個月，乘用車零售銷量同比下降了17.5%，新能源車銷量同比下滑21.1%。大家還記得嗎？2018年的時候，中國電動車制造商一度超過487家。但到了2023年，能正常經營的新能源車企僅剩40多家。短短五年時間，超過400家企業從賽道上消失。小鵬汽車創始人何小鵬還有一句更狠的預判——他說未來在中國能存活的車企，年銷量的門檻可能是300萬輛。按這個標準篩一遍，2026年牌桌上的大多數選手恐怕連入場資格都沒有。

這一輪＂內卷＂為什么會發展到如此畸形的程度？我的觀察是，問題的根子不完全在企業，有很大一部分在于地方之間的競爭失序。肖宏偉就指出，當前部分地方深陷＂倒貼式＂招商的困局，違規稅收優惠與財政補貼屢禁不止，直接割裂了全國統一大市場。你想想看，A城給光伏企業補貼，B城馬上跟著加碼，C城更不甘落后直接給土地、給稅收減免、給產業基金。結果就是一個賽道上擠滿了不該出現的玩家，大量低效產能被地方政府的錢＂吊著命＂，死不掉、活不好，拖著整個行業一起往下墜。

更值得關注的是，4月17日，市場監管總局對7家電商平臺＂幽靈外賣＂系列案件作出行政處罰，這是2015年修訂食品安全法以來面向平臺開出的最大金額罰單。同一時期，北京市市場監管局3月23日還聯合約談了攜程、美團、京東、淘寶閃購等12家平臺企業，集中通報了平臺＂內卷式＂競爭整治以來發現的第一批問題并提出整改要求。從互聯網平臺到制造業，從光伏到汽車到外賣，打擊面之廣、節奏之快，在近幾年政策執行中實屬罕見。

我特別要聊一聊4月底剛剛結束的2026北京車展。這場車展可以說是觀察＂反內卷＂成效最好的一面鏡子。38萬平方米的展廳內匯集了1451臺展車，181臺首發、71臺概念車同臺亮相，規模穩居全球第一。但和前兩年完全不同的是，2025年以來工信部等多部門啟動了汽車行業反內卷專項整治，今年的北京車展告別了以往的流量狂歡，車企開始真正比拼技術創新與產品實力。監管部門向參展企業明確了參展行為規范，列出了十大負面行為清單。其中包括產品定價或降價后毛利率明顯偏離合理區間、低于成本價、大范圍高頻次降價引發無序＂價格戰＂等行為，全部被列為明確的負面清單。這意味著什么？意味著連行業展會這種最基本的營銷場景，都不再允許企業用低價噱頭去攪局了。

這種轉向背后有一個非常現實的數據支撐。羅蘭貝格全球合伙人戴江寧指出，2026年3月乘用車零售均價已經回升至17.5萬元，消費者正在從盲目的品牌崇拜轉向為產品的＂含金量＂買單。也就是說，消費端正在用真金白銀告訴廠家——光便宜沒用，東西得好。這跟國家政策的方向形成了需求側和供給側的雙重共振。

再看光伏領域的動作。工信部電子信息司司長楊旭東明確表態，2026年光伏行業治理進入攻堅期，將以市場化、法治化手段推動落后產能有序退出。什么叫＂攻堅期＂？就是之前靠行業自律、企業簽自律公約的那套軟手段已經到了效果邊界，接下來必須上硬的了。具體措施包括：健全價格監測機制、重點關注價格異常企業；加強產品質量監督和抽查，對質量不達標、功率虛標、侵犯知識產權的企業依法處置；加快發布光伏組件質量安全、多晶硅能耗限額等強制性國家標準。注意這里的＂強制性＂三個字，這和之前的行業推薦標準完全是兩回事，不達標就沒資格留在牌桌上。

有人可能會說，你說的這些不都是行政干預嗎，市場經濟不是應該讓市場自己決定誰走誰留嗎？這是一個非常好的問題。但我的判斷是，當市場本身已經嚴重失靈的時候——比如地方政府補貼撐著＂僵尸企業＂不讓它退出，比如行業龍頭通過低于成本的傾銷擠壓中小創新企業的生存空間——這時候不出手糾偏，等來的不是市場出清，而是劣幣驅逐良幣的全面潰敗。新華社記者在調研中發現，當前治理＂內卷＂雖取得積極進展，但部分傳統行業尚未走出低質低價的惡性循環；仍有個別地方和企業不顧自身條件＂一哄而上＂發展熱門產業，帶來新的＂內卷＂風險。

從汽車行業的角度來看，2026年將是一道分水嶺。業內預測超過50家車企面臨關停、并購風險。政策退坡、成本上漲、技術迭代三重壓力疊加，行業出清速度將顯著加快。蔚來汽車董事長李斌的態度很能說明問題——他說整治＂內卷式＂競爭正當其時，蔚來能在去年第四季度實現單季度盈利，這個政策方向是重要原因。當價格戰不再是主旋律，那些真正在技術上有積累的企業才有喘息空間和利潤空間去做研發。有行業人士說得非常到位：汽車制造本來就是重資產產業，整條產業鏈都是重投入、長周期、低容錯，不可能無限度地陪著情緒競爭和價格戰一起失真。

這次政治局會議還釋放了另一個極其重要的信號，就是把＂反內卷＂和＂人工智能+＂放在同一個框架里部署。會議提出要全面實施＂人工智能+＂行動，發展智能經濟新形態，完善人工智能治理，同時系統應對外部沖擊挑戰，以高質量發展的確定性應對各種不確定性。這說明什么？國家的意圖非常清楚——一手堵死低水平競爭的退路，一手打開高端賽道的新通道。你不能繼續在舊賽道上搞無效消耗了，要么升級，要么出局。

放到國際大環境中去看，這步棋的戰略意圖更加明顯。就在4月27日，穆迪維持了中國主權信用評級＂A1＂，并將展望從＂負面＂調升至＂穩定＂。財政部方面表示，＂十四五＂期間中國經濟仍保持了年均5.4%的增速，對世界經濟增長的貢獻率穩定在30%左右，2026年一季度GDP增速達到5%，超出市場預期。在全球地緣摩擦加劇、貿易壁壘升高的大背景下，如果中國的核心制造業還在內部互相放血，就沒有力氣去應對外部競爭。穆迪調升評級展望的時間節點，恰恰和國內＂反內卷＂政策加碼是同步的，這不是巧合，而是政策邏輯的自洽。

我做一個判斷：2026年下半年到2027年，將是多個行業集中出清的窗口期。光伏領域，隨著＂反內卷＂持續推進，2026年落后產能將加速出清，二三線企業稼動率或將維持低水平，尾部產能將面臨退出或重組，預計全年行業有望實現全面扭虧。汽車領域，2025年10月全行業平均利潤率已跌至3.9%的五年冰點，近半數車企處于虧損狀態。當購置稅減免退坡、以舊換新補貼收緊之后，那些靠虧損換銷量的企業將直接面對資金鏈斷裂的危險。互聯網平臺領域，《價格行為規則》的正式實施加上持續的約談處罰，靠燒錢補貼搶市場的老打法也將走到頭。

該怎么理解國家對＂內卷式競爭＂下的這記狠手？我想用一個比喻：如果把中國經濟比作一支軍隊，那＂內卷＂就像是各個分隊之間為了爭奪有限的給養而自相火拼。打到頭來，彈藥耗盡、士氣崩潰，外面的敵人還沒出手，自己先把自己耗垮了。現在指揮部下了死命令——所有部隊停止內耗，統一彈藥配給標準，不合格的裝備退役淘汰，把火力集中對外。全國政協委員馮藝東也說了實話：過去的＂內卷＂，往往是只拼價格不拼質量，通過壓縮人力成本獲取利益，實際上是無原則降本。這種模式走到了盡頭。