跑輸業(yè)績基準(zhǔn)10%且基金虧錢，基金經(jīng)理績效薪酬最少降30%

編輯 | 范輝

4月17日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)修訂并發(fā)布《基金管理公司績效考核管理指引》（以下簡稱《考核指引》），自發(fā)布之日起實(shí)施。

新規(guī)充分強(qiáng)調(diào)基金產(chǎn)品業(yè)績，突出業(yè)績比較基準(zhǔn)對(duì)比情況，并建立基金經(jīng)理績效薪酬利益綁定機(jī)制。基金虧錢、基金經(jīng)理漲薪的現(xiàn)象將得到終結(jié)，基金虧錢、基金公司股東卻能持續(xù)分紅的勢頭也將得到遏制。

根據(jù)指引，建立基金經(jīng)理績效薪酬利益綁定機(jī)制。要求基金公司根據(jù)基金經(jīng)理過去三年管理主動(dòng)權(quán)益類基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)對(duì)比、基金利潤率的不同情形建立階梯化的績效薪酬調(diào)整機(jī)制。

具體來說，過去三年產(chǎn)品業(yè)績低于業(yè)績比較基準(zhǔn)超過十個(gè)百分點(diǎn)且基金利潤率為負(fù)的，其績效薪酬降幅不得少于30%；基金利潤率雖為正，但低于業(yè)績比較基準(zhǔn)超過十個(gè)百分點(diǎn)的，其績效薪酬應(yīng)當(dāng)下降；顯著超過業(yè)績比較基準(zhǔn)且基金利潤率為正的，其績效薪酬可以合理適度提高。

指引新增股東分紅利益綁定要求。《考核指引》首次明確，對(duì)于過去三年基金產(chǎn)品業(yè)績不佳、投資者虧損較大的，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)降低股東分紅頻率與分紅比例。

此外，指引的考核體系全面升級(jí)。新規(guī)要求考核權(quán)重全面傾斜至“基金投資收益”，首次納入基金利潤率、盈利投資者占比等投資者盈虧情況指標(biāo)，以及業(yè)績比較基準(zhǔn)對(duì)比等產(chǎn)品業(yè)績指標(biāo)，要求3年以上中長期指標(biāo)占比不低于80%，并對(duì)不同類型人員“量身定制”差異化考核要求，包括：對(duì)高級(jí)管理人員，基金投資收益指標(biāo)考核權(quán)重不低于50%；對(duì)主動(dòng)權(quán)益類基金經(jīng)理，產(chǎn)品業(yè)績指標(biāo)考核權(quán)重不低于80%，業(yè)績比較基準(zhǔn)對(duì)比指標(biāo)權(quán)重不低于30%；對(duì)核心銷售人員，投資者盈虧指標(biāo)考核權(quán)重不低于50%等。

指引要求提升績效薪酬遞延和強(qiáng)制跟投要求。新規(guī)將遞延支付金額不少于40%的人員范圍擴(kuò)展至董事長、高管、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和核心業(yè)務(wù)人員，防范關(guān)鍵崗位人員行為短期化；規(guī)定高管、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理應(yīng)當(dāng)分別將不少于當(dāng)年全部績效薪酬的30%、30%、40%購買本公司或本人管理的公募基金，均較現(xiàn)行規(guī)定提高十個(gè)百分點(diǎn)，并明確持有期不得少于一年，推動(dòng)核心崗位人員與投資者實(shí)現(xiàn)“收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”。