低利率時代，探尋上海銀行財報的穩健秘訣

文丨徐風

2025年以來，銀行業依舊承壓，面對復雜的全球經濟形勢和低利率環境，破局突圍成為商業銀行的共同考驗。

作為城商行龍頭，上海銀行在行業承壓下經營依然保持穩健。

【經營韌性依舊】

在全球經濟格局重塑、國內產業升級大潮以及金融讓利的宏觀背景下，銀行業正經歷一場深度變革。

作為國民經濟的穩定器，銀行業面對經濟新舊動能轉換及低利率環境，單純依賴息差的傳統盈利模式難以為繼，盡快打造差異化優勢才能在新一輪競爭中站穩腳跟。

面對挑戰，上海銀行作為城商行龍頭經營韌性凸顯。

財報顯示，2025年該行實現營業收入547.6億，相比上一年增長了3.4%；歸母凈利潤為241.9億，同比增長2.7%，兩大指標增長繼續保持穩健。

進入2026年一季度，上海銀行實現營業收入141.75億，同比增長4.25%，實現歸母凈利潤63.34億，同比增速為0.66%，延續了雙增基調。

上海銀行穩健經營背后，是主營利息凈收入的增長支撐以及負債端優化。

2025年，上海銀行實現利息凈收入333.44億，同比增長了2.64%；2026年增幅相較2025年有所擴大，同比增長了5.08%至87.47億，對業績形成了有力支撐。

同時，負債端成本下降對上海銀行息差收入也有很大的推動作用。近年來該行持續加強存款付息成本管理，通過研判市場利率走勢、下調存款掛牌利率、動態調整存款差別化定價策略、加大低成本存款拓展等舉措，存款結構不斷優化。

體現在財報上，2025年上海銀行利息支出同比下降了18.88%至476.52億，一季度同比再次下降了15.59%。

得益于負債端的精細化管理，上海銀行2025年凈息差錄得1.16%，同比僅微降了0.01個百分點，降幅較此前大幅收窄。

在具體經營層面，六大戰略布局正成為上海銀行打造差異化壁壘的新引擎。

【“六大戰略”構筑差異化優勢】

2025年是上海銀行的變革之年，伴隨管理層和組織架構的調整，新推出的六大戰略助力上海銀行進一步打造差異化優勢。

上海銀行自董事長顧建忠上任后，在發展戰略、組織架構和具體業務等方面進行了一系列調整，比如在總行層面新增科技金融部、投資銀行部等6個前臺一級部門，將16家區級支行改由總行直接管理，壓縮中間層級實現扁平化管理，不斷完善從總行到支行的敏捷架構。

在企業戰略上，上海銀行確立了六大戰略方向引領發展格局，即科技金融、普惠金融、交易銀行、投資銀行、零售金融和養老金融，以特色化、專業化、生態化構筑差異化競爭力。

具體來看，科技金融是上海銀行主要推進的戰略核心，在復雜的全球經濟形勢下，以科技產業為代表的新質生產力發展大勢不可阻擋，成為重塑全球經濟格局、提升產業鏈話語權的關鍵一環。

對此，上海銀行通過建立專營架構體系、專業行研體系等五專體系，不斷完善專業化科技金融經營機制，打造了資本、產業、政策、財資對接的四維賦能生態，提供涵蓋“金融+”的綜合化特色化服務。

同時，科創類中小企業在產業創新研發體系中扮演著不可或缺的角色，上海銀行持續聚焦“早小硬”科技企業，做轉化孵化的首選行、初創成長的陪伴行，打造全生命周期服務體系，持續推進“科技-產業-金融”的生態共建。

對于科技金融業務展望，董事長顧建忠在業績說明會上表示，未來科技金融將一年成體系、三年有顯示、五年形成核心競爭力。

從信貸規模來看，上海銀行科技金融增長勢頭迅猛，2025年投放金額達2124.49億，同比增長了28.32%；一季度增速提升至50.66%，投放金額為819.85億。

又比如在普惠金融方面，上海銀行持續完善小微企業融資協調機制，重點發力產業鏈和生態鏈場景搭建，不斷強化專業化隊伍建設和智能化全流程管理，不斷落實金融服務的“最后一公里”，從小微企業信貸主辦銀行向伙伴銀行轉型。

在客戶群體挖掘上，上海銀行通過對小微企業進行分層細分，向不同客群分類施策。

舉例來說，上海銀行圍繞科創客群，依托保科貸、信科貸等產品提升企業融資效率；圍繞制造業客群推廣園區貸等專項產品；圍繞民生客戶創新推出了養老服務批次貸等。

2025年，上海銀行的普惠貸款投放金額為1996.23億，同比增長了2.41%，一季度信貸規模為525.40億，相比去年同期增長了14.19%，增速明顯提高。

由于上海銀行在先進制造業、戰略性新興產業等重點領域信貸的快速增長，該行總資產和信貸總量持續保持穩健。2025年該行總資產達到了3.31萬億，較上年末增長了2.54%，一季度相比2025年再次增長了2.11%至3.38萬億。

在資產質量上，基于該行審慎的風控理念，呈現持續優化的態勢。

【資產質量持續優化】

在風險管理層面，該行始終秉承“穩健審慎”的風險偏好，貫徹堅守底線、賦能發展的風險理念，堅持風險前瞻與主動管理，資產質量持續改善。

統計顯示，上海銀行的不良貸款率從2023年的1.21%穩步下降至一季度的1.18%，同時一季度的撥備覆蓋率為241.3%，核心一級資本充足率為10.73%，風險抵補能力保持充裕。

在行業持續承壓的市場環境中，上海銀行的資產質量依舊平穩，離不開多年來風控體系的搭建。

近年來，上海銀行逐步建立起全面風險管理體系，涵蓋風險識別、評估、計量、監測等各類風險管控流程及風險責任追究與處罰機制，持續完善集團一體化的風險管控體系。

在具體落地層面，上海銀行不斷加強重點領域和重點客戶的風險管控，比如在房地產領域持續落實融資協調機制，動態跟蹤分析市場變化，適時調整管理舉措，提升精細化的風險管理能力。

同時，上海銀行還充分發揮金融支持化解融資平臺債務風險的作用，妥善化解存量隱性債務，加強表外業務風險管理，深化分類管理和強化合規管控，將審慎經營理念貫穿全流程。

在公司貸款方面，該行以“穩總量、強貸后、優結構、差異化”管理方針為錨點，不斷深化各業務條線精細化管理，聚焦重點行業與客群，租賃和商務服務業、制造業、批發和零售業等行業的資產質量均有所改善。

截至2025年末，該行公司貸款的不良余額為115.58億，較上年末下降了1.87億；不良貸款率為1.35%，較上年末下降了0.02個百分點，已經連續三年實現雙降。

上海銀行的數字化應用對風控加持同樣功不可沒，近年來持續完善基于數據驅動的全面風險管理體系，加快推進風險數智化轉型，從風險準入攔截、風險限額管理、風險預警監測等方面，嵌入貸前、貸中、貸后授信全流程，信用風控的智能化水平及模型準確性及時性不斷提升。

作為城商行龍頭，面對行業考驗上海銀行展現出了較強的增長韌性和抗風險能力。未來該行還將通過六大戰略持續打造差異化護城河，并在時代變革浪潮中為行業轉型提供可供借鑒的實踐范例。

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