“十五五”人均預(yù)期壽命80歲！長壽時代健康險如何踐行長期主義？

2026年全國兩會期間，國家領(lǐng)導(dǎo)人在參加政協(xié)聯(lián)組會時強(qiáng)調(diào)，建設(shè)健康中國須立足國情，堅持中國特色衛(wèi)生與健康發(fā)展道路，完善健康促進(jìn)政策體系，深化醫(yī)療、醫(yī)保、醫(yī)藥協(xié)同治理。

“十五五”規(guī)劃綱要明確，加快建設(shè)健康中國、積極應(yīng)對人口老齡化、健全社會保障體系，支持商業(yè)保險擴(kuò)大創(chuàng)新藥支付范圍、強(qiáng)化補(bǔ)充保障作用；至“十五五”末，中國人均預(yù)期壽命目標(biāo)為80歲。這一目標(biāo)既是健康中國的量化成果，亦成為商業(yè)健康險轉(zhuǎn)型的核心導(dǎo)向。人均預(yù)期壽命邁過80歲關(guān)口，中國步入長壽時代，老齡化提速、醫(yī)療需求長期化、健康管理全周期化成為常態(tài)。

在此背景下，商業(yè)健康險告別短期賠付的傳統(tǒng)邏輯，踐行長期主義，以產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)延伸、生態(tài)整合為抓手，構(gòu)建全生命周期健康守護(hù)體系，成為行業(yè)必然選擇。

高端醫(yī)療險保障錯配凸顯

短期產(chǎn)品難以承接終身健康需求

南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來教授指出，“十四五”收官之際，我國商業(yè)健康險交出了一份規(guī)模與轉(zhuǎn)型并行的成績單：總保費(fèi)從2019年的7000億元臺階攀升至2024年底的9774億元，同比增長8.2%。然而成績背后，制度定位模糊、產(chǎn)品同質(zhì)化、技術(shù)支撐不足等深層矛盾仍待破解。

例如，當(dāng)前高端醫(yī)療險市場的核心矛盾，在于商業(yè)邏輯的短期化與客戶對“長期穩(wěn)定保障”“全生命周期健康管理”的長期化需求不匹配，具體表現(xiàn)在：市場主流的一年期高端醫(yī)療險多采用“年年續(xù)保、年年審核”，投保人面臨拒保、漲價、停售風(fēng)險；保證續(xù)保產(chǎn)品亦有期限約束與費(fèi)率調(diào)整隱患，難以提供終身確定性保障，長期健康管理服務(wù)更是缺位。

業(yè)內(nèi)人士指出，傳統(tǒng)高端醫(yī)療險照搬海外模式，未適配中國家庭對保障確定性、實用性的核心訴求，終身保障與管理的供給缺口，成為產(chǎn)品主要短板。人均壽命延長、慢病高發(fā)之下，短期供給與長期需求的失衡，既掣肘行業(yè)升級，亦難以滿足多層次保障需求。

行業(yè)痛點倒逼轉(zhuǎn)型。2月2日，復(fù)星聯(lián)合健康保險與明亞保險經(jīng)紀(jì)推出“醫(yī)路相伴高端醫(yī)療保險（互聯(lián)網(wǎng)）”，以終身保障重構(gòu)高端醫(yī)療險范式。該產(chǎn)品實現(xiàn)終身有效，投保后免年度續(xù)保審核，一般住院保障至85歲，特定疾病住院終身保障，85歲后符合條件可申領(lǐng)護(hù)理金，以長期確定性對沖長壽時代醫(yī)療風(fēng)險。

其長期主義不止于保障期限延長，更在于搭建終身健康管理體系、打通“保障+服務(wù)”閉環(huán)。醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)覆蓋600余家公立醫(yī)院特需/國際部、私立醫(yī)院傳統(tǒng)直付網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)新電子化住院直付，實現(xiàn)全國3800余家公立醫(yī)院全覆蓋，34個省級行政區(qū)三甲醫(yī)院及復(fù)旦版TOP100醫(yī)院悉數(shù)納入，就醫(yī)便利性顯著提升。服務(wù)端近30項增值服務(wù)覆蓋診前、診中、診后，非居家協(xié)助類不限次使用，支持全家共享，契合家庭化保障需求。健康管理配備7×24小時專屬客服與醫(yī)療主理人，提供就醫(yī)預(yù)約、專家對接、病程管理、圍手術(shù)期協(xié)助；未來將聯(lián)動頂級三甲醫(yī)院搭建全周期健康管理平臺，覆蓋日常評估、疾病干預(yù)、專病管理。

保費(fèi)機(jī)制創(chuàng)新是長期主義的關(guān)鍵支撐。該產(chǎn)品采用均衡固定保費(fèi)，投保時鎖定未來全部繳費(fèi)金額，躉交或30年交期內(nèi)費(fèi)率不變，保險公司無權(quán)調(diào)整，繳費(fèi)期滿終身免繳。以40歲男性為例，同等保障責(zé)任下，終身總保費(fèi)顯著低于傳統(tǒng)一年期高端醫(yī)療險。產(chǎn)品以全周期責(zé)任、高彈性設(shè)計、強(qiáng)賠付能力，推動健康險從短期消費(fèi)型向“長期服務(wù)、長期盈利”的經(jīng)營邏輯轉(zhuǎn)型。

雙賬戶模式興起

儲蓄與保障融合的長期財務(wù)規(guī)劃

高端醫(yī)療險重構(gòu)保障范式之際，“雙賬戶”創(chuàng)新模式興起，成為商業(yè)健康險踐行長期主義的新方向。此類產(chǎn)品設(shè)獨立現(xiàn)金價值賬戶與醫(yī)療金賬戶，將儲蓄增值與醫(yī)療保障深度結(jié)合，既滿足長期財富規(guī)劃需求，又可以累積醫(yī)療金提供持續(xù)資金支持，從財務(wù)維度拓展長期主義內(nèi)涵。

以平安健康險“歲月長安特定疾病保險”為典型代表，上市后成為市場熱點。其核心在于將消費(fèi)型醫(yī)療金寫入合同，實現(xiàn)“一張保單、雙重功能”：現(xiàn)金價值賬戶負(fù)責(zé)儲蓄增值，醫(yī)療金賬戶承擔(dān)保障責(zé)任，資金獨立核算、互不擠占。

據(jù)悉，截至目前已有復(fù)星聯(lián)合健康、瑞華保險、太平洋健康險、海保人壽等險企跟進(jìn)推出此類型產(chǎn)品，雖然產(chǎn)品形態(tài)略有差異，但均支持選擇附加一般醫(yī)療金，除覆蓋住院、門急診等傳統(tǒng)醫(yī)療險核心責(zé)任外，進(jìn)一步延伸至體檢、眼科、牙科、疫苗接種、購藥、康復(fù)護(hù)理、生育等健康及慢病管理全場景日常醫(yī)療需求。

有資深精算師提示，該類產(chǎn)品收益核心依托獨立醫(yī)療報銷賬戶，繳費(fèi)期內(nèi)年度固定額度與現(xiàn)金價值共同構(gòu)成收益基礎(chǔ)；但收益測算前提是醫(yī)療金額度“全額使用并折現(xiàn)”，若折現(xiàn)系數(shù)降至50%，第10年IRR將回落至2.01%，回歸行業(yè)預(yù)定利率水平。

從實操看，雙賬戶產(chǎn)品需理性看待：年度固定醫(yī)療額度足額消耗難度較高，追求收益最大化須充分使用醫(yī)療金；產(chǎn)品宜長期持有，提前退保本金損耗較大；收益存在人群差異，未成年人測算值偏高，中老年人相對偏低，但附加一般醫(yī)療保險金仍具吸引力。

雙賬戶模式是行業(yè)適配長壽時代居民財務(wù)與健康雙重需求的結(jié)果，打破消費(fèi)型健康險“保費(fèi)不返還”的局限，將短期保障升級為長期財務(wù)規(guī)劃，豐富長期主義的產(chǎn)品與服務(wù)內(nèi)涵。

重疾風(fēng)險前移

長期主義產(chǎn)品筑牢家庭防護(hù)底線

重疾年輕化趨勢加劇，構(gòu)成長壽時代重要健康風(fēng)險。《國民防范重大疾病健康教育讀本》顯示，19—36歲胃癌患者占比6%—11%，為30年前兩倍；男女重疾高發(fā)年齡段提前至41—50歲，80歲前至少患一種重疾的概率，男性為58%、女性為45%。

重疾經(jīng)濟(jì)沖擊遠(yuǎn)超醫(yī)療費(fèi)用本身：社保報銷有限，靶向藥與前沿療法多為自費(fèi)；治療康復(fù)周期長達(dá)3—5年，家庭收入中斷；康復(fù)、護(hù)理、復(fù)查等持續(xù)支出，易耗盡家庭積蓄。重疾險的核心價值，在于提供確定性現(xiàn)金流，覆蓋治療、康復(fù)與生活開支，保障家庭財務(wù)穩(wěn)定。

太平洋健康險2026年推出的藍(lán)鯨1號終身重疾險，以精細(xì)化、全場景責(zé)任構(gòu)建疾病全階段、家庭全周期防護(hù)網(wǎng)，成為重疾險長期主義標(biāo)桿。該產(chǎn)品保障190種疾病，含120種重疾，在首次重疾基礎(chǔ)上可選二、三次賠付，疾病不分組、間隔期僅1年，破解傳統(tǒng)產(chǎn)品“賠一次即終止”的痛點，適配長壽時代多次患病風(fēng)險。

同時，該產(chǎn)品可選輕癥、中癥責(zé)任：50種輕癥賠付30%保額，20種中癥賠付60%保額，輕/中癥共享最高6次賠付，確診即豁免后續(xù)保費(fèi)，保障持續(xù)有效，實現(xiàn)早干預(yù)、早賠付、早阻斷。該產(chǎn)品不僅僅是一份終身的疾病險，還可選擇添加身故/全殘責(zé)任，形成“疾病保障+終身傳承”雙重屬性，兼顧風(fēng)險防護(hù)與財富傳承，適配全生命周期規(guī)劃。

藍(lán)鯨1號的推出，標(biāo)志頭部險企轉(zhuǎn)向需求導(dǎo)向，以終身化、精細(xì)化設(shè)計筑牢家庭健康風(fēng)險“壓艙石”，兼顧當(dāng)下治療資金與長期康復(fù)、家庭責(zé)任。

商業(yè)健康保險

在健康中國建設(shè)中的功能定位進(jìn)一步凸顯

聚焦“健康中國”戰(zhàn)略，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系許閑教授團(tuán)隊年初重磅發(fā)布《新時期多層次醫(yī)療保障體系研究——統(tǒng)一認(rèn)識與有序銜接》報告，直擊多部門協(xié)同壁壘核心痛點，深度剖析商業(yè)健康險從“補(bǔ)充”到“支柱”的歷史性角色轉(zhuǎn)變，解碼“醫(yī)保+商保”雙軌并進(jìn)的創(chuàng)新藥支付新格局。

報告預(yù)測，我國商業(yè)健康險市場規(guī)模有望于2035年突破2.6萬億元，其在創(chuàng)新藥領(lǐng)域的支付占比預(yù)計提升至近30%。報告提出核心論斷：由基本醫(yī)保和商業(yè)健康險“雙軌并進(jìn)、功能互補(bǔ)”的創(chuàng)新藥支付政策新格局已然形成，將推動各方從零和博弈，轉(zhuǎn)向圍繞“患者價值”的價值共創(chuàng)（Value Co-creation）新時代。

人保健康數(shù)據(jù)顯示，公司在售商業(yè)醫(yī)療險產(chǎn)品超120款，僅2025年創(chuàng)新藥械相關(guān)賠付金額便突破16.4億元。其中30余款百萬醫(yī)療險及中高端醫(yī)療險單獨設(shè)立特定藥品保障責(zé)任，另有10余款創(chuàng)新藥械專屬保險，可覆蓋內(nèi)地及海南博鰲樂城先行區(qū)創(chuàng)新藥械，并配套提供全程就醫(yī)規(guī)劃、藥費(fèi)墊付、慈善贈藥等服務(wù)。

朱銘來指出，“十五五”時期，政策紅利與市場需求雙重驅(qū)動，為商業(yè)健康險破局帶來歷史機(jī)遇。行業(yè)需立足優(yōu)化產(chǎn)品供給、激活團(tuán)體補(bǔ)充醫(yī)療保險潛力、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同三大方向精準(zhǔn)發(fā)力，構(gòu)建與基本醫(yī)保互補(bǔ)協(xié)同的高質(zhì)量發(fā)展格局。

許閑表示，伴隨人口老齡化加速、疾病譜結(jié)構(gòu)變化及醫(yī)療技術(shù)持續(xù)進(jìn)步，基本醫(yī)保“保基本”的制度邊界逐步顯現(xiàn)。商業(yè)健康保險依托市場化機(jī)制開展產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險分擔(dān)，可在保障層次、服務(wù)內(nèi)容和支付方式上形成有效補(bǔ)充，在多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展間形成良性互動。

長壽時代，在政策引導(dǎo)、產(chǎn)品創(chuàng)新與基本醫(yī)保銜接的合力推動下，商業(yè)健康險將持續(xù)增強(qiáng)醫(yī)療保障體系韌性、助力醫(yī)藥創(chuàng)新、滿足多層次健康需求，成為健康中國建設(shè)的重要支撐。