你的信用卡，正在悄悄消失

你上一次用信用卡是什么時候？

很多人的答案，是「想不起來了」。

因?yàn)槲⑿胖Ц逗椭Ц秾殻呀?jīng)把信用卡擠到了角落里。

但就算想用，以后可能也越來越難——不是額度沒了，是卡本身要消失了。

2026年4月，一個話題登上了微博熱搜：

「多家銀行宣布停發(fā)超42款信用卡產(chǎn)品。」

農(nóng)業(yè)銀行停了餓了么聯(lián)名卡、奧運(yùn)版Visa卡、大學(xué)生青春卡……

民生銀行停了11款聯(lián)名信用卡。

交通銀行停了高達(dá)主題信用卡的五款卡面。

廣發(fā)銀行、武漢農(nóng)商行、浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行……一波接一波。

這不是偶然，這是一場「有組織的撤退」。

中國的信用卡時代，正在落幕。

數(shù)字有多觸目驚心

【配圖建議：信用卡發(fā)卡量2019-2025年走勢折線圖，2022年三季度標(biāo)注歷史高點(diǎn)，后持續(xù)下滑】

不要覺得夸張。看一下這些數(shù)字：

截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量：6.96億張

較2024年末減少：約3100萬張

較2022年三季度末歷史高點(diǎn)累計(jì)減少：1.11億張

規(guī)模逼近：2018年年末水平，創(chuàng)近7年新低

相當(dāng)于：短短三年間，平均每7張信用卡中就有1張消失

來源：中國人民銀行《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》

1.11億張。

這是三年里從市場上消失的信用卡數(shù)量。

這個數(shù)字，比整個德國的人口還多。

貸款余額呢？更慘。

建設(shè)銀行（曾是全國首家信用卡貸款余額突破萬億的銀行）：2025年余額同比減少568億元，降幅5.6%

中國銀行：信用卡貸款從2024年的5934億元，降至2025年的4860億元，降幅超18%

12家銀行2025年信用卡透支額同比降幅超過10%

瑞豐銀行降幅最大：33.97%

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 / 中新經(jīng)緯 / 證券時報

「中國建行信用卡貸款余額突破萬億」，曾經(jīng)是一個里程碑式的新聞。

現(xiàn)在這個里程碑開始倒退。

不只是數(shù)量在縮，連機(jī)構(gòu)也在消失。

2025年：交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等合計(jì)66家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)

其中交通銀行關(guān)停最多：58家

進(jìn)入2026年：廣州銀行開年不足一個月即關(guān)停7家信用卡分中心

多家銀行同步關(guān)停獨(dú)立信用卡App，將功能并入手機(jī)銀行主App

來源：國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng) / 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

「信用卡分中心」，是當(dāng)年各大銀行跑馬圈地時密集設(shè)立的前線據(jù)點(diǎn)。

那時候，業(yè)務(wù)員站在地鐵口、大學(xué)門口，拉你辦一張卡，送個行李箱或者公仔。

現(xiàn)在，這些據(jù)點(diǎn)正在一個一個關(guān)門。

銀行為什么突然不想發(fā)卡了？

表面原因，銀行給的說法很多：「業(yè)務(wù)調(diào)整」「合約到期」「聯(lián)名方合作終止」。

這些都是真的，但都不是最根本的原因。

根本原因，是兩個字：

壞賬。

▍不良率，在悄悄上升

銀行發(fā)信用卡，是為了賺利息收入和手續(xù)費(fèi)。

但前提是：持卡人要還得上。

2025年，信用卡不良率全面上升：

工商銀行信用卡不良率：4.61%（較2024年末3.5%，上升111個基點(diǎn)）

建設(shè)銀行信用卡不良率：2.36%（同比+0.14個百分點(diǎn)）

交通銀行信用卡不良率：2.68%（同比+0.34個百分點(diǎn)）

中國銀行信用卡不良率：2.18%（同比+0.45個百分點(diǎn)）

來源：各行2025年年報 / 證券時報

工商銀行4.61%，意味著什么？

意味著每100個工商銀行信用卡客戶里，有將近5個人還不上錢。

「還不上錢」不只是個人的問題。

對銀行來說，這些錢就變成了壞賬，要從利潤里核銷。

核銷一次還好，但當(dāng)規(guī)模越來越大，銀行開始算一筆賬：

發(fā)卡越多，壞賬就越多，凈利潤就越少。不如少發(fā)，只發(fā)給真正好的客戶。

▍移動支付，把信用卡變成了「多余的一步」

另一個讓銀行不得不退的原因，是用戶行為已經(jīng)徹底改變了。

2025年，中國移動支付交易規(guī)模超過400萬億元。

消費(fèi)者買東西，下意識地就打開了微信或支付寶，根本不想再多點(diǎn)一下「切換至信用卡支付」。

信用卡存在的核心價值之一——「先消費(fèi)后還款」的透支功能——

已經(jīng)被微信信用買和花唄悄悄替代了。

而且這些替代品，更方便，更無感，更符合當(dāng)代人的消費(fèi)習(xí)慣。

銀行辛辛苦苦發(fā)出去的信用卡，變成了用戶錢包里沉睡的塑料片。

維護(hù)這些睡眠卡，還要花成本——寄賬單、維系客服、處理糾紛。

越來越多的信用卡，從「資產(chǎn)」變成了「負(fù)擔(dān)」。

▍聯(lián)名卡泡沫，被戳破了

過去十年，銀行熱衷于聯(lián)名卡：

和航空公司聯(lián)名，和電商平臺聯(lián)名，和動漫IP聯(lián)名，和汽車品牌聯(lián)名。

聯(lián)名的邏輯是：借助對方的用戶群，拉新獲客。

一張餓了么聯(lián)名卡，能給銀行帶來多少新客戶？

一張高達(dá)主題信用卡，能讓多少動漫迷真正成為銀行的忠實(shí)用戶？

有研究數(shù)據(jù)顯示：只有8%的用戶能清楚記得自己所有信用卡的權(quán)益。

38.7%的人「大致記得」，29.3%的人「只記得一兩個常用權(quán)益」。

24%的人直接說：記不住，需要的時候才去查。

聯(lián)名卡發(fā)了，用戶拿到手里看了兩眼就扔抽屜里了。

這張卡只消耗了銀行的發(fā)卡成本，卻沒有帶來任何有效的消費(fèi)行為。

聯(lián)名卡，是銀行在移動支付沖擊下的一次病急亂投醫(yī)。現(xiàn)在這批藥方失效了，醫(yī)案也一起收了。

這件事和你有什么關(guān)系？

「少幾張信用卡，我又不用，有什么影響？」

你大概會這么想。

但停發(fā)信用卡這件事，只是一個表象。

它背后反映的，是整個零售信貸體系的系統(tǒng)性收縮。

▍銀行零售貸款，全面收緊

信用卡不良率高的背后，是居民還款能力的結(jié)構(gòu)性下降。

不只是信用卡，從個人消費(fèi)貸到小額信貸，銀行整體都在更謹(jǐn)慎：

2026年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓掛牌項(xiàng)目：313單，涉及未償貸款本息730億元（同比+7.0%）

銀行普遍收緊高風(fēng)險客群準(zhǔn)入，主動清理睡眠賬戶

多家銀行信用卡授信額度向動態(tài)調(diào)整模式切換（也就是「好的客戶額度升，不活躍的降」）

來源：國泰海通證券銀行研報2026年4月 / 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

這意味著：如果你有穩(wěn)定收入、良好信用記錄，銀行對你可能更好。

但如果你的收入不穩(wěn)定，或者有過逾期記錄，

你能拿到的信貸空間，正在悄悄縮小。

▍消費(fèi)場景的「金融支撐」在弱化

過去，銀行大量發(fā)卡是因?yàn)橛幸粋€假設(shè)：

消費(fèi)信貸能刺激消費(fèi)，消費(fèi)能拉動經(jīng)濟(jì)。

但現(xiàn)在越來越多的銀行意識到：

消費(fèi)信貸的前提，是消費(fèi)者有意愿、有能力去消費(fèi)。

當(dāng)居民負(fù)債率已經(jīng)很高、收入預(yù)期不確定，推出再多信用卡，也不過是推高了壞賬率。

信用卡是最貼近普通消費(fèi)者的金融產(chǎn)品。

當(dāng)連信用卡都開始退場，我們看到的，是一個更大的趨勢：

中國零售金融，正在從「跑馬圈地」走向「精耕細(xì)作」。

▍「先花明天的錢」這個邏輯，正在被重新審視

過去二十年，消費(fèi)金融行業(yè)有一個底層敘事：

「先花明天的錢，享受今天的生活。」

信用卡、花唄、白條——都是這個邏輯的變體。

但透支消費(fèi)的前提，是你相信明天會更好、收入會增長、能還得上。

當(dāng)這個預(yù)期開始動搖，信用卡就從「財(cái)務(wù)工具」變成了「麻煩制造者」。

4.61%的工商銀行信用卡不良率背后，

是真實(shí)的家庭在真實(shí)地還不上錢。

接下來，信用卡還有救嗎？

說到這里，好像一片哀鴻。

但信用卡行業(yè)真的會全面消亡嗎？

不會。但它會發(fā)生深刻的變化。

▍變化一：從「廣撒網(wǎng)」到「精耕高凈值客戶」

頭部銀行已經(jīng)非常清晰地表達(dá)了戰(zhàn)略方向：

不再追求發(fā)卡數(shù)量，轉(zhuǎn)而深耕「優(yōu)質(zhì)客群」。

這意味著：普通工薪族的信用卡額度可能縮水，

但高收入、高流水的客戶，銀行會給出更好的權(quán)益、更高的額度、更個性化的服務(wù)。

信用卡，將從「人手一張」變成「高凈值標(biāo)配」。

▍變化二：聯(lián)名卡消失，「場景卡」崛起

被砍掉的，主要是那些「IP聯(lián)名」「主題聯(lián)名」類的裝飾性產(chǎn)品。

但真正和消費(fèi)場景深度綁定的卡，并不會消失。

比如機(jī)場貴賓室權(quán)益的高端卡，比如和醫(yī)療健康場景深度捆綁的醫(yī)療卡，

比如和「即時消費(fèi)」場景結(jié)合的本地生活卡。

這類卡，用一次就能感受到價值，不會成為睡眠卡。

▍變化三：數(shù)字化，把信用卡變成「功能」而非「實(shí)體卡」

多家銀行關(guān)停獨(dú)立信用卡App，把功能整合進(jìn)主App。

這不只是「省成本」，更是一種產(chǎn)品形態(tài)的進(jìn)化：

信用卡不再需要一張實(shí)體的塑料卡，它就是銀行App里的一個授信功能。

你消費(fèi)，用的是這個額度；還款，也在這個App里一鍵完成。

信用卡會消失，但「信用消費(fèi)」不會。只是它的載體在變。

一個更大的問題

說完信用卡，讓我們抬頭看看更大的圖景。

一億一千萬張信用卡消失，不是因?yàn)槿藗冏兏F了。

（雖然部分原因確實(shí)如此。）

更根本的原因是：

整個金融行業(yè)，對消費(fèi)者的「信用透支能力」的判斷，正在變得更保守。

這種保守，意味著什么？

意味著整個社會的「加杠桿」沖動在下降。

意味著銀行在更認(rèn)真地思考：這筆錢貸出去，能收回來嗎？

這不是壞事。過于激進(jìn)的信貸擴(kuò)張，從來都是風(fēng)險積累的前兆。

美國的次貸危機(jī)、中國的P2P暴雷，都是同樣的故事。

你的信用卡在消失。

但比信用卡更值得關(guān)注的，

是那個曾經(jīng)支撐中國消費(fèi)繁榮的邏輯，

正在被重新校準(zhǔn)。

下一個被「精簡」的金融產(chǎn)品是什么？

消費(fèi)貸？分期付款？還是某種我們還沒意識到的信貸形式？

信用卡的退場，只是開幕。金融體系在做一次深層的自我矯正。

?? 信息來源

1. 中國人民銀行《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》

2. 民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行停發(fā)信用卡公告 / 2026年Q1

3. 《多家銀行密集停發(fā)信用卡》/ 證券時報2026年4月15日

4. 《多家銀行停發(fā)部分信用卡，有銀行去年少了500萬張》/ 中新經(jīng)緯2026年4月15日

5. 《發(fā)卡量連續(xù)三年下滑，多家銀行密集停發(fā)信用卡》/ 界面新聞2026年4月

6. 《多家銀行宣布停發(fā)超42款信用卡產(chǎn)品》/ 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道2026年4月16日

7. 工商銀行/建設(shè)銀行/交通銀行/中國銀行2025年年報（信用卡不良率數(shù)據(jù)）

8. 國泰海通證券銀行團(tuán)隊(duì)研報2026年4月（不良貸款轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)）

9. 金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟《2025消費(fèi)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型主題調(diào)研報告》（權(quán)益記憶率數(shù)據(jù)）

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