中國(guó)智能盒子規(guī)模繼續(xù)在市場(chǎng)底部；游戲、學(xué)習(xí)及AI融合是可見(jiàn)的突圍方向

回望過(guò)去十多年，中國(guó)智能（OTT）盒子市場(chǎng)的規(guī)模在經(jīng)歷了2011-2016年的野蠻生長(zhǎng)后，從近1400萬(wàn)臺(tái)的峰值一路衰退，到如今已不足250萬(wàn)臺(tái)。

根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，中國(guó)智能盒子（不含運(yùn)營(yíng)商、廣電定制盒子）市場(chǎng)的全渠道銷(xiāo)量為240.6萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.4%。

2014-2025年 中國(guó)智能盒子市場(chǎng)全渠道銷(xiāo)量

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO），單位：萬(wàn)臺(tái)

在中國(guó)市場(chǎng)，智能電視的滲透率早已見(jiàn)頂，且原生功能完善，外接盒子的必要性大大降低；長(zhǎng)期以來(lái)，廣電與運(yùn)營(yíng)商正推進(jìn)去機(jī)頂盒化，以同軸直連、軟終端等方案替代外接設(shè)備；同時(shí)，低成本投屏工具的普及，進(jìn)一步分流輕度用戶(hù)。此外，政策持續(xù)引導(dǎo)“機(jī)頂盒內(nèi)置化”與一體化終端，亦抑制了獨(dú)立盒子的增長(zhǎng)空間。

不過(guò)，就如同“利空出盡”，盡管市場(chǎng)規(guī)模仍在下滑，但降幅已經(jīng)顯著收窄。這意味著，行業(yè)出清接近尾聲，規(guī)模到達(dá)底部，特定需求開(kāi)始支撐基本盤(pán)。

品牌格局：

騰訊、小米、天貓魔盒穩(wěn)居第一梯隊(duì)

目前，在中國(guó)智能盒子市場(chǎng)的銷(xiāo)售中，以天貓、京東為代表的傳統(tǒng)主流電商渠道發(fā)揮著主導(dǎo)地位。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2025年，這一線(xiàn)上渠道的銷(xiāo)量為129.9萬(wàn)臺(tái)，與2024年基本持平；在整體市場(chǎng)中的占比達(dá)到56.3%。

從傳統(tǒng)主流電商渠道的市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，2025年，智能盒子頭部陣營(yíng)迎來(lái)了位次重構(gòu)，行業(yè)資源進(jìn)一步向具備內(nèi)容生態(tài)、產(chǎn)品迭代與渠道優(yōu)勢(shì)的主流品牌集中，中小品牌及白牌份額逐漸萎縮甚至退出。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，騰訊穩(wěn)居當(dāng)年的銷(xiāo)量首位，小米反超天貓魔盒來(lái)到第二，而在2024年位列第四的鯨威退出頭部陣營(yíng)，被當(dāng)貝所替代。

騰訊以20.5%的市場(chǎng)份額繼續(xù)領(lǐng)跑主流電商市場(chǎng)，核心優(yōu)勢(shì)在于內(nèi)容生態(tài)完善、產(chǎn)品能力突出。依托視頻平臺(tái)、云服務(wù)以及游戲內(nèi)容資源，騰訊系盒子能夠在內(nèi)容分發(fā)與用戶(hù)運(yùn)營(yíng)上形成閉環(huán)。同時(shí)憑借8K超高清、杜比視界、杜比全景聲、HDR Vivid、DTS等前沿技術(shù)，構(gòu)筑起綜合的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

騰訊極光盒子由小湃科技研發(fā)設(shè)計(jì)，雙方深度協(xié)同，持續(xù)加碼在超高清產(chǎn)品的資源投入，并在AI音畫(huà)質(zhì)增強(qiáng)，騰訊混元多模態(tài)大模型等核心技術(shù)領(lǐng)域建立起技術(shù)護(hù)城河。2025 年雙方聯(lián)合推出的騰訊極光盒子7系列，擺脫了低端價(jià)格戰(zhàn)，在500元以上高端市場(chǎng)的銷(xiāo)量份額接近五成。

小米的優(yōu)勢(shì)是IoT生態(tài)與品牌積淀，2025年在主流電商市場(chǎng)的銷(xiāo)量份額為14.1%。小米盒子5自2025年5月上市后，成為了內(nèi)部第二大暢銷(xiāo)機(jī)型，全年為品牌貢獻(xiàn)了22.5%的份額。

天貓魔盒憑借淘系電商的主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，市占率為13.6%。到2025年，產(chǎn)品已經(jīng)迭代至第八代，性能、系統(tǒng)流暢度、交互體驗(yàn)上有全方位的優(yōu)化。品牌常配合電商大促與下沉市場(chǎng)滲透，以高性?xún)r(jià)比與渠道效率取勝。

2025年 中國(guó)智能盒子傳統(tǒng)主流電商市場(chǎng)主要品牌份額

數(shù)據(jù)來(lái)源：洛圖科技（RUNTO）線(xiàn)上監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，單位：%

產(chǎn)品亮點(diǎn)：

游戲、學(xué)習(xí)、AI 大模型成創(chuàng)新方向

經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，智能盒子的硬件配置趨于成熟，4K清晰度和四核處理器的滲透率均已超過(guò)95%。在2025年，游戲能力、學(xué)習(xí)場(chǎng)景與AI融合，成為了主流廠(chǎng)商突圍的核心方向。

首先是游戲能力的強(qiáng)化。隨著云游戲技術(shù)的成熟與網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的提升，以騰訊為代表的廠(chǎng)商通過(guò)引入云游戲平臺(tái)、優(yōu)化手柄適配以及提升系統(tǒng)性能，使用戶(hù)可以在電視端獲得接近主機(jī)級(jí)的娛樂(lè)體驗(yàn)。這一變化不僅拓展了使用場(chǎng)景，也在一定程度上提升了設(shè)備的開(kāi)機(jī)率和活躍度。

其次是學(xué)習(xí)場(chǎng)景的嵌入。在家庭教育需求持續(xù)存在的背景下，智能盒子通過(guò)整合少兒教育、繪本朗讀、同步課堂、素質(zhì)啟蒙等內(nèi)容，配合大屏護(hù)眼、遠(yuǎn)程管控、AI輔導(dǎo)功能，從娛樂(lè)終端延伸為家庭學(xué)習(xí)終端，直擊家長(zhǎng)對(duì)孩子大屏健康使用與高效學(xué)習(xí)的需求。

更具決定性的變化來(lái)自于AI大模型的引入。隨著生成式AI技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)接入大模型能力，智能盒子不再局限于基礎(chǔ)語(yǔ)音點(diǎn)播，而是可以實(shí)現(xiàn)語(yǔ)義理解、多輪對(duì)話(huà)、個(gè)性化推薦以及跨應(yīng)用任務(wù)執(zhí)行等功能。

在具體應(yīng)用層面，部分機(jī)型支持DeepSeek等大模型深度融合，可完成問(wèn)答、翻譯、內(nèi)容講解；騰訊極光盒子則在行業(yè)內(nèi)率先部署OpenClaw AI代理工具，實(shí)現(xiàn)日程、文檔、智能家居自動(dòng)化管理，并首次在機(jī)頂盒終端落地AI繪本功能，通過(guò)語(yǔ)音指令即可自動(dòng)生成專(zhuān)屬繪本內(nèi)容。

市場(chǎng)預(yù)測(cè)：

短期溫和下滑，預(yù)計(jì)2026年為230萬(wàn)臺(tái)

展望未來(lái)，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，中國(guó)智能盒子市場(chǎng)暫不存在短期內(nèi)回到增長(zhǎng)軌道的可能性，但也不再具備大幅下滑的基礎(chǔ)。在近兩三年，整體市場(chǎng)將維持溫和波動(dòng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

從規(guī)模角度看，新增需求的有限決定了市場(chǎng)難以實(shí)現(xiàn)顯著擴(kuò)張，但替換需求與細(xì)分場(chǎng)景需求將提供基本支撐。特別是在老舊設(shè)備更新、以及細(xì)分人群（如老年用戶(hù)、兒童家庭）場(chǎng)景中，仍存在一定空間。

從競(jìng)爭(zhēng)格局看，市場(chǎng)品牌的集中趨勢(shì)將進(jìn)一步強(qiáng)化。隨著生態(tài)能力的重要性不斷提升，具備內(nèi)容、系統(tǒng)或AI能力的廠(chǎng)商將持續(xù)擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)，而缺乏核心資源的品牌將逐步退出市場(chǎng)。

從產(chǎn)品演進(jìn)看，AI將成為決定行業(yè)方向的關(guān)鍵變量。如果大模型能力能夠在OTT場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定落地，并形成可感知的用戶(hù)價(jià)值，那么其有望重新定義盒子的市場(chǎng)定位，使其從邊緣設(shè)備轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾募彝ト肟谥弧?/p>

但與此同時(shí)，也需要看到AI落地仍面臨算力成本、交互體驗(yàn)、內(nèi)容適配等多重挑戰(zhàn)。如果這些問(wèn)題無(wú)法有效解決，AI可能更多的停留在概念層面，對(duì)市場(chǎng)的拉動(dòng)作用有限。

洛圖科技（RUNTO）預(yù)測(cè)，2026年，中國(guó)智能盒子市場(chǎng)的整體銷(xiāo)量將繼續(xù)下滑至230萬(wàn)臺(tái)左右，同比降幅約為4%。