每日收評(píng)科創(chuàng)50探底回升漲近4%，電力股反復(fù)活躍，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈午后再度爆發(fā)

財(cái)聯(lián)社5月19日訊，市場(chǎng)探底回升，滬指、深成指先后翻紅，科創(chuàng)50指數(shù)大漲超3%，此前一度跌超2%。滬深兩市成交額2.89萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日縮量74億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超3600只個(gè)股上漲，超百股漲停。從板塊來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，耐科裝備20CM漲停創(chuàng)歷史新高，立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、圣暉集成漲停，芯原股份漲超10%。電力板塊反復(fù)活躍，遼寧能源5天3板，上海電力、華能蒙電漲停。機(jī)器人概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，北自科技4連板，上海機(jī)電、景興紙業(yè)漲停。算力租賃概念震蕩拉升，弘信電子、嘉環(huán)科技2連板。下跌方面，體育產(chǎn)業(yè)連續(xù)調(diào)整，舒華體育、粵傳媒二連跌停。截至收盤，滬指漲0.92%，深成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.16%。

板塊方面

電力股再度走強(qiáng)，遼寧能源5天3板，上海電力、華能蒙電、廣西能源、京能熱力、豫能控股等漲停。

消息面上，據(jù)中國(guó)電力報(bào)，5月14日，我國(guó)大型數(shù)據(jù)中心以虛擬電廠形式參與電力現(xiàn)貨交易，實(shí)現(xiàn)“算隨電動(dòng)”，為國(guó)內(nèi)首次。這一創(chuàng)新突破徹底打破了數(shù)據(jù)中心“剛性用電巨獸”的傳統(tǒng)標(biāo)簽，重構(gòu)電力負(fù)荷與電網(wǎng)調(diào)度的適配邏輯。

華福證券表示，算電協(xié)同加速推進(jìn)，綠電直供與電網(wǎng)數(shù)智化雙向賦能，新型電力系統(tǒng)全環(huán)節(jié)迎來(lái)價(jià)值重估，后續(xù)綠電直供成為提升消納的關(guān)鍵方式，同時(shí)電網(wǎng)數(shù)智化借助數(shù)字化與AI技術(shù)提升電力供需預(yù)測(cè)及相關(guān)市場(chǎng)化交易能力。可持續(xù)光儲(chǔ)、電網(wǎng)，以及電網(wǎng)數(shù)智化、虛擬電廠技術(shù)方向的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈集體走強(qiáng)，其中設(shè)備股反復(fù)活躍，耐科裝備20CM漲停，中微公司、中科飛測(cè)、長(zhǎng)川科技、盛美上海等漲幅居前。

長(zhǎng)江證券認(rèn)為，2025至2027年全球晶圓廠設(shè)備支出將持續(xù)增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)龍頭在刻蝕、薄膜沉積、清洗等關(guān)鍵設(shè)備領(lǐng)域市占率穩(wěn)步提升，且研發(fā)投入持續(xù)加碼，產(chǎn)品矩陣不斷完善，在國(guó)產(chǎn)化替代趨勢(shì)下長(zhǎng)期成長(zhǎng)性

此外，半導(dǎo)體硅片概念震蕩拉升，立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)漲漲停，中晶科技、西安奕材、神工股份、TCL中環(huán)跟漲。消息面上，機(jī)構(gòu)指出，在AI算力爆發(fā)的背景下，800G、1.6T乃至3.2T光模塊對(duì)SOI的需求正在呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)——2026年800G光模塊需求預(yù)計(jì)達(dá)4500萬(wàn)至5500萬(wàn)只，1.6T需求高達(dá)3500萬(wàn)至4500萬(wàn)只，其中硅光子技術(shù)滲透率預(yù)計(jì)達(dá)50%至70%。

當(dāng)前市場(chǎng)資金主線依舊錨定半導(dǎo)體與 AI產(chǎn)業(yè)鏈，行情核心驅(qū)動(dòng)源于長(zhǎng)鑫科技業(yè)績(jī)兌現(xiàn)帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)基本面催化，疊加國(guó)內(nèi)芯片領(lǐng)域國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程持續(xù)提速。市場(chǎng)情緒與資金偏好正國(guó)產(chǎn)算力賽道，進(jìn)一步向上下游全芯片產(chǎn)業(yè)鏈逐層擴(kuò)散。短期來(lái)看，半導(dǎo)體板塊行情延續(xù)力度，將直接決定大盤整體走勢(shì)強(qiáng)弱與上行空間

個(gè)股方面

個(gè)股層面來(lái)看，今日短線情緒顯著回暖，其中利仁科技將市場(chǎng)連板高度拓寬至7連板，寶鼎科技9天6板，合肥城建同樣錄得6天5板。此外機(jī)器人概念股反復(fù)活躍，北自科技、達(dá)實(shí)智能雙雙晉級(jí)4板，索辰科技3天漲超60%，算力租賃方向同樣延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，嘉環(huán)科技、弘信電子、電科數(shù)字完成連板。故當(dāng)上述人氣高標(biāo)能夠維持資金正反饋的背景下，后續(xù)或留意相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

科技權(quán)重延續(xù)分化態(tài)勢(shì)，光迅科技再度漲停，華工科技漲超7%續(xù)創(chuàng)新高、寒武紀(jì)、中微公司等同樣漲幅明顯。另一方面，天孚通信、新易盛、佰維存儲(chǔ)、江波龍陷入調(diào)整。目前市場(chǎng)炒作重心逐步由此前的海外鏈向國(guó)產(chǎn)算力概念所偏移。

后市分析

今日市場(chǎng)全天探底回升，三大指數(shù)均成功守穩(wěn)20日均線之上，科創(chuàng)50更是漲近4%，可見(jiàn)在中期趨勢(shì)依舊維持多頭的背景下，盤面具備一定的技術(shù)性修復(fù)預(yù)期。不過(guò)需注意的是，今日量能再度小幅萎縮，三大指數(shù)短期仍受制于5日均線壓力。后市盤面想要重新轉(zhuǎn)強(qiáng)，放量突破并站穩(wěn) 5 日均線成為關(guān)鍵前提。從盤面來(lái)看，半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈再度發(fā)力領(lǐng)漲，有效帶動(dòng)大盤情緒回暖；電力、機(jī)器人等熱門成長(zhǎng)賽道也保持較好行情延續(xù)性。當(dāng)前市場(chǎng)資金主線高度集中于科技成長(zhǎng)領(lǐng)域，仍可依托賽道細(xì)分方向輪動(dòng)布局，把握?qǐng)鰞?nèi)結(jié)構(gòu)性行情機(jī)會(huì)。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、國(guó)家能源局：4月份全社會(huì)用電量8205億千瓦時(shí) 同比增長(zhǎng)6.0%

國(guó)家能源局發(fā)布4月份全社會(huì)用電量等數(shù)據(jù)。4月份，全社會(huì)用電量8205億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.0%。從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量112億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)2.0%。第二產(chǎn)業(yè)用電量5584億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.3%；其中，工業(yè)用電量5538億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.5%，高技術(shù)裝備制造業(yè)用電量1050億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.1%。第三產(chǎn)業(yè)用電量1517億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.9%；其中，充換電服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)用電量分別為137億、82億千瓦時(shí)，增速分別達(dá)到61.9%、42.8%。城鄉(xiāng)居民生活用電量992億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.0%。

2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開(kāi)生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控部署視頻會(huì)：要多措并舉壓減產(chǎn)能 嚴(yán)控新增產(chǎn)能

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部5月18日召開(kāi)視頻會(huì)，部署落實(shí)新修訂的生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控實(shí)施方案，分析當(dāng)前生豬生產(chǎn)形勢(shì)，進(jìn)一步壓實(shí)各方責(zé)任，推動(dòng)生豬產(chǎn)業(yè)從數(shù)量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議認(rèn)為，強(qiáng)化生豬產(chǎn)能綜合調(diào)控關(guān)乎生豬穩(wěn)定供給、農(nóng)民增收和防范行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)。各地必須提高政治站位，嚴(yán)格落實(shí)產(chǎn)能去化措施，推動(dòng)生豬價(jià)格合理回升，促進(jìn)生豬產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。會(huì)議要求，要準(zhǔn)確把握現(xiàn)階段生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，抓好生豬產(chǎn)能常態(tài)化精準(zhǔn)化調(diào)控，把去產(chǎn)能、促轉(zhuǎn)型各項(xiàng)工作落到實(shí)處。要鞏固生豬價(jià)格回升勢(shì)頭，促進(jìn)豬肉消費(fèi)，引導(dǎo)養(yǎng)殖場(chǎng)戶理性看待后市行情，防止盲目壓欄和擴(kuò)產(chǎn)賭行情。要多措并舉壓減產(chǎn)能，抓緊修訂省級(jí)實(shí)施方案，強(qiáng)化大型豬企窗口指導(dǎo)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，嚴(yán)控新增產(chǎn)能，引導(dǎo)中小養(yǎng)殖場(chǎng)戶差異化發(fā)展。要強(qiáng)化監(jiān)測(cè)預(yù)警引導(dǎo)，督促生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體履行數(shù)據(jù)報(bào)送義務(wù)，健全權(quán)威信息發(fā)布機(jī)制，多渠道、多頻次發(fā)布權(quán)威預(yù)警信息。要抓好生豬疫病防控，進(jìn)一步筑牢免疫保護(hù)屏障，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)流調(diào)和應(yīng)急處置。要規(guī)范種豬生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，持續(xù)做好養(yǎng)殖業(yè)節(jié)糧降耗，引導(dǎo)屠宰企業(yè)開(kāi)展精細(xì)分割、精深加工，推動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（財(cái)聯(lián)社 楓林）