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藥圈觀察局,最新觀察: ?
近日,恒瑞醫(yī)藥的海外戰(zhàn)略合作伙伴Kailera Therapeutics(KLRA)成功登陸納斯達(dá)克,募資6.25億美元,創(chuàng)下2021年以來美國生物科技領(lǐng)域最大規(guī)模IPO。
其登陸資本市場的全部資產(chǎn),全部來自恒瑞醫(yī)藥自主研發(fā)的三款GLP-1 類創(chuàng)新藥產(chǎn)品組合。恒瑞醫(yī)藥于2024年5月以 "NewCo" 模式將該產(chǎn)品組合在除大中華區(qū)以外的全球范圍內(nèi)開發(fā)、生產(chǎn)和商業(yè)化的獨(dú)家權(quán)利許可給 Kailera,雙方約定恒瑞負(fù)責(zé)大中華區(qū)市場,Kailera 負(fù)責(zé)全球其他地區(qū)的開發(fā)與商業(yè)化。
協(xié)議約定,恒瑞獲得1億美元不可退還首付款和1000萬美元技術(shù)轉(zhuǎn)移費(fèi),合計1.1億美元現(xiàn)金;恒瑞可獲得最高2億美元的臨床開發(fā)及監(jiān)管里程碑付款;恒瑞可獲得最高57.25億美元的銷售里程碑付款;恒瑞將按凈銷售額計算獲得中個位數(shù)至低雙位數(shù)比例的銷售提成。
計算出交易總價值最高可超60億美元,同時恒瑞還獲得了Kailera 的19.9%股權(quán)(但本次IPO發(fā)行完成后,恒瑞醫(yī)藥的持股比例似乎被攤薄至了 9.8%)。
授權(quán)的3個品種分別是瑞普泊肽、KAI-7535/HRS-7535、KAI-4729/HRS-4729。
Kailera Therapeutics于2024年由貝恩資本生命科學(xué)基金聯(lián)合Atlas Ventures、RTW資本、Lyra資本在美國聯(lián)合出資成立,是一家專注于肥胖癥及代謝疾病治療的生物科技公司。
CEO Ronald C. Renaud Jr.曾擔(dān)任Cerevel、Translate Bio、Idenix三家公司CEO;
CMO Scott Wasserman曾任安進(jìn)全球代謝領(lǐng)域負(fù)責(zé)人;CCO Jamie Coleman曾負(fù)責(zé)禮來Zepbound、Trulicity兩大產(chǎn)品品牌運(yùn)營;CFO Douglas Pagán曾任 Dicerna CFO。
憑借強(qiáng)大的團(tuán)隊和優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn),Kailera在成立后迅速獲得資本市場青睞,2024年10月完成4億美元A輪融資,2025年10月再完成6億美元B輪融資,累計融資額達(dá)10億美元,位列2025年全球制藥領(lǐng)域融資第二。
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