鎖單直達(dá)2028年！光模塊賽道4只潛力股獲巨頭重倉

光模塊訂單排到2028年！高盛社保加倉4家，最低市值20億
今天光模塊圈炸了鍋！美股巨頭Lumentum剛發(fā)財(cái)報(bào)，直接官宣訂單排到2028年了 。
CEO在電話會(huì)上說得更狠：按現(xiàn)在這需求增速，再過兩個(gè)季度，2028年全年產(chǎn)能都得被訂光。
這可不是小打小鬧，是整個(gè)行業(yè)的超級(jí)景氣信號(hào)。
Lumentum這次財(cái)報(bào)確實(shí)亮眼，營收同比暴增90%，毛利率狂拉540個(gè)基點(diǎn)，營業(yè)利潤(rùn)率漲了700個(gè)基點(diǎn) 。

核心原因就一個(gè)：AI算力爆發(fā)，高速光模塊需求徹底失控。
單臺(tái)AI服務(wù)器要的光模塊，是傳統(tǒng)服務(wù)器的8-10倍。1.6T光模塊今年需求預(yù)計(jì)1000萬只，明年直接干到3000萬只，增速超600%。
全球云巨頭谷歌、微軟、Meta都在瘋狂建AI數(shù)據(jù)中心，光模塊成了算力“賣水人”，不搶就沒了。
高盛和社?；鹪缇吐劦轿秲毫?，一季度偷偷加倉了4家光模塊相關(guān)公司，有龍頭有小市值，最低的才20億出頭。
先看高盛一季度第一大重倉的永鼎股份（600105）。高盛持倉1483萬股，市值近7億，直接躋身第五大股東。這家公司是耐火通信光纜國家級(jí)單項(xiàng)冠軍，旗下1.6T CPO光模塊全球市占率第一，4月29日還漲停了，近期股價(jià)漲幅超50%。Wind數(shù)據(jù)顯示，公司2026年Q1營收同比增長(zhǎng)89%，凈利潤(rùn)同比增127%，完全跟上了行業(yè)節(jié)奏。
第二家是中際旭創(chuàng)（300308），光模塊絕對(duì)龍頭。高盛一季度加倉213萬股，最新持倉市值超12億。4月16日發(fā)布的一季報(bào)太炸裂：營收194.96億元，同比增192.12%；凈利潤(rùn)57.35億元，同比暴增262.28%，單季利潤(rùn)比2024年全年還多 。1.6T光模塊全球市占率50%-60%，妥妥的行業(yè)一哥，高盛把目標(biāo)價(jià)定到了680元，比當(dāng)前價(jià)還有40%空間。
第三家華工科技（000988），高盛新進(jìn)8.2億元持倉，手筆不小。公司光模塊+激光設(shè)備雙輪驅(qū)動(dòng)，Q1光模塊業(yè)務(wù)盈利同比增120%。最關(guān)鍵的是，它在800G/1.6T光模塊領(lǐng)域進(jìn)展迅速，已經(jīng)拿到微軟、英偉達(dá)的訂單，社保基金也在一季度悄悄加倉了300萬股，兩大機(jī)構(gòu)同時(shí)看好，含金量十足。
第四家是特發(fā)信息（000070），流通市值162億，不算大但潛力足。公司攻克了CPO技術(shù)的高密度高集成多芯MPO插芯關(guān)鍵技術(shù)，解決了數(shù)據(jù)中心布線難題。高盛四季度新進(jìn)201萬股，一季度又加倉318萬股，合計(jì)持有519萬股。Choice數(shù)據(jù)顯示，公司近期獲北向資金連續(xù)5日凈流入，累計(jì)超2億元，資金關(guān)注度持續(xù)提升。
除了這4家，還有個(gè)小市值黑馬得提一下——?jiǎng)蚩萍迹?03083），總市值才22億，符合用戶要的低市值標(biāo)的 。它在LPO/CPO布局很深，2026年Q1凈利環(huán)比暴增2722%，這個(gè)增速在整個(gè)板塊都罕見 。雖然沒查到高盛社保加倉數(shù)據(jù)，但光憑這個(gè)業(yè)績(jī)爆發(fā)力，就值得重點(diǎn)關(guān)注。
現(xiàn)在光模塊行業(yè)是真的“甜蜜的煩惱”，需求端爆了，產(chǎn)能卻跟不上 。Lumentum都在抱怨磷化銦短缺，限制了擴(kuò)張速度。這反而給了國產(chǎn)替代機(jī)會(huì)，國內(nèi)廠商擴(kuò)產(chǎn)速度比海外快，份額還在提升。
高盛最新研報(bào)預(yù)測(cè)，2026-2028年全球光模塊市場(chǎng)規(guī)模復(fù)合增速達(dá)45%，其中800G/1.6T高速光模塊占比從2025年的40%提升到2028年的85%。這個(gè)賽道不是短期炒作，是未來3年量?jī)r(jià)齊升的超級(jí)長(zhǎng)周期。
機(jī)構(gòu)們看得很清楚，一季度全球頂級(jí)資本在A股光模塊板塊掃貨超120億元，創(chuàng)下歷史新高。高盛、社保這些聰明錢都在重倉布局，普通人也得跟上節(jié)奏。
記住，光模塊不是概念，是真金白銀的業(yè)績(jī)。中際旭創(chuàng)單季57億凈利潤(rùn)，永鼎股份翻倍增長(zhǎng)，這些數(shù)據(jù)都是Wind和Choice上能查到的，假不了 。
訂單排到2028年，意味著未來3年業(yè)績(jī)都有保障，這種確定性在A股不多見。