銀行業(yè)金融科技競爭圖譜：大行做勢、股份行做市、城商行做點(diǎn)

文 | 中國金融網(wǎng)(CFN) 大河

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2025年，商業(yè)銀行科技金融交出了一張極具辨識度的成績單。截至2025年末，已披露年報(bào)的22家上市銀行科技貸款余額規(guī)模已接近30萬億元，9家銀行正式躋身科技貸款“萬億元俱樂部”。從六大行的規(guī)模制霸，到股份行的客戶深耕，再到城商行的區(qū)域追趕，三種截然不同的打法在同一賽道上一同發(fā)力，形成了一條清晰的“大行做勢、股份行做市、城商行做點(diǎn)”的科技金融競爭圖譜。這一格局的背后，是不同類型的銀行根據(jù)自身資源稟賦和戰(zhàn)略定位所做出的差異化選擇。

大行的“強(qiáng)戰(zhàn)略”：規(guī)模制勝，系統(tǒng)破局

對于資產(chǎn)總額數(shù)十萬億元的國有大行而言，科技金融不是一道選擇題，而是一道必須給出系統(tǒng)性回答的必答題。

規(guī)模是國有大行科技金融最直觀的標(biāo)簽。截至2025年末，工商銀行科技貸款余額突破6萬億元，同比增長近20%；建設(shè)銀行科技貸款余額達(dá)5.25萬億元，同比增長18.91%；中國銀行科技貸款余額為4.82萬億元，同比增長18.78%；農(nóng)業(yè)銀行科技貸款余額為4.7萬億元，同比增長20.1%；交通銀行科技貸款余額為1.58萬億元，同比增長10.73%；郵儲銀行科技貸款余額為9500億元，同比增長超過13%。六大行合計(jì)突破23萬億元，占全市場比重超80%。在科技金融的市場版圖中，大行構(gòu)成了“穩(wěn)筑基本盤”的絕對主力。

規(guī)模的另一面是組織變革。大行的打法邏輯是：用系統(tǒng)化的組織架構(gòu)匹配系統(tǒng)化的資金投放。工行、中行均于2024年成立總行級科技金融中心，打造總-分-支-網(wǎng)點(diǎn)多層次組織體系；建行在總行層面成立科技金融部（二級部），在重點(diǎn)區(qū)域一級分行設(shè)立科技金融創(chuàng)新中心；農(nóng)行構(gòu)建了“科技金融服務(wù)中心－科技金融部-科技專業(yè)支行”三層專營服務(wù)體系，設(shè)立25家科技金融服務(wù)中心與300余家科技專業(yè)支行。在中行山東省分行，僅省行層面的科技金融中心自成立以來已批復(fù)客戶120戶，批復(fù)總量630億元，不良率保持為0——這種“專業(yè)化+體系化”的架構(gòu)設(shè)計(jì)，正是大行憑借規(guī)模和資源稟賦建立起的系統(tǒng)性競爭力。

在大行科技金融的版圖中，AIC（金融資產(chǎn)投資公司）股權(quán)投資是另一塊不可忽視的拼圖。截至2025年末，建行累計(jì)設(shè)立28只AIC股權(quán)投資試點(diǎn)基金，中行完成28只AIC基金注冊、合計(jì)認(rèn)繳規(guī)模234億元。從信貸到股權(quán)投資，大行正在用“全牌照”優(yōu)勢構(gòu)建起覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)鏈條。

股份行的“精策略”：客戶導(dǎo)向，特色突圍

與大行的“規(guī)模先行”不同，股份制銀行的科技金融更加注重客戶的深度經(jīng)營和生態(tài)構(gòu)建。四家股份行于2025年同期站上萬億臺階，但其戰(zhàn)略取徑各顯特色。

興業(yè)銀行以1.12萬億元余額位居股份行首位，將科技金融列為繼綠色銀行、財(cái)富銀行、投資銀行之后的“第四張名片”之首。這一戰(zhàn)略定位在組織架構(gòu)上得到體現(xiàn)：該行搭建“1+20+150”總分支三級經(jīng)營管理體系，以“五鏈”為核心構(gòu)建科技金融生態(tài)圈，已服務(wù)科技金融客戶36.49萬戶。2025年11月，興銀金融資產(chǎn)投資公司獲批開業(yè)，成為全國首家獲批、首家開業(yè)的股份制銀行系A(chǔ)IC，補(bǔ)齊了“股債貸”一體化的關(guān)鍵一環(huán)。

浦發(fā)銀行則將科技金融作為“數(shù)智化”戰(zhàn)略的第一主賽道，提出“把銀行做成科技公司的一個部門”的理念，在全國布局510家科技（特色）支行，服務(wù)科技型企業(yè)超24萬戶，科技貸款不良率僅0.68%，低于全行對公平均118個基點(diǎn)。

中信銀行的戰(zhàn)略特色在于“投資銀行部與科技金融中心合署辦公”，以投行思維驅(qū)動科技金融，截至2025年末科技貸款余額約1.07萬億元，增幅14.75%。

招商銀行則依托零售基因向科技金融延伸，2025年新設(shè)總行一級部門科技金融部，構(gòu)建“1+20+100”組織陣型，即1個科技金融委員會、20家科技金融重點(diǎn)分行、100家科技金融專門支行，科技企業(yè)貸款占對公貸款比重超過34%，系股份行首位。

從四家股份行的打法中可以看出一個共同特征：不再將科技金融簡單視為信貸規(guī)模的擴(kuò)張，而是通過客戶經(jīng)營、生態(tài)構(gòu)建、特色產(chǎn)品、戰(zhàn)略升維等精細(xì)化手段，在存量市場中尋找增量。

城商行的“實(shí)操作”：區(qū)域深耕，靈活突圍

城商行雖然整體科技貸款規(guī)模遠(yuǎn)不及大行和股份行，但其增長的活力和區(qū)域深耕的深度，構(gòu)成了科技金融競爭版圖上不可忽視的力量。

從增速看，部分城商行表現(xiàn)極為搶眼。重慶銀行科技型企業(yè)貸款余額同比增長60%，在已披露數(shù)據(jù)的上市銀行中居于前列；鄭州銀行、青島銀行科技貸款余額同比分別增長25.57%和21.75%。增速背后，是城商行憑借屬地優(yōu)勢對本地科技企業(yè)的貼身服務(wù)。以長三角5家萬億級城商行為例，江蘇銀行服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)2.4萬家、科技貸款余額近2900億元，江蘇省內(nèi)專精特新企業(yè)“六成有服務(wù)、三成有授信”；上海銀行科技貸款余額1976億元，覆蓋上海近三成高新技術(shù)企業(yè)；杭州銀行圍繞人工智能六大子行業(yè)通過名單制+專營團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)賽道布局，合作覆蓋率近60%。

在服務(wù)模式上，城商行的“實(shí)”體現(xiàn)在機(jī)制創(chuàng)新上。部分城商行將科技金融考核指標(biāo)單獨(dú)列出并提高權(quán)重，適度提高不良容忍度，促進(jìn)“敢貸、愿貸、能貸、會貸”。在組織架構(gòu)上，多家城商行搭建了與大行、股份行類似的專營體系——北京銀行設(shè)立科技金融部，江蘇銀行建立科技金融專營機(jī)構(gòu)，杭州銀行構(gòu)建了覆蓋七大行業(yè)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)體系。差異化競爭不僅體現(xiàn)在規(guī)模指標(biāo)上，更體現(xiàn)在對本地科技生態(tài)的系統(tǒng)性賦能能力上。

科技金融的核心要義：在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中檢驗(yàn)

中國金融網(wǎng)董事長何世紅指出，全年銀行業(yè)科技貸款接近30萬億元，這一數(shù)字的意義不在于信貸投放本身，而在于資金是否真正流向了那些具有核心創(chuàng)新能力、急需金融支持的企業(yè)。不同類型的銀行選擇了適配自身資源稟賦的差異化路徑：大行以系統(tǒng)性架構(gòu)支撐規(guī)模化投放，股份行以精細(xì)化運(yùn)營深耕客戶價(jià)值，城商行以靈活機(jī)制填補(bǔ)金融服務(wù)空白。這三條路徑并非相互排斥，而是相互補(bǔ)充，共同構(gòu)成了銀行業(yè)服務(wù)科技創(chuàng)新的多層次體系。

科技金融的終極評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，不是貸款余額的數(shù)字，而是金融資源是否配置到了最具創(chuàng)新活力的領(lǐng)域，科技創(chuàng)新成果是否因金融的支持而加速轉(zhuǎn)化。從這個意義上說，近30萬億元科技貸款的意義，在于它使一家又一家專精特新企業(yè)從實(shí)驗(yàn)室走向生產(chǎn)線、從初創(chuàng)期跨越到成熟期。當(dāng)銀行的信貸邏輯從“看抵押物”轉(zhuǎn)向“看核心技術(shù)”，當(dāng)服務(wù)模式從“放貸”轉(zhuǎn)向“全程陪伴”，科技金融才真正回歸了服務(wù)的本質(zhì)。

中國金融網(wǎng)評論

從2025年年報(bào)數(shù)據(jù)看，銀行業(yè)在科技金融領(lǐng)域已形成了清晰的差異化競爭格局。大行憑借龐大的資本實(shí)力和組織體系做“面”上的覆蓋，股份行圍繞客戶價(jià)值和生態(tài)協(xié)同做“線”上的深耕，城商行依靠屬地優(yōu)勢和機(jī)制靈活做“點(diǎn)”上的突破。三者構(gòu)成了一套完整的服務(wù)層級。

但2025年銀行科技貸款總規(guī)模逼近30萬億元，這一數(shù)據(jù)的另一面同樣值得思考——信貸投放規(guī)模的快速擴(kuò)張能否與經(jīng)濟(jì)周期的波動相適應(yīng)？華夏銀行53.74%的增速、重慶銀行60%的增速，在資源投入強(qiáng)度空前的同時，也對銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和資產(chǎn)質(zhì)量管控提出了更高要求。真正的科技金融，并不是信貸規(guī)模的堆砌，而是用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和資源整合效率，在資金需求端與供給端之間找到最有效的配置方式。

當(dāng)銀行科技貸款的增速開始遠(yuǎn)超對公貸款均值，當(dāng)以AIC和科創(chuàng)債為核心的多元化金融工具大規(guī)模布局，科技金融的下半場或?qū)⒉辉偈呛唵蔚囊?guī)模競賽，而是一場關(guān)于價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和生態(tài)構(gòu)建能力的綜合較量。