25億追償風波浮出水面！九江銀行真實實力早已超出想象？

出品|中訪網

審核|李曉燕

樓市深度調整的大背景下，房企債務風險出清仍在持續。近期，九江銀行向融創地產追償近25億元債務的金融糾紛案件，走進了大眾視野。這場備受關注的跨省信托貸款糾紛，看似是一場普通的金融債務拉鋸，實則是本輪地產行業洗牌中，地方上市城商行直面風險、主動自救、加速轉型的真實縮影。

拋開市場片面的輿論解讀，深入復盤整件事不難發現，這場風波雖暴露了銀行過往業務布局的歷史遺留短板，但更直觀展現出九江銀行超強的風險處置能力、穩健的經營底色和自我革新的發展魄力，為一眾地方城商行穿越行業周期提供了鮮活范本。

本次糾紛的核心，是一筆特殊的跨省信托通道貸款。扎根江西九江的九江銀行，未在云南設立分支機構，早年通過渤海信托通道，向融創云南系項目公司投放大額貸款。隨著地產行業下行，相關項目貸款如期逾期，本金疊加利息、罰息、違約金，總追償金額逼近25億元。

不同于部分金融機構面對大額逾期債務的拖延、觀望態度，九江銀行選擇主動亮劍、依法維權。銀行正式發起金融借款合同糾紛訴訟，清晰梳理債權證據，明確各方還款及連帶清償責任，同時向法院申請凍結被告超24億元資產。案件歷經多輪開庭、補充被告，司法流程穩步推進，全套標準化、專業化的債權追償操作，盡顯成熟金融機構的風控素養。

很多人疑惑，融創早已完成境內外公開債務重組，為何這筆債務依舊懸而未決？答案很簡單：融創此前的債務重組方案，僅覆蓋公開市場債券及核心債務，九江銀行這筆信托通道貸款屬于非公開項目融資，并未納入重組范圍。

當下融創債務壓力依舊嚴峻，截至2025年末，企業總負債規模近7500億元，資產負債率超94%，持續新增逾期債務與失信記錄。在債務方償債能力疲軟、非標債務無人兜底的局面下，九江銀行果斷通過司法手段鎖定資產、保全債權，不僅最大程度守住了自身資產安全，也倒逼房企正視非標債務問題，推動行業債務全面化解，是負責任、有底氣的風控操作。

一場25億級別的債務風波，并未撼動九江銀行的經營基本盤，這也是這家地方標桿銀行最亮眼的優勢。作為江西首家登陸港交所的地級市城商行，九江銀行深耕本土二十余年，完成了江西全域縣域網點全覆蓋，扎根實體、扎根本土的布局，讓其擁有極強的抗風險韌性。

2025年全年業績數據足以印證其實力：全行總資產突破5200億元大關，營業收入、凈利潤雙雙穩步增長，其中凈利潤同比增幅超10%，在行業整體承壓的環境下，實現了逆勢增收。

在最受市場關注的資產質量層面，九江銀行持續提質優化，交出了亮眼答卷。年末不良貸款率大幅下降，風險撥備水平充足，風險抵御底盤穩固。針對風險集中的房地產信貸業務，銀行早已開啟主動壓降模式，全年房企貸款規模縮減超11億元，行業貸款占比持續走低。同時，銀行持續優化客戶結構，降低頭部房企客戶集中風險，徹底告別單一行業依賴，資產配置更加均衡健康。

更為關鍵的是，九江銀行早已跳出傳統信貸的舒適圈，開啟全方位業務轉型。近年該行聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融三大核心賽道，緊跟地方產業發展政策，全力扶持實體經濟。其中科技金融貸款增速超11%，綠色金融貸款增速高達18.5%，新興業務增速全面跑贏傳統業務，成功打造全新業績增長曲線。疊加70億元永續債的落地，銀行資本實力大幅夯實，為后續風險化解、業務拓展筑牢了資本根基。

客觀來說，本次風波也揭開了九江銀行過往發展的歷史遺留問題。早年地產行業高速發展階段，不少地方銀行為突破屬地經營限制、搶抓地產信貸紅利，普遍采用“銀行+信托”的通道模式開展跨省業務，九江銀行也曾布局此類業務，且在2020年因通道業務違規、信貸操作不規范收到監管處罰。

這是行業共性問題，并非個例。隨著金融監管持續收緊、通道業務全面規范化、地產融資監管趨嚴，早年的灰色通道業務紅利徹底消失，遺留的風險逐步暴露。

正視問題，方能行穩致遠。面對過往合規短板，九江銀行沒有消極回避，而是以此為整改契機，開啟全方位、系統性的內控升級。目前銀行已全面叫停不合規信托通道、非標異地放貸業務，對存量風險業務逐一排查梳理，建立全流程風險管控機制。同時壓實內部風控問責、常態化開展合規培訓，將合規經營貫穿業務全鏈條，徹底杜絕違規展業行為，完成從“規模擴張”到“合規提質”的思維轉型。

扎根地方、服務實體的初心，更是九江銀行穿越周期的核心底氣。依托江西全域網點布局，銀行持續縮減地產類信貸占比，將更多金融活水投向制造業、小微企業、鄉村振興等實體重點領域，擺脫對地產行業的依賴，回歸地方銀行本源，用服務實體經濟的確定性，對沖行業市場的不確定性。

房地產行業告別高速增長，進入風險出清、結構重塑的新階段，這對所有地方城商行都是一場大考。九江銀行的此次風波與應對，恰好給出了地方銀行高質量發展的標準答案。

合規是金融行業的生命線，摒棄投機式的通道套利、堅守監管底線，才能避開周期性風險；均衡的信貸結構是抗風險核心，擺脫單一行業依賴，深耕實體產業，才能持續穩定造血；主動的風險處置能力是立身之本，直面不良風險、積極依法處置，才能最大限度盤活資產、減少損失；而深耕本土、服務地方的定位，是地方銀行區別于大行的核心競爭力，也是長久發展的根本。

風雨過后方見韌性，轉型升級終得長遠。對于九江銀行而言，25億債務風波只是發展路上的階段性考驗。如今銀行存量風險有序化解、合規體系持續完善、業務轉型成效凸顯、實體服務能力持續升級。未來，隨著金融監管持續完善與地產行業風險逐步出清，九江銀行將徹底甩掉歷史包袱，依托穩健的經營底盤、多元的業務布局，持續深耕地方實體經濟，在行業洗牌中穩步突圍。