大容量儲能電芯爆發式增長 技術壁壘加速形成

本文轉自【證券時報】；

隨著市場對長時儲能項目的需求上升，大容量電芯成行業競爭焦點。近日，多家廠商展出或發布了500+Ah甚至更高容量的儲能電芯，大容量電芯迭代速度遠超行業預期。

證券時報記者從多家電芯廠商獲悉，多數廠商的大容量儲能電芯已進入轉產階段，客戶整體接受度較好，部分廠商計劃于2026年第三季度實現大電芯量產交付。業內反饋，500+Ah產品將在2026年迎來爆發式增長、取代314Ah產品并逐步主導市場，預計在2027年成為儲能電芯主流產品。

今年以來，國家相關部委多次召開動力及儲能電池行業座談會。受訪人士反饋，從電芯維度看，大容量電芯對技術能力的要求遠超314Ah及以下產品，技術壁壘正在加速形成；從集成商角度看，頭部系統集成商正通過長期戰略合作鎖定電芯產能，而中小集成商則面臨更大的供應風險。

大容量電芯迭代速度超預期

從儲能電芯容量變化時間線來看，2024年，280Ah電芯被314Ah電芯逐步替代，今年的份額繼續縮小，僅存量運維、小型項目少量需求。314Ah電芯是去年的核心產品。500+Ah大電芯在2023年下半年時還停留在概念階段，但到去年，已有企業發布并投產大容量電芯，迭代節奏超行業預期。

“2021年至2025年，我國新型儲能裝機平均時長增長到2.58小時，未來，隨著能源轉型加速，長時儲能項目需求持續上升，大容量電芯是實現高能量密度、大規模儲能的重要路徑。”

贛鋒鋰電相關負責人告訴證券時報記者，從電芯層級來講，單體電芯容量越大，電芯的單位瓦時成本越低；從系統角度來講，提升單體電芯容量，可減少系統中電芯數量、零部件數量和占地面積，從而降低儲能系統的綜合投資與運維成本。

海博思創是國內儲能系統集成龍頭廠商之一，該公司相關負責人介紹，儲能電芯大容量化的根本驅動力在于儲能轉向市場化運營。“136號文”取消強制配儲后，業主更加關注全生命周期的成本和收益，電站需通過電力交易等市場化行為自主盈利。大容量電芯的應用，能有效降低儲能系統集成成本、提升能量密度，有利于整站的成本收益優化，也更適配西部新能源富集區的長時儲能需求。

值得注意的是，在當前大容量儲能電芯中，出現了587Ah與588Ah兩種規格十分接近的產品，贛鋒鋰電、中創新航及瑞浦蘭鈞都主推588Ah產品。鵬輝能源、海博思創、寧德時代等上下游廠商則主推587Ah產品或系統。

“587Ah與588Ah電芯的微小差異，是企業在系統邊界約束下對技術路徑、成本與性能平衡點的不同取舍結果?，588Ah將容量提升1Ah，單柜能量略高，可形成差異化競爭。”贛鋒鋰電負責人向記者介紹。

587Ah被鵬輝能源視作基于系統邊界的“黃金尺寸”。該公司負責人表示，587Ah電芯能夠在滿足運輸合規的前提下，最大化集裝箱空間利用率，在觸及海運45噸限重前裝入更多能量，從而降低單位能量的物流成本與系統集成成本。不過，該公司也根據部分客戶對安全冗余與長期熱管理的更高要求，研發了尺寸適度拓展的588Ah大電芯。

“鵬輝能源不將大電芯視為‘單一規格打天下’的標準化產品，而是基于對系統邊界條件的深刻理解與對客戶差異化需求的敏銳洞察，構建起覆蓋‘黃金尺寸’到‘定制化尺寸’的靈活產品矩陣。同時，風鵬大電芯將推出常規版、高溫版、低溫版三大版本，適配差異化應用場景需求。”

500+Ah將迎爆發式增長

從產業鏈大容量儲能電芯量產情況看，鵬輝能源衢州超級工廠與河南工廠已完成新一代風鵬大電芯產線的建設，計劃于2026年第三季度實現風鵬大電芯的量產交付。

根據此前公開信息，鵬輝能源相關產品已獲得國內客戶需求訂單，海外市場需求預計于2027年起逐步釋放；公司后續將根據市場需求節奏，分階段穩健擴產，確保交付質量與客戶項目進度的高度匹配。

贛鋒鋰電負責人表示，目前，公司500+Ah大容量電芯已完成研發設計凍結進入轉產階段，客戶的整體接受度較好，但具體交付情況需參考公司公告。

海博思創負責人告訴記者，終端用戶對大容量儲能系統最直觀的感知是經濟性與可靠性的雙重提升。作為下游集成廠商，公司已全面完成加載大容量電芯技術的儲能系統產品布局，并實現在項目上的批量應用。

2025年底，應用海博思創儲能系統的內蒙古包頭400MW/2400MWh獨立儲能項目正式并網投運，該項目批量采用500+Ah超大容量電芯，打造出國內首個實現7MWh級儲能系統產品大規模應用的標桿工程。

根據贛鋒鋰電的判斷，2026年上半年，314Ah儲能電芯份額會繼續維持，下半年隨著500+Ah電芯放量，314Ah電芯份額可能有所降低，成為過渡性產品。“500+Ah（587/588Ah）會在2026年迎來爆發式增長,逐步主導市場，預計在2027年成為儲能電芯絕對主流產品。”

基于儲能電芯迭代迅速的現實，部分廠商曾展出700+Ah甚至1000+Ah電芯產品，業內有觀點認為，明年可能就會有新的更大容量儲能電芯規模量產，替代500+Ah產品。但從記者采訪獲得的反饋來看，大容量電芯不會無限制跳代。

“容量迭代不會持續保持這種‘每年一大步’的節奏。核心原因在于，大容量電芯設計并非簡單的容量數字疊加，而是受制于物理邊界、安全與經濟性權衡、標準化與碎片化博弈三個方面的剛性約束。”

鵬輝能源負責人表示，未來2—3年，587Ah、588Ah和628Ah等幾個主流規格將占據市場主導地位。更大容量的儲能電芯產品可能推出實驗室樣品或小批量試制，但難以在短期內全面替代500—700Ah區間的主流產品。

“對電芯容量迭代而言，降本驅動、大項目GWh化需求是優勢；大容量產線的成本回收，供應鏈的適配升級，下游系統的驗證周期是重要約束。”贛鋒鋰電判斷，大容量電芯可能會進入“588Ah穩定期+更高容量漸進”階段。

推動行業優勝劣汰

今年1月和4月，工信部等多部門先后兩次召開動力和儲能電池行業座談會，涉及規范產業競爭秩序、治理“內卷外化”等議題。

事實上，電芯容量的迭代會對電芯廠、下游系統集成商帶來多個維度的綜合考驗，從證券時報記者采訪的情況看，儲能電芯大容量化有助于推動產業鏈優勝劣汰。

受訪人士向記者反饋，對電芯廠而言，每一輪容量迭代都意味著產線的升級甚至重建，選錯技術路線的企業可能面臨數十億投資變沉沒成本。容量迭代對材料體系、電化學設計、制造工藝提出了層層遞進的更高要求，企業必須具備持續的底層研發能力。此外，快速迭代意味著產品生命周期縮短，如何在保證品質的前提下加快從研發到量產的轉化效率，是每個電芯企業必須回答的問題。

系統集成商是產業鏈傳導中的敏感環節，集成商必須預判電芯技術路線，提前鎖定產能。選對路線的企業可獲得度電成本競爭優勢；選錯路線的企業則可能面臨產品過早淘汰、庫存貶值的風險。

受訪人士反饋，目前，儲能電芯市場已從買方市場轉為賣方市場，電芯供不應求，系統集成商面臨“有訂單無電芯”的交付困境，部分企業甚至需提前預付現金鎖定產能。頭部系統集成商通過長期戰略合作鎖定電芯產能，而中小集成商則面臨更大的供應風險。

“大容量電芯對技術能力的要求遠超314Ah及以下產品，技術壁壘正在加速形成。”鵬輝能源負責人告訴記者，當電芯容量超過500Ah時，極片厚度增加，能效的持久保障要求提升，對材料體系與電化學設計提出更高要求。制造工藝層面，大電芯對焊接一致性、極片結構穩定性、電解液浸潤均勻度的要求全面升級。不具備核心材料研發能力、先進制造工藝和系統集成經驗的企業，很難在大電芯競爭中建立起有效的技術護城河。

贛鋒鋰電相關負責人認為，在儲能電芯大容量化的背景下，技術薄弱企業會面臨更大危機，500+Ah電芯需要超高精度制造、熱管理、長循環壽命、高安全技術，需要更強的設備、工藝、研發能力。同時，大容量產線的投資也會更大，頭部企業可依靠規模效應、全產業鏈等方式降本，小企業相對缺乏成本優勢。

不過，上述海博思創相關負責人也提醒，行業應保持理性，警惕“唯容量論”“一味求大”的極端傾向，在不同的應用場景中匹配適合的產品才是最佳思路。特別是電芯尺寸與規格不宜過度分化，建議推動行業形成統一標準。“若電芯規格長期碎片化，將直接導致儲能系統15—20年全生命周期內的備件兼容、迭代替換與運維成本大幅攀升，不利于行業長期健康發展。”

記者 劉燦邦